KiloEx, 'on-chain' Perp DEX pazarında dengeleri değiştiriyor

Klein Labs’in son araştırmasına göre, KiloEx, yeni nesil ‘on-chain’ kalıcı vadeli işlem (Perp DEX) platformu olarak dikkat çekiyor. Platform, sermaye verimliliği ve risk yönetimine odaklanarak, çoklu zincir desteği ve yenilikçi hibrit likidite modeli ile ‘on-chain’ türev piyasasını yeniden tanımlıyor.

KiloEx, şu anda BNB, opBNB ve Manta ağlarında faaliyet gösteriyor ve Binance MVB programında ödül kazandıktan sonra 100.000’den fazla kullanıcıyı bünyesine kattı. OpBNB ağındaki toplam kilitli değer (TVL) içinde %60’lık bir paya sahip olan platform, günlük 10.000’in üzerinde aktif yatırımcıyı kendine çekiyor. Günlük işlem hacmi zaman zaman 320 milyon dolara kadar çıkarken, KiloEx sağladığı güçlü likidite ve kullanıcı deneyimi ile öne çıkıyor. Merkezi borsalar (CEX) ile karşılaştırıldığında ‘fonların kendi kontrolünde saklanması’, ‘yüksek şeffaflık’ ve ‘kolaylaştırılmış çekim işlemleri’ gibi avantajları, KiloEx’in büyümesini destekleyen ana unsurlar olarak gösteriliyor.

Klein Labs’e göre, KiloEx, gaz ücretlerini azaltma konusunda sunduğu çözümler ile fark yaratıyor. Geleneksel ‘on-chain’ DEX’ler yüksek ağ ücretleri nedeniyle kullanıcılar için giriş bariyerleri oluştururken, KiloEx ERC-2771 tabanlı meta işlem sistemi ile gaz ücreti olmayan bir ticaret deneyimi sağlıyor. Bu yenilik sayesinde yatırımcılar herhangi bir ek maliyet olmadan, merkezi borsa hızında işlem yapabiliyor. Ayrıca, ‘1CT (Tek Tıkla İşlem)’ fonksiyonu ile cüzdan onayı sürecini büyük ölçüde kolaylaştırıyor ve akıllı sözleşme yenilikleri ile çoğu Perp DEX’ten %90 daha hızlı işlem gerçekleştiriyor.

KiloEx’in iş modeli de rakiplerinden ayrışıyor. GMX veya dYdX gibi platformlar tek bir likidite havuzu üzerinden çalışırken, KiloEx ‘Çift Havuz (Vault + Buffer)’ risk ayrımı yapısı ile düzenli likidite akışını sağlayarak piyasa dalgalanmalarına karşı direnç gösteriyor. Bu sistem; yatırımcılar ve likidite sağlayıcıları için zarar riskini minimize ederken, daha sürdürülebilir bir ekosistem oluşturuyor. OpBNB üzerindeki temel havuz yıllık %22 getiri sağlarken, Taiko ağındaki havuz ise %29 oranında kazanç sunuyor. Bu rakamlar, birçok merkeziyetsiz finans (DeFi) platformuna kıyasla daha yüksek kârlılık sunduğunu gösteriyor.

Araştırma raporu, KiloEx’in çoklu zincir genişleme stratejisi ile pazar payını giderek artıracağını öngörüyor. Halihazırda BNB Chain, Manta, Taiko ve Base gibi farklı ağlarda faaliyet gösteren platform, gelecekte Solana ve Move tabanlı blok zincirlerine de açılmayı planlıyor. Dahili ‘cross-chain’ köprü özelliği sayesinde kullanıcıların farklı ağlar arasında kolayca geçiş yapmasını sağlayarak, ticaret verimliliğini ve likiditeyi maksimize ediyor.

KiloEx’in büyüme hızı sektörde dikkat çekiyor. Lansmanından bu yana toplam işlem hacmi 34 milyar doları aşarken, günlük ortalama işlem hacmi 100 ila 200 milyon dolar arasında değişiyor. Kullanıcı tabanı 800.000’i geçmiş durumda ve Telegram topluluğu 1 milyondan fazla üyeye ulaştı. TVL değeri en yüksek seviyede 50 milyon doları görmüş olup, şu anda 40 milyon dolar civarında istikrarını koruyor. Bu değer, KiloEx’i ‘on-chain’ Perp DEX platformları arasında üst sıralara taşıyor.

Platformun sunduğu indirim programları ve iş ortaklığı stratejileri de genişleyen kullanıcı kitlesinde önemli bir rol oynuyor. Şu anda 1.700’den fazla birinci kademe ‘node’ ortağı ile çalışan KiloEx, güçlü bir ağ etkisi yaratıyor. Ek olarak, KILO tokeni üzerine inşa edilen ödül mekanizması sayesinde kullanıcılar, tokenlerini ‘staking’ yaparak işlem ücretlerinden pay alabiliyor. Bu model, dolaşımdaki arzın azalmasına ve nihayetinde token fiyatlarının yükselmesine katkı sağlıyor.

Rakipleri ile karşılaştırıldığında, KiloEx’in rekabet avantajları daha belirgin hale geliyor. dYdX, ‘on-chain’ tasfiye ve ‘off-chain’ emir defteri kombinasyonuna dayansa da, merkezi unsurlar nedeniyle şeffaflık ve likidite sorunları yaşıyor. GMX, bağımsız likidite havuzu modeli ile çalışıyor ancak bu yapı, likiditenin bölünmesine yol açarak işlem verimliliğini düşürüyor. Hyperliquid, kendi Layer-1 ağı üzerinde ultra hızlı işlemlere odaklanırken, çoklu zincir entegrasyonu konusunda eksik kalıyor. Buna karşılık KiloEx, ‘on-chain’ AMM modeli ile fiyat manipülasyonu imkanını ortadan kaldırıyor ve hibrit ‘vault’ sistemi sayesinde likidite odaklı bir yaklaşım sunuyor.

Sonuç olarak, KiloEx ‘CEX seviyesinde bir işlem deneyimi, DEX seviyesinde güvenlik ve kullanıcı kontrolü’ hedefiyle ilerlerken, ‘on-chain’ türev piyasasında yeni standartlar belirliyor. Çoklu zincir genişleme ve stratejik iş birliklerini sürdürebilirse, ‘on-chain’ Perp DEX piyasasındaki konumunu daha da güçlendirmesi bekleniyor.