3 yıllık tahvil faizi 1,7 baz puan geriledi, 30 yıllık yükseldi

Güney Kore'de devlet tahvili faizleri, ABD'de açıklanacak Temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE/CPI) öncesinde 12'sinde kısa ve orta vadeli kağıtlarda hafif geriledi. 30 yıllık tahvil faizi ise gün içinde 4,728%'e kadar yükseldikten sonra artışının bir kısmını geri verse de önceki kapanışın üzerinde tamamladı.

12'sinde tahvil piyasasından aktarılan bilgilere göre, 3 yıllık devlet tahvilinin nihai kotasyon getirisi bir önceki kapanışa göre 1,7 baz puan düşerek 3,791% oldu. 10 yıllık tahvil faizi 0,7 baz puan gerileyerek 4,294%'e, 30 yıllık tahvil faizi ise 1,9 baz puan yükselerek 4,685%'e ulaştı. Verileri Yonhap Infomax aktardı.

Vadelere göre görünüm karışıktı. 2 yıllık tahvil faizi 0,6 baz puan azalarak 3,627%'ye, 5 yıllık tahvil faizi 1,7 baz puan düşerek 4,025%'e indi. Buna karşılık 20 yıllık ve 50 yıllık tahvil faizleri sırasıyla 1,2 ve 1,8 baz puan arttı.

Baz puan (bp), faiz değişimini ifade eden bir birimdir ve 1 baz puan 0,01 yüzde puanına eşittir. Tahvil faizi ile fiyatı genellikle ters yönde hareket ettiği için, faizdeki düşüş ilgili vadedeki tahvil fiyatının yükselmesi anlamına geliyor.

Seansın erken saatlerinde Güney Kore devlet tahvili faizleri ve tahvil vadeli işlemleri, ABD tahvillerindeki güçlü seyri takip etti. Ancak 30 yıllık tahvil faizinin açılışın hemen ardından 4,728%'e çıkmasıyla birlikte genel faiz eğrisi üzerindeki yukarı yönlü baskı arttı.

Piyasada bu hareketin 30 yıllık tahvilde görülen 'kâr realizasyonu' satışlarından kaynaklandığı yorumu yapıldı. Uzun vadeli kağıtlardaki faiz artışı sonrasında ivme kaybetti; diğer önemli vadelerdeki faizler ise yatay seyrin ardından düşüşle günü kapattı.

Tahvil vadeli işlemler piyasasında yabancı yatırımcıların satışı sürdü. 3 yıllık tahvil vadeli işlem sözleşmesi 6 tik yükselerek 103,31'den kapanırken, yabancı yatırımcılar net 11.939 sözleşme sattı. Aracı kurumlar 7.725, bankalar ise 4.199 sözleşme net alım yaptı.

10 yıllık tahvil vadeli işlem sözleşmesi 5 tik artışla 105,78'den kapandı. Yabancı yatırımcılar bu kalemde net 4.416 sözleşme satarken, bankalar net 2.614 sözleşme aldı. 30 yıllık tahvil vadeli işlem sözleşmesi ise 0,34 puan gerileyerek 104,74'e indi.

Yabancı yatırımcılar 3 yıllık tahvil vadeli işlemlerinde 3 işlem günüdür, 10 yıllık tahvil vadeli işlemlerinde ise iki işlem günüdür kesintisiz net satıcı konumunda. Gün içinde 3 yıllık tahvil vadeli işlem hacmi 123.486 sözleşmeye ulaşırken açık pozisyon 1.603 sözleşme azaldı. 10 yıllık tahvil vadeli işlemlerinde işlem hacmi 66.124 sözleşme oldu ve açık pozisyon 2.433 sözleşme geriledi.

Hisse senedi ve döviz piyasalarında Kospi endeksi %3,68 yükselirken, dolar/won paritesi 1.410 won bandında işlem gördü. Tahvil piyasasında ise net bir faiz yönü belirmediği, CPI açıklaması öncesindeki pozisyon ayarlamalarının etkisinin daha belirgin olduğu değerlendirildi.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Temmuz ayı TÜFE verisini 12'sinde Kore saatiyle 21:30'da açıklayacak. Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE/PPI) ise 13'ünde Kore saatiyle 21:30'da yayımlanacak. ABD tahvil piyasası da daha önce CPI açıklamasını beklerken sınırlı bir seyir izlemişti.

Bir aracı kurum tahvil işlemcisi, 12'sinde Yonhap Infomax'a yaptığı açıklamada “bugünkü piyasa hareketine bakılırsa, CPI'nin beklenenden iyi gelebileceğine dair beklentinin daha baskın olduğunu düşünüyoruz” dedi ve “yabancı yatırımcıların CPI öncesinde son dönemdeki alım pozisyonlarını tasfiye ettiğini değerlendiriyoruz” diye ekledi. Bu değerlendirmeye göre yabancıların tahvil vadeli işlemlerindeki net satışı, enflasyon verisi öncesi pozisyon küçültme niteliği taşıyor.

Başka bir aracı kurumdan bir tahvil işlemcisi ise 12'sinde Yonhap Infomax'a “ABD enflasyonu piyasa beklentisi (konsensüs) seviyesinde gelirse, ABD faizlerinde büyük dalgalanma olmayacağı varsayımıyla bizim piyasamız bir süre daha görece ağır seyredebilir” dedi. Kore tahvil piyasasının, TÜFE ve ÜFE açıklamalarının ardından ABD faizlerindeki tepkiyi izlemesi bekleniyor.

Kripto para piyasası da aynı enflasyon verisini bekliyor. Bitcoin(BTC), CPI açıklaması öncesinde kritik fiyat aralıkları arasında hareket etti; faiz beklentileri ve dolar seyri, Ethereum(ETH) başta olmak üzere riskli varlıkların finansal koşullarını ölçmek için kullanılan göstergeler arasında yer alıyor. Ancak bu haberde, Güney Kore devlet tahvili faizlerindeki hareketin kripto para fiyatlarını doğrudan etkilediğine dair bir bulgu paylaşılmadı.