Nebius(NBIS) haftada yüzde 34 yükseldi, AI altyapı hisselerine ilgi arttı

Yapay zeka hesaplama altyapısı ve insansı robot temalı hisseler bu hafta yatırımcıların en çok takip ettiği başlıklar arasına girdi. CoreWeave(CRWV) ve Nebius(NBIS), ikinci çeyrek finansallarının ve sipariş beklentilerinin desteğiyle yükselirken, SpaceX'te önümüzdeki hafta gündeme gelecek hisse kilitleme (lock-up) süresinin bitişi değerleme tartışmalarının odağına oturdu.

Blockbeats'e göre, 14'ünde (yerel saatle) bu haftanın en çok ilgi gören beş hissesi CoreWeave, Nebius, SanDisk(SNDK), SpaceX ve Unitree Robotics olarak sıralandı. İlgiyi tetikleyen başlıca konular yapay zeka hesaplama gücü, bulut sipariş hacmi, depolama talebi ve robot şirketlerinin halka arz takvimiydi.

CoreWeave haftalık bazda yaklaşık yüzde 20,41 değer kazandı. Şirketin ikinci çeyrek geliri, geçen yılın aynı dönemine göre neredeyse iki katına çıkarak 2 milyar 580 milyon dolara ulaştı; sipariş bakiyesi ise 104 milyar dolara yükseldi.

Yüksek sermaye harcaması ve borç seviyesi ise hisse fiyatındaki oynaklığı artırabilecek unsurlar olarak öne çıkıyor. "Yapay zeka veri merkezi işi, uzun vadeli sözleşmelerle büyük ölçekli ekipman yatırımının iç içe geçtiği bir yapıya sahip; bu nedenle gelir artışı ile finansman yükü aynı anda görülebiliyor" yorumu yapılıyor.

Nebius, haftalık bazda yaklaşık yüzde 34,20 yükseldi. İkinci çeyrek geliri, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 454 artışla 582 milyon 300 bin dolara çıkarken, düzeltilmiş FAVÖK 236 milyon 200 bin dolar olarak açıklandı.

Şirket, yapay zeka bulut işindeki sipariş ve enerji hedeflerini yukarı yönlü revize etti. 'Neocloud' segmentinde enerji tedariki ve veri merkezi kapasitesinin artırılmasının, değerlemede belirleyici kalemler haline geldiği değerlendiriliyor.

SanDisk, yatırımcı günü sonrasında tek işlem gününde yaklaşık yüzde 16 yükseldi. Şirket, 2028-2030 mali yılları için gelirde 'orta-yüksek onlu yüzdeler' (mid-to-high teens) düzeyinde büyüme ve yaklaşık yüzde 80 brüt kâr marjı hedefini paylaştı.

Yapay zeka sunucularının ve veri merkezlerinin yaygınlaşması yalnızca hesaplama donanımını değil, depolama talebini de etkiliyor. Bu hareket, daha önce bellek yarı iletkenleri ve veri merkezi altyapısıyla ilgili hisselerin seans öncesi fiyat hareketlerinin RWA işlem ekranlarına yansıdığı önceki gelişmeyle de örtüşüyor.

SpaceX haftalık bazda yaklaşık yüzde 2,70 yükseldi. Şirketin toplantısında Starlink ve yapay zeka hesaplama iş kolu yeniden ön plana çıkarılırken, hisse gün içinde 148,44 dolara kadar yükseldi.

Önümüzdeki hafta gerçekleşecek ikinci hisse kilitleme süresinin bitişi öncesinde Starlink abone sayısı, fırlatma sıklığı ve dolaşımdaki hisse miktarındaki değişim, fiyat oluşumunu belirleyecek başlıca etkenler olarak gösteriliyor. "Kilitleme süresinin sona ermesi, mevcut hissedarların elindeki satılabilir payın piyasaya çıkabileceği bir süreç olduğu için halka açık olmayan hissenin değerlemesini de etkileyebilir" değerlendirmesi yapılıyor.

Unitree Robotics, Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nın STAR Market (Kuaşuangban) segmentindeki halka arz süreciyle gündeme geldi. Şirket 10 Ağustos'ta çevrimiçi talep toplamaya başladı, 14 Ağustos'ta ise tahsis sonuçlarını açıkladı.

Unitree'nin fon toplama büyüklüğü yaklaşık 4 milyar 202 milyon yuan, şirket değeri ise 40 milyar yuanın üzerinde olarak açıklandı. İnsansı robot sevkiyatları, kârlılık ve halka arz süreci, Çin'in 'somutlaşmış zeka (embodied intelligence)' sektöründe izlenmesi gereken temel göstergeler olmayı sürdürüyor.

Çinli robot şirketlerinin sermaye piyasalarına girişi, yerel yatırımcılara da bir karşılaştırma ölçütü sunuyor. TokenPost daha önce, Çinli robot şirketleri arasında anakara borsasında halka arza çıkan ilk şirket olan Unitree'nin 10'unda talep toplamaya başladığını aktarmıştı.

Bu haftaki ilgi odağı hisseler, kripto para piyasasıyla doğrudan bağlantılı bir gelişmeden çok yapay zeka altyapısı, enerji, depolama ve robotik temalı hisse hareketlerine odaklandı. Bazı yapay zeka altyapı şirketleri veri merkezi talebiyle birlikte değerlendirilse de, her bir hissenin finansal performansının ve dolaşımdaki pay değişiminin piyasaya etkisi için ek teyit gerekiyor.

Bundan sonra izlenecek gelişmeler SpaceX'in ikinci hisse kilitleme süresinin bitişi ve Unitree'nin STAR Market'teki halka arz süreci olacak. Yapay zeka altyapı hisseleri, gelir büyümesi ile sermaye harcaması yükünün birlikte değerlendirilmesiyle takip edilmeye devam edecek.