Lumentum'da Gelir Yüzde 109 Arttı: Yapay Zeka Optik Talebi Öne Çıktı

Lumentum(LITE), 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde 1,006 milyar dolarlık gelir açıkladı. Geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 109 artan bu rakamın arkasında, yapay zeka veri merkezlerinde kullanılan optik bileşenlere yönelen 'güçlü talep' var.

Crypto Briefing'in haberine göre şirketin GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kârı 3,23 dolar oldu ve piyasanın beklediği yaklaşık 2,99 doları aştı. Bu rakam, şirketin daha önce kendisinin verdiği 2,85-3,05 dolar aralığının da üzerinde kaldı.

Gelir, 2025 mali yılının dördüncü çeyreğindeki 480,7 milyon dolardan iki kattan fazla büyüdü. Yapay zeka ve bulut veri merkezlerinde veriyi yüksek hızda taşıyan optik bileşenlere olan talebin doğrudan sonuçlara yansıdığı görülüyor.

Lumentum, yapay zeka, bulut ve yeni nesil telekom altyapısında kullanılan optik ve fotonik teknolojiler üretiyor. Optik bileşenler, elektrik sinyallerini ışığa çevirerek veri merkezleri içinde ve dışında büyük veri hacimlerinin hızla iletilmesini sağlayan cihazlar.

Yapay zeka veri merkezlerinde işlem gücü arttıkça sunucular ile ağ ekipmanları arasında taşınması gereken veri miktarı da büyüyor. Yüksek hızlı 'transceiver'lar ve optik devre anahtarları bu yüzden yapay zeka altyapısının kilit bağlantı ürünleri arasında sayılıyor.

Şirket, Mart ayında Nvidia(NVDA) ile stratejik bir iş birliğine imza attı. Nvidia, veri merkezleri için yeni nesil optik teknolojiyi birlikte geliştirmek amacıyla Lumentum'a 2 milyar dolar yatırım yapmayı taahhüt etti.

Büyüme eğilimi aslında önceki çeyrekte de belirginleşmişti. Lumentum'un 2026 mali yılı üçüncü çeyrek geliri 808,4 milyon dolar, GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kârı ise 2,37 dolar olarak gerçekleşmişti.

Şirketin o dönem verdiği dördüncü çeyrek gelir beklentisi 960 milyon-1,01 milyar dolar aralığındaydı. Gerçekleşen gelir, bu aralığın üst sınırına yakın çıktı.

Yıllık sonuçlar da genişledi. 2026 mali yılı geliri, bir önceki yılın 1,645 milyar dolarından 3,014 milyar dolara yükseldi. GAAP dışı net kâr 782,3 milyon dolar olarak kaydedildi.

Buna karşılık GAAP bazlı net zarar 7,2 milyar dolara ulaştı. Bu rakamın arkasında, dönüştürülebilir tahvillerin hisseye çevrilmesiyle bağlantılı 7,8 milyar dolarlık nakit dışı bir borç sönümleme zararı yer alıyor.

GAAP dışı sonuçlar, şirketin operasyonel performansı yansıtmadığını düşündüğü tek seferlik kalemleri dışarıda bırakan bir gösterge. Bu çeyrekte, asıl operasyonel performans ile dönüştürülebilir tahvil işleminden kaynaklanan muhasebesel zararın birbirinden ayrı değerlendirilmesi gerekiyor.

Optik bileşen hisseleri, yapay zeka altyapı yatırımlarındaki artışla birlikte son dönemde yoğun ilgi görüyor. TokenPost daha önce Coherent ve Lumentum hisselerinin ABD borsalarının açılış öncesi işlemlerinde çift haneli yükseliş kaydettiğini aktarmıştı.

Talep artışına rağmen tedarik zincirindeki kısıtlar sürüyor. MarketWatch, optik sektörün indiyum fosfit gofret tedariki ve Çin'e yönelik ihracat izni risklerine maruz kaldığına dikkat çekti. Kritik hammadde tedarikinde aksama yaşanması, artan talebin sevkiyat büyümesine dönüşmesini sınırlayabilir.

Bu sonuçların kripto para veya blok zinciri iş kollarıyla doğrudan bir bağlantısı yok. Yine de yapay zeka ve bulut talebinin yarı iletken ile optik iletişim tedarik zincirlerine yayılması, yapay zeka ajanlarının ve zincir üstü hizmetlerin kullandığı veri işleme altyapısının maliyetini ve ölçeklenebilirliğini dolaylı yoldan etkileyebilir.

Lumentum, 2026 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarını açıklarken 2027 mali yılı ilk çeyrek için 1,225-1,275 milyar dolar gelir beklentisi paylaştı. GAAP dışı hisse başına kâr beklentisi 4,05-4,35 dolar, GAAP dışı faaliyet kâr marjı beklentisi ise yüzde 39,5-40,5 olarak belirlendi.