Celestica, 2026 geliri için 20,5 milyar dolar öngördü

Celestica(CLS), 2026 yılı geliri için 20,5 milyar dolar (yaklaşık 27,8 trilyon won) öngördü. AI veri merkezi yatırımları sürerken 1,6 TbE ağ ekipmanları ve büyük müşterilerle iş birlikleri büyüme faktörleri olarak öne çıkıyor. Ancak müşteri yoğunluğu ve üretim kapasitesinin artırılması şirket için zorluk olmaya devam ediyor.

Celestica, 27 Temmuz’da açıkladığı ikinci çeyrek sonuçlarında 2026 geliri için yıllık bazda yüzde 65 artışla 20,5 milyar dolar öngördü. Düzeltilmiş hisse başına kârın ise yüzde 87 artışla 11,30 dolara ulaşacağını tahmin etti. Şirket, ikinci çeyrekte 4,7 milyar dolar (yaklaşık 6,4 trilyon won) gelir ve 2,54 dolar (yaklaşık 3.440 won) düzeltilmiş hisse başına kâr elde ettiğini açıkladı.

İkinci çeyrek geliri ve kârı, şirketin yıllık hedefini destekleyen son sonuçlar oldu. Ancak yıllık öngörünün gerçek sonuçlara dönüşmesi için büyük müşterilerden gelen siparişlerin üretim ve sevkiyata dönüşmesi gerekiyor.

AI veri merkezlerini hedefleyen 1,6T anahtarlar

Celestica, sunucu ve veri merkezleri için ağ ekipmanları tasarlayıp üretiyor. DS6000 serisinin, 64 adet 1,6 TbE portu üzerinden 102,4 Tbps’ye kadar bloklamasız anahtarlama kapasitesi sunduğu açıklandı.

AI eğitimi ve çıkarım süreçlerinde birden fazla hızlandırıcı arasında büyük miktarda veri aktarılıyor. Ağ ekipmanlarının işlem hızı düşük kaldığında yüksek maliyetli hızlandırıcılar yeterince kullanılamayabiliyor. Bu nedenle 400G ve 800G’nin ötesine geçilerek 1,6T sınıfı ekipmanlara yönelim izleniyor.

1,6T anahtar siparişleri artsa bile gelirin hemen yükselmesi beklenmiyor. Gerçek sonuç için üretim hacmi ve verimlilik, parça tedariki ve müşteri sertifikasyon süreçlerinin birlikte ilerlemesi gerekiyor.

Google ve OpenAI iş birliklerinin gelire dönüşmesi

Celestica, Google’ın veri merkezi donanımı ve sistemlerinin üretiminde iş ortağı olarak çalışıyor. Şirketin SEC’ye sunduğu belgelerde ABD’deki üretim tesislerinin genişletilmesinin Google’ın TPU sistemleri üretimini destekleme amacı taşıdığı belirtildi. TPU, Google tarafından tasarlanan AI hızlandırıcısıdır. Google’ın tedarik zincirinde Celestica’nın rolü daha önce TokenPost haberinde de ele alınmıştı.

OpenAI ile iş birliği de resmi olarak duyuruldu. OpenAI, çıkarım amaçlı çip projesinde Broadcom ve Celestica’nın çip uygulaması, kart ve raf sistemi entegrasyonu, yüksek performanslı ağ oluşturma ve yüksek hacimli üretim sistemi kurulmasına destek verdiğini açıkladı.

Ancak OpenAI iş birliğinin Celestica’nın 1,6T anahtar talebine ne ölçüde doğrudan dönüşeceği açıklanmadı. Yalnızca iş birliği bilgisine dayanarak sözleşme büyüklüğünü veya gelire katkı zamanını değerlendirmek de zor.

3,45 milyar dolarlık finansman ve seyrelme baskısı

Celestica, ağustos ayında gerçekleştirdiği yeni hisse ihracıyla yaklaşık 3,45 milyar dolar (yaklaşık 4,67 trilyon won) brüt fon topladı. Şirket, net geliri işletme sermayesi ve sermaye harcamalarında kullanacağını açıkladı.

Toplanan fon, ABD’nin Teksas eyaletindeki üretim tesisi de dahil olmak üzere kapasite artışında kullanılabilir. Buna karşılık yeni hisse ihracı mevcut hissedarların paylarının seyrelmesine yol açıyor.

Sermaye artırımı fiyatının açıklanmasının ardından Celestica hisselerinin gerilediğine ilişkin piyasa haberleri yayımlandı. Ancak hisse fiyatındaki tepkinin ayrıntılı nedenleri kaynaklara göre farklılık gösteriyor. Sosyal medyada gelir öngörüsü ve AI ağ işinin genişlemesini olumlu değerlendiren görüşlerin yanı sıra müşteri yoğunluğu ve seyrelme baskısına yönelik endişeler de paylaşıldı.

Celestica’nın yüzde 65’lik gelir artışı öngörüsü, büyük hiper ölçekleyicilerin veri merkezi yatırımlarının yüksek seviyede sürmesi ve üretim kapasitesindeki artışın planlandığı şekilde ilerlemesi varsayımına dayanıyor. Üretimde gecikme veya 1,6T ekipmanlarında verimlilik ve tedarik zinciri sorunları yaşanması halinde hedefe ulaşma süreci yavaşlayabilir.

Celestica, 27 Ekim’de yatırımcı ve analist günü düzenleyecek. Bu toplantıda hiper ölçekleyicilerin sermaye harcaması planları, 1,6T anahtar üretimindeki artışın hızı ve yeni müşteri programlarının gelire dönüşüp dönüşmediği izlenecek.