ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,15'e çıktı: Otomobil kredilerinde artış baskısı

ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvili faizi %5 seviyesinin üzerine çıktı. CNBC, 24 Eylül 2026'da ABD tahvil faizlerindeki yükselişin otomobil kredisi faizlerini daha da artırabileceğini bildirdi. Ancak otomobil kredisi faizleri Hazine tahvili faizlerine bire bir bağlı olmadığından, gerçek faiz oranı borçlunun kredi puanı, vade süresi ve araç türüne göre değişiyor.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 24'ünde sabah saatlerinde %5,15'e yükselirken, 30 yıllık tahvil faizi %5,446 oldu. 5 yıllık tahvil faizi de %5'in üzerine çıktı.

Cox Automotive, 21 Eylül 2026 tarihli haftalık raporunda enerji fiyatları ve enflasyon baskısının ilave faiz artırımı olasılığını yükselten faktörler olduğunu analiz etti. ABD Merkez Bankası (Fed), 16'sında politika faizini 0,25 puan artırarak federal fonlama faizi hedef aralığını %3,75-%4,00 olarak belirledi. Fed'in kararı, kısa vadeli faizlerin yanı sıra piyasanın uzun vadeli faiz beklentilerini de etkileyebilir.

Faiz oranı, tahvil ve kredilerdeki fonlama maliyetini gösteren bir göstergedir. Uzun vadeli tahvil faizleri yükseldiğinde finans kuruluşlarının fonlama maliyetleri ve genel piyasa faizleri üzerinde yukarı yönlü baskı oluşabilir. Ancak otomobil kredisi faizlerinin aynı oranda ve hemen yükselmesi gerekmez.

Otomobil kredisi faizleri, bazı finans kuruluşlarında 5 veya 10 yıllık tahvil faizlerindeki hareketlerden etkilenir. Finans kuruluşları ayrıca kredi puanı ve kredi geçmişi, gelir, mevcut borçlar, peşinat, kredi tutarı ve geri ödeme süresini birlikte değerlendirir.

Cox Automotive, yeni araç kredisi faizlerinin son iki ayda yaklaşık 20 baz puan, ikinci el araç kredisi faizlerinin ise yaklaşık 10 baz puan arttığını açıkladı. Cox Automotive başekonomisti Jeremy Robb, son faiz artışlarının ortalama aylık ödemeyi büyük ölçüde değiştirmeyebileceğini, ancak yüksek fiyatlı araçlara yönelik satın alma eğilimini zayıflatabileceğini söyledi. Bu değerlendirme, faiz artışının özellikle pahalı araçlara olan talep üzerindeki etkisine işaret ediyor.

Faiz farkı kredi puanına göre ciddi ölçüde açılıyor. Experian'ın 2026'nın ikinci çeyreğine ilişkin verilerine göre ABD'de yeni araç kredilerinde ortalama faiz %6,35, ikinci el araç kredilerinde ise %11,19 oldu.

Ortalama aylık ödeme yeni araçlarda 765 dolar (yaklaşık 104 bin won), ikinci el araçlarda 542 dolar (yaklaşık 74 bin won) olarak kaydedildi. Kredi derecesine göre en yüksek kredi puanı grubunda yeni araç kredilerinin ortalama faizi %4,41 olurken, en düşük kredi puanı grubunda bu oran %16,11'e ulaştı.

İkinci el araç kredisi faizlerinin yeni araç kredilerinden yüksek olmasının nedeni, araç değeri ve kredi riskinin daha fazla dikkate alınmasıdır. Aynı araç modelinde bile borçlunun kredi geçmişi ve vade süresine göre onaylanan faiz oranı ile aylık ödeme değişebilir.

Bankrate tarafından 23'ünde derlenen verilere göre 60 ay vadeli yeni araç kredilerinde ortalama faiz %7,00 oldu. 48 ay vadeli ikinci el araç kredilerinde ortalama faiz %7,50 olarak kaydedildi. Ancak bu ortalamalar belirli bir döneme ve finans kuruluşu örneklemine dayandığı için gerçek onaylanan faiz oranlarından farklı olabilir.

Vade uzadıkça faiz değişiminin maliyeti artıyor. 43 bin dolar (yaklaşık 58,7 milyon won) 72 ay vadeyle kullanıldığında faiz %6,35'ten %7,35'e yükselirse aylık ödeme 720 dolardan (yaklaşık 980 bin won) 740 dolara (yaklaşık 1,01 milyon won) çıkıyor.

Bu durumda toplam faiz 8.823 dolardan (yaklaşık 12,05 milyon won) 10.306 dolara (yaklaşık 14,07 milyon won) yükseliyor. Aylık ödeme farkı 20 dolar olsa da toplam vade boyunca oluşan maliyet daha yüksek oluyor.

Üreticilerin finansman şirketleri zaman zaman piyasa faizlerinin altında promosyon oranları da sunabiliyor. Bu uygulamalar stokları azaltmaya yönelik finansal destek niteliği taşısa da nakit indirimlerinin azaltılması, belirli araç modelleri, vade süresi ve peşinat koşullarıyla birlikte sunulabilir.

Bu nedenle yalnızca düşük faiz oranına bakarak toplam maliyetin daha düşük olduğu sonucuna varmak mümkün değil. Araç satın almayı planlayanların kredi faizinin yanı sıra nakit indirimi, araç fiyatı, vade süresi ve peşinat koşullarını da karşılaştırması gerekiyor.

ABD'nin uzun vadeli tahvil faizlerindeki yükseliş, şirketler ve hanehalkı için borçlanma maliyetlerini artıran bir faktör olarak da gündeme geldi. Daha önce ABD'nin 10 yıllık tahvil faizinin %4,75'i aşmasıyla borçlanma maliyetlerine ilişkin endişelerin arttığı olayla karşılaştırıldığında, bu kez tartışma otomobil finansman maliyetlerine de uzandı.

Tahvil faizlerindeki yükseliş, otomobil kredisi faizlerini her durumda artıran tek başına bir faktör değil. Ancak finans kuruluşlarının fonlama maliyetleri ve genel piyasa faizleri üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturabileceğinden, kredi koşulları incelenirken dikkate alınması gereken bir değişken olarak öne çıkıyor.