Lotte Corporation'ın tahvilinde 345 milyar wonluk talep: Faiz bandın altında oluştu

Lotte Corporation(Lotte Holdings), 80 milyar won'luk tahvil ihracı için açtığı talep toplamada 345 milyar won'luk emir topladı. Toplanan tutar hedeflenen miktarın 4 katından fazlasına ulaştı ve tüm vadelerde ihraç faizi, bağımsız tahvil değerleme kuruluşlarının belirlediği 'referans faiz' seviyesinin üzerine çıkmadı.

Şirket, 25'inde (yerel saatle) 2 yıl vadeli 40 milyar won ve 3 yıl vadeli 40 milyar won olmak üzere toplam 80 milyar won'luk tahvil ihracı için talep toplama işlemi gerçekleştirdiğini bildirdi; haberi Yonhap Infomax duyurdu. Şirketin kredi notu A+ seviyesinde.

Vadelere göre bakıldığında talep daha çok 2 yıllık tahvilde yoğunlaştı. 40 milyar won'luk 2 yıllık tahvile 205 milyar won, 40 milyar won'luk 3 yıllık tahvile ise 140 milyar won'luk emir geldi.

Toplanan tutar baz alındığında, 2 yıllık tahvilin faiz farkı bağımsız referans faizin 1 baz puan altında, 3 yıllık tahvilinki ise referans faizle aynı seviyede belirlendi. 1 baz puan, yüzde 0,01 puana karşılık geliyor.

Lotte Corporation daha önce her vade için referans faiz getirisine kıyasla -30 ile +30 baz puan arasında bir 'faiz bandı' önermişti. Bu sonuç, yatırımcı taleplerinin bandın orta noktasının altındaki faiz seviyelerinde toplanan tutarı doldurduğu anlamına geliyor.

Referans faiz, özel tahvil değerleme kuruluşlarının hesapladığı bir tahvil değerleme oranı. Şirketler tahvil ihraç ederken bu oranı baz alarak faiz bandını belirliyor, talep toplama sonucuna göre de nihai ihraç koşullarını ayarlıyor.

Şirket, talep toplama sonucuna bağlı olarak ihraç tutarını 150 milyar won'a kadar artırabilecek şekilde yapılandırdı. İşleme Kiwoom Menkul Kıymetler, KB Menkul Kıymetler, NH Investment & Securities, Korea Investment & Securities, Shinhan Investment Corp, Hana Menkul Kıymetler, Daishin Menkul Kıymetler ve Woori Yatırım Menkul Kıymetler olmak üzere 8 kurum ana yüklenici olarak katıldı.

Sağlanacak fon mevcut borçların ödenmesinde kullanılacak. Temel 80 milyar won'luk kısım, gelecek yıl ocak ayında vadesi dolacak 80 milyar won'luk ticari senedin (CP) yeniden finansmanına ayrılacak; artırılacak tutar da yine borç ödemesi için kullanılacak.

CP, şirketlerin kısa vadeli fon ihtiyacını karşılamak için çıkardığı bir senet türü. Tahvil ise CP'ye kıyasla daha uzun vadeli bir finansman aracı olup, yeniden finansman yapısını düzenlemek veya vade yükünü yaymak amacıyla kullanılıyor.

Lotte Corporation'ın bu talep toplaması, ağustos ayındaki durgun dönemin ardından kurumsal tahvil piyasasının yeniden hareketlendiği bir dönemde gerçekleşti. Bu yayın daha önce ağustos ortasından itibaren tahvil talep toplamalarının yeniden başladığını ve kredi tahvillerinin ihraç koşullarının her talep toplama sonucuna göre farklılaşabileceğini aktarmıştı.

Son dönemde tahvil piyasasında kredi notu ve sektöre göre talep farklılıkları gözleniyor. Lotte İnşaat(Lotte E&C), 50 milyar won'luk tahvil ihracı için açtığı talep toplamada 151 milyar won'luk emir topladı; ancak 1 yıllık vadenin faiz farkı, toplanan tutar baz alındığında aynı vadedeki referans faizin 30 baz puan üzerinde belirlendi.

Lotte Corporation, bu yılın ilk yarısında konsolide bazda 7,7152 trilyon won gelir ve 175,1 milyar won faaliyet karı açıkladı. Gelir bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 1,1, faaliyet karı ise yüzde 9,3 arttı; net kar ise 78,8 milyar won ile kara döndü.

Bu tahvil ihracı sürecinde, talep toplama sonuçları dikkate alınarak nihai ihraç tutarı ve faiz koşulları kesinleştirilecek. Temel toplanan tutar ile artırılacak kısmın tamamı mevcut borçların ödenmesinde kullanılacak.