ABD'de değişken konut kredisi faizi yüzde 5,94-6,50 aralığında

ABD'de değişken faizli konut kredisi (ARM) oranları 26 Ağustos 2026 itibarıyla %5,940-%6,498 aralığında ölçüldü. 30 yıllık sabit faizli konut kredisi yüzde 6'nın orta-üst bandında seyrederken, ARM'ın başlangıç faiz avantajı korundu ancak fark sınırlı kaldı.

Fortune, Mortgage Research Center (Mortgage Research Center) verilerine dayanarak 5/6 jumbo teminatlı gecelik finansman oranı (SOFR) endeksli ARM ortalama faizinin %5,940 ile en düşük seviyede, 10/6 uyumlu (conforming) SOFR ARM'ın ise %6,498 ile en yüksek seviyede olduğunu bildirdi. Aynı tabloda 10/6 jumbo SOFR ARM %6,355, 7/6 uyumlu SOFR ARM %6,379, 7/6 jumbo SOFR ARM %6,305, 5/6 uyumlu SOFR ARM ise %6,148 olarak yer aldı.

ARM, belirli bir başlangıç dönemi boyunca sabit faiz uygulanan, bu sürenin ardından belirli aralıklarla faizin yeniden belirlendiği bir kredi türü. 7/6 ARM'da faiz yedi yıl sabit kalıyor, sonrasında altı ayda bir güncelleniyor. 5/1 ARM'da ise beş yıllık sabit dönemin ardından faiz her yıl yeniden belirleniyor.

Kredi kullananların ARM'ı tercih etmesinin başlıca nedeni başlangıçtaki ödeme yükünün düşük olması. Sabit dönem içinde evi satmayı ya da krediyi yeniden yapılandırmayı planlayanlar için düşük başlangıç faizi avantaj sağlayabiliyor. Buna karşılık sabit dönem bittiğinde piyasa faizleri yükselirse, aylık ödeme tutarının artması riski kredi kullanıcısının üzerinde kalıyor.

Sabit faizle arasındaki fark büyük değildi. Freddie Mac (Freddie Mac), 27 Ağustos 2026 itibarıyla 30 yıllık sabit konut kredisi ortalamasını %6,66, 15 yıllık sabit oranı ise %5,98 olarak açıkladı. Kurum, konut kredisi faizlerinin bu hafta neredeyse değişmediğini, 30 yıllık sabit oranın bir önceki haftaki %6,65 seviyesinden 1 baz puan yükseldiğini belirtti.

Bankrate'in (Bankrate) aynı gün saat 06:30 itibarıyla derlediği verilerde 5/1 ARM alım faizi %6,34, 30 yıllık sabit faiz %6,73 olarak görüldü. Yahoo Finance'in (Yahoo Finance) aktardığı Zillow (Zillow) verilerine göre ise 5/1 ARM alım faizi %6,35, 7/1 ARM %6,24, 30 yıllık sabit faiz %6,57 seviyesindeydi.

Kurumlar arasındaki rakamları doğrudan karşılaştırmak güç. Örneklem büyüklüğü, kredi tutarı, puan (point) dahil edilip edilmediği ve alım-refinansman ayrımı kurumdan kuruma farklılaşıyor. Yine de aynı döneme ait çok sayıda veri seti, ARM'ın başlangıç faiz avantajının sınırlı kaldığı yönünde bir tablo çiziyor.

Konut kredisi talebi zayıf seyretti. Mortgage Bankers Association (Mortgage Bankers Association, MBA), 26 Ağustos 2026'da açıkladığı haftalık ankette 21 Ağustos'ta sona eren haftada konut kredisi başvurularının bir önceki haftaya göre yüzde 1,0 azaldığını bildirdi. ARM'ın toplam başvurular içindeki payı yüzde 7,9 olurken, 5/1 ARM ortalama sözleşme faizi %5,99 olarak kaydedildi.

ABD'de konut kredisi başvurularındaki azalış önceki haftadan bu yana sürüyor. Faizlerin yüksek seviyede kalması durumunda konut alıcıları hem kredi limitini hem aylık ödeme tutarını aynı anda gözetmek zorunda kalıyor. Bu nedenle düşük başlangıç faizi sunan ARM bir seçenek olarak kalsa da, toplam talebi yukarı çekmesi kolay görünmüyor.

St. Louis Fed (St. Louis Fed, St. Louis Federal Reserve Bank), 2024 verilerine dayanarak konut kredisi bulunan hanelerin yüzde 92'sinin sabit faizli, yüzde 8'inin ise değişken faizli kredi kullandığını açıklamıştı. ABD konut kredisi piyasasında uzun vadeli sabit faiz hâlâ standart ürüne yakın konumda. ARM ise belirli faiz ortamlarında veya yerleşim planlarında tercih edilen tamamlayıcı bir ürün olarak kalıyor.

SOFR endeksine bağlı yapı da önemli bir değişken. New York Fed (New York Fed, New York Federal Reserve Bank), SOFR'yi ABD hazine tahvillerini teminat gösteren bir günlük nakit borçlanma maliyetini geniş ölçüde yansıtan bir gösterge olarak tanımlıyor. ARM'ın SOFR'ye bağlı olması durumunda, kısa vadeli fon piyasasındaki değişimler yeniden belirleme tarihindeki faize yansıyabiliyor.

Konut kredisi faizleri yalnızca konut piyasasına özgü bir gösterge değil. ABD'de uzun vadeli faizler, enflasyon beklentileri ve hane gelirindeki seyir bu rakamlara birlikte yansıyor. Uzun vadeli faizlerin yükselmesi durumunda hem kredi kuruluşlarının fonlama maliyeti hem de kredi kullanıcısının ödeme yükü artabileceğinden, konut kredisi faizleri ABD'deki tüketim koşullarını okumak için de kullanılan önemli bir gösterge.

TokenPost daha önce ABD'de uzun vadeli tahvil faizlerindeki yükselişin konut kredisi, otomobil taksitleri, kredi kartı ve öğrenci kredisi gibi hane borçlanma maliyetlerini yeniden baskı altına aldığını aktarmıştı. Bu haftaki ARM faiz verileri de aynı çerçevede, sabit ve değişken faiz arasındaki tercih baskısını gözler önüne seriyor.

Kripto para piyasasıyla doğrudan bağlantı sınırlı. Yine de konut kredisi faizleri, uzun vadeli faizler ve enflasyon beklentileri, Bitcoin(BTC) ve Ethereum(ETH) gibi kripto paraların etkilendiği makro değişkenlerle kesişiyor. Bu ARM faiz verileri tek başına kripto fiyatlarının yönü hakkında bir sonuç çıkarmaya yetmiyor.

Bu veriler ARM'ın sabit faizden kesin olarak daha avantajlı olduğu anlamına gelmiyor. Düşük başlangıç faizi ile ileride ödeme tutarının değişebilme olasılığı aynı yapı içinde yer alıyor. Kredi kullanıcılarının, ürüne özgü yeniden belirleme aralığını, faiz tavanını ve puan dahil olup olmadığını kontrol ettikten sonra gerçek aylık ödeme tutarı üzerinden karşılaştırma yapması gerekiyor.