42 milyon dolarlık petrol short pozisyonuna 10 milyon dolarlık USDC girişi

Likidite sağlayıcısı olduğu tahmin edilen bir cüzdanın, West Texas Intermediate (WTI) ve Brent petrolde toplam 41,98 milyon dolarlık 'short pozisyon' taşıdığı ortaya çıktı. İki pozisyondaki gerçekleşmemiş zarar toplamda 2,21 milyon dolara ulaştı.

TradingBeats (eski adıyla Hyperinsight), 11'inde (yerel saatle) 0x17c3 ile başlayan cüzdanın petrol türev işlemlerini paylaştı. Söz konusu adres, FalconX fon ağıyla yoğun fon hareketi bulunan, likidite sağlayıcısı olduğu tahmin edilen adresler arasında sınıflandırıldı.

Cüzdan, 3 kat kaldıraçla yaklaşık 245.100 kontratlık WTI short pozisyonu taşıyor. Nominal değeri 20,45 milyon dolar, ortalama giriş fiyatı ise 79,02 dolar.

WTI pozisyonundaki gerçekleşmemiş zarar 1,08 milyon dolar olarak hesaplandı. 'Gerçekleşmemiş kâr/zarar', pozisyon kapatılmadan önce piyasa fiyatına göre değişen bir değerleme rakamı.

Brent short pozisyonu ise yaklaşık 243.400 kontrat düzeyinde. Nominal değeri 21,54 milyon dolar, ortalama giriş fiyatı 83,83 dolar.

Brent pozisyonunda 1,13 milyon dolarlık gerçekleşmemiş zarar oluştu. WTI ve Brent pozisyonları birleştirildiğinde nominal değer 41,98 milyon dolara, gerçekleşmemiş zarar ise 2,21 milyon dolara ulaşıyor.

Short pozisyonlar, dayanak varlığın fiyatı düştüğünde kâr sağlayan bir yapı sunuyor. Fiyat yükseldiğinde ise zarar büyüyor; kaldıraçlı işlemlerde teminat gücü de buna paralel olarak azalabiliyor.

Toplam petrol pozisyonunun yaklaşık 26,05 milyon doları 'maker' emirleriyle gerçekleşti. Geri kalanı ise mevcut emir defterindeki fiyatlardan anında işlem gören 'taker' emirleriyle tamamlandı.

Maker emri, piyasaya alış-satış fiyatı sunup karşı emrin gelmesini bekleme yöntemi olarak biliniyor. Likidite sağlayıcıları genellikle çift yönlü fiyat verirken, bir taraftaki emrin daha fazla karşılık bulması durumunda belirli bir yönde net pozisyon taşıyabiliyor.

TradingBeats, bu pozisyonun piyasa yapıcılığı sürecinde oluşan net envanter olarak değerlendirildiğinde, petrol fiyatındaki yükselişin short envanteri üzerinde baskı oluşturduğunu belirtti. Ancak işlemin gerçek amacı ya da pozisyon yönetim stratejisi açıklanmadı.

Cüzdan, 11'i sabaha karşı hesabına ek olarak 10 milyon dolarlık USD Coin(USDC) yatırdı. 7 Ağustos'tan bu yana birden fazla kez yapılan USDC girişleri toplamda 25 milyon dolara ulaştı.

Fon girişinin zamanlaması, petrol fiyatındaki yükseliş ve short pozisyonlardaki gerçekleşmemiş zararın büyüdüğü döneme denk geldi. TradingBeats, ek yatırımın teminat gücünü genişletip pozisyonu sürdürme kapasitesini artırmak amacıyla yapılmış olabileceğini öne sürdü.

Söz konusu hesap, 26 farklı varlıkta toplam 46,27 milyon dolarlık pozisyon taşıyor. Bunun yüzde 90,7'sini petrol short pozisyonları oluşturuyor; bu da hesabın petrol fiyat hareketlerine karşı yüksek düzeyde maruziyet taşıdığı anlamına geliyor.

Hesabın genelindeki gerçekleşmemiş zarar 2,15 milyon dolar, son 30 gündeki kümülatif zarar ise 6,10 milyon dolar olarak kaydedildi. Daha önce on-chain petrol türev piyasasında 13,2 milyon dolarlık bir petrol short pozisyonunun tasfiye edildiği bir örnek de gözlemlenmişti.