Lumentum(LITE) geliri 1,01 milyar dolara çıktı, CPO lazer ve ELS teslimi 2027'nin ikinci yarısında

Lumentum(LITE), 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde 1,01 milyar dolar (yaklaşık 1,43 trilyon won) gelir açıkladı. Yapay zeka veri merkezlerine yönelik optik alıcı-vericiler ve lazerlere olan talep, sonuçları yukarı çekti.

Şirket, 11'inde (yerel saatle) açıkladığı bilançoda düzeltilmiş hisse başına kârın 3,23 dolar, düzeltilmiş brüt kâr marjının ise yüzde 50,4 olduğunu belirtti. Gelir, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 109,3 arttı.

Şirket, gelecek çeyrek için 1,225-1,275 milyar dolar (yaklaşık 1,73-1,80 trilyon won) gelir öngörüyor. Düzeltilmiş hisse başına kâr tahmini ise 4,05 ila 4,35 dolar aralığında.

1,6 terabit (T) hızındaki yüksek hızlı optik alıcı-vericiler ile 200 gigabit (G) elektro-soğurmalı modülasyonlu (EML) lazer çiplerine yönelik talep, kâr artışında etkili oldu. Yüksek güçlü sürekli dalga (CW) lazer satışları da kârlılığı destekleyen unsurlar arasında sayıldı.

Optik alıcı-vericiler, elektrik ve ışık sinyallerini birbirine dönüştürerek veri merkezleri içinde ve dışında büyük hacimli veri aktarımını sağlayan bileşenler. Yapay zeka hesaplama yükü arttıkça, sunucular ve ağ ekipmanları arasında veriyi daha hızlı taşıyan optik bileşenlerin önemi de büyüyor.

Lumentum, optik ve fotonik teknolojilerini veri merkezlerine, bulut altyapısına ve telekomünikasyon sistemlerine sunuyor. Bu çeyrekte yüzde 50,4'e ulaşan düzeltilmiş brüt kâr marjı, katma değeri yüksek optik ürünlerin satışının arttığını gösteriyor.

Piyasanın ilgisi, ortak paketlenmiş optik (CPO) teslimat takvimine yöneldi. CPO, optik bileşenleri yarı iletken paketine yakın konumlandırarak veri aktarım ve enerji verimliliğini artıran bir teknoloji.

ABMedia'nın haberine göre Lumentum yönetimi, bilanço görüşmesinde büyük müşterilere yönelik yüksek güçlü lazer çipi tedariki ile ilk harici ışık kaynağı (ELS) modülü teslimatının 2027'nin ikinci yarısında yapılacağını açıkladı. Şirket, 1,6T optik alıcı-verici talebinin 2027'nin ilk çeyreğinden itibaren artmasını bekliyor.

ELS, yarı iletken paketinin dışında ışık üreterek optik bileşenlere aktaran bir modül. CPO'nun ticarileşmesi ilerledikçe, kararlı ışık kaynağı ve yüksek güçlü lazer sağlayan şirketler ekosistemde daha kritik bir rol üstlenecek.

NVIDIA(NVDA), TSMC ile birlikte geliştirdiği CPO teknolojisinin seri üretim aşamasına geçtiğini daha önce duyurmuştu. Büyük yapay zeka veri merkezi operatörlerinin optik bağlantı yatırımlarını artırması, optik alıcı-verici, lazer ve indiyum fosfit (InP) tabanlı malzeme talebini de beraberinde getiriyor.

İndiyum fosfit, yüksek hızlı optik iletişimde kullanılan lazerler ve EML çiplerinde tercih edilen bileşik yarı iletken malzeme. ABMedia'nın aktardığına göre Lumentum, yüksek güçlü CW lazer ve EML çip üretimini artırmak için indiyum fosfit alt taşı tedarikini genişletmeyi planlıyor.

Lumentum, geçtiğimiz Mart ayında ABD'nin Kuzey Carolina eyaletindeki Greensboro kentinde yapay zeka veri merkezlerine yönelik ileri düzey lazer üretim tesisi kuracağını duyurmuştu. Tesiste indiyum fosfit tabanlı optik bileşenler, CW lazerler ve yüksek güçlü lazerler üretilmesi planlanıyor.

Tayvan'daki optik iletişim şirketlerinin hisseleri de hareketlendi. ABMedia'nın haberine göre Huaxingguang (4979) seansın erken saatlerinde tavan fiyata ulaşırken, Lianya (3081) ve Shangquan (3363) hisseleri de yaklaşık yüzde 5 yükseldi.

Ancak söz konusu hisseler için kesin referans saat ve işlem fiyatı paylaşılmadı. Lumentum'un açıkladığı CPO'ya yönelik yüksek güçlü lazer çipi ve ELS modülü teslimat takvimi ise 2027'nin ikinci yarısı olarak kaydedildi.