6,88 milyon dolar zararla Bitcoin(BTC) kısa pozisyonu sarsıldı

Bitcoin(BTC) 80 bin dolar seviyesine yaklaşırken, büyük bir türev yatırımcısının Bitcoin ve Ethereum(ETH) kısa pozisyonlarındaki değerleme zararının 6,88 milyon dolara (yaklaşık 95 milyar won) kadar büyüyebileceği belirtildi.

BlockBeats'e göre, 25'inde (yerel saatle), '先定10个大目标' adlı yatırımcının mevcut pozisyonlarını koruduğu varsayımıyla BTC ve ETH kısa pozisyonlarındaki toplam değerleme zararının 6,88 milyon dolara kadar genişleyebileceği aktarıldı. Hesaplamada BTC için 79.300 dolar, ETH için ise 2.499 dolar baz alındı.

Söz konusu yatırımcının elinde bulunduğu belirtilen BTC kısa pozisyonu 1.830,724 BTC, yani yaklaşık 139 milyon dolar (yaklaşık 192,4 milyar won) büyüklüğünde. Ortalama giriş fiyatının 76.397,56 dolar olduğu aktarıldı.

ETH kısa pozisyonu ise 12.756,739 ETH, yaklaşık 30,25 milyon dolar (yaklaşık 41,9 milyar won) seviyesinde. Ortalama giriş fiyatı 2.371,57 dolar olarak belirtildi.

'Kısa pozisyon', fiyatın düşeceğine oynanan bir işlem türü. Dayanak varlığın fiyatı ortalama giriş seviyesinin üzerine çıktığında değerleme zararı oluşuyor; kaldıraçlı pozisyonlarda kâr-zarar dalgalanması daha da büyüyebiliyor.

Bu örnekte dikkat çeken nokta, spot fiyattan çok türev pozisyonundaki kâr-zarar değişiminin piyasa yorumuna konu olması. BTC'nin 80 bin dolar civarına toparlanmasıyla satış yönlü pozisyonlar üzerindeki baskının arttığı öne çıkıyor.

BTC daha önce 80 bin USDT seviyesini aştığı haberlerine konu olacak kadar kısa vadede hızlı bir fiyat hareketi sergilemişti. 80 bin dolar bandı, tahmin piyasaları ve türev piyasalarında birlikte izlenen bir seviye olarak öne çıkıyor.

Söz konusu yatırımcının daha önce Binance'te canlı işlem paylaşımını yeniden başlattığı aktarılmıştı. Ancak paylaşımın şu anda gizli konuma alınması nedeniyle zarar kesme ya da tasfiye (likidasyon) olup olmadığı doğrulanamıyor.

BlockBeats'in yapay zekâ destekli değerlendirmesi, bu yatırımcının kısa pozisyonlardaki değerleme zararının 20'sinde 4,2 milyon dolardan (yaklaşık 5,8 milyar won) 6,88 milyon dolara yükseldiğine dikkat çekti. Aynı değerlendirmede 20'sinde zarar kesme amaçlı küçülme, 21'inde 219 milyon dolar (yaklaşık 303,1 milyar won) büyüklüğünde yeniden genişleme, 22'sinde ise 80 milyon dolar (yaklaşık 110,7 milyar won) büyüklüğünde yeni bir kısa pozisyon girişi yaşandığı belirtildi.

Değerlendirmede ayrıca bu yatırımcının BTC için zarar kesme seviyesini 80.500 dolar civarına koyduğu tahmin edildi. Bu, güncel fiyatın söz konusu seviyeye yaklaştığı anlamına geliyor; pozisyonun korunup korunmamasına göre değerleme kâr-zararı büyük ölçüde değişebilir.

On-chain analiz hesabı Ai Yi (Ai 姨) de daha önce paylaştığı bir gönderide, bu yatırımcının yaklaşık 80 milyon dolarlık bir kısa pozisyonu yeniden açtığını ve BTC zarar kesme seviyesini 80.500 dolar olarak belirlediğini öne sürmüştü. Bu rakamlar, BlockBeats'in verdiği ortalama giriş fiyatı ve pozisyon büyüklüğü seyriyle büyük ölçüde örtüşüyor.

Türev piyasalarında büyük pozisyonlar, fiyat yönünü kesin olarak gösteren bir sinyalden çok, tasfiye ya da zarar kesme olasılığı etrafındaki kısa vadeli arz-talep yorumu için bir veri olarak kullanılıyor. Özellikle işlem geçmişini paylaşan hesaplarda pozisyon değişimleri piyasa katılımcıları arasında hızla yayılarak psikolojik etki yaratabiliyor.

Ancak tek bir yatırımcının kâr-zarar durumuna bakarak BTC fiyat yönü hakkında sonuç çıkarmak güç. Paylaşılan rakamlar, pozisyonun korunduğu varsayımına dayanan değerleme zararları niteliğinde; gerçek pozisyon değişimi için işlem paylaşımının yeniden açık hale gelmesi ve ek verilerin doğrulanması gerekiyor.

Bu zarar büyümesi olasılığı, belirli bir yatırımcının yön tahmininden çok, 80 bin dolar civarında kısa pozisyonlar üzerindeki baskının ne kadar arttığını gösteren bir örnek olarak öne çıkıyor. İşlem paylaşımı yeniden doğrulanana kadar 6,88 milyon dolarlık zarar da kesinleşmiş değil, varsayıma dayalı bir değerleme rakamı olarak kalıyor.