Amada hisseleri %273 yükseldi: Birleşme sonrası nakdi itfa kararları belirleyecek

Amada Acquisition II (XRPN) hisseleri, Evernorth ile birleşme öncesinde geçen hafta %273 yükseldi. Evernorth, birleşme tamamlandığında yaklaşık 473 milyon XRP tutmayı bekliyor.

CoinDesk’in haberine göre Amada’nın hisse fiyatı 25 Eylül’de 10,58 dolardan 2 Ekim kapanışında 39,42 dolara çıktı; gün içinde 53 dolara kadar yükseldi. 2 Ekim kapanışı, haziran sonu çeyrek raporunda belirtilen hisse başına 10,49 dolarlık itfa bedelinin yaklaşık 3,8 katına karşılık geliyor.

Özel amaçlı satın alma şirketleri (SPAC), birleşme öncesinde nakdi bir emanette tutar ve hissedarlara birleşmeye katılmak yerine hisselerini itfa etme hakkı tanır. Amada’nın haziran sonu raporunda itfaya tabi 23 milyon adi hisse ve emanetteki 241.164.305 dolar (yaklaşık 32,48 milyar won) varlık yer aldı.

Hisse başına itfa bedeliyle piyasa fiyatı arasındaki fark büyüdüğünde, hissedarların tercihine bağlı olarak işlemde kalacak nakit ve birleşme sonrasındaki dolaşımdaki hisse sayısı değişebilir. Evernorth, işlemde kalacak Amada emanet fonlarının yaklaşık 48 milyon dolar (yaklaşık 64,6 milyar won) olacağını açıkladı.

Evernorth daha önce birleşme sonrasındaki XRP varlıklarının ve itfa miktarının birbirini etkileyebileceğini belirtmişti. Emanet varlıkları ile işlemde kalacağı açıklanan tutar arasında fark bulunuyor; ancak nihai itfa miktarı ve birleşme sonrası dolaşımdaki hisse sayısı henüz kesinleşmiş değil.

Evernorth, 1 Ekim tarihli duyurusunda Amada hissedarlarının birleşme teklifini onayladığını ve işlemin 7 Ekim’de tamamlanmasının beklendiğini bildirdi. Birleşen şirket Evernorth adıyla faaliyet gösterecek. XRPN koduyla Nasdaq’ta işlem görmeye başlaması için belirtilen tarih ise 8 Ekim.

Şirketin açıkladığı işlem kapsamında 225 milyon dolarlık (yaklaşık 302,6 milyar won) özel yatırım, 30 milyon dolarlık (yaklaşık 40,4 milyar won) ek dönüştürülebilir tahvil ve yaklaşık 48 milyon dolarlık Amada emanet fonu bulunuyor. Masraflar düşülmeden önce toplam nakit girişinin yaklaşık 300 milyon dolar (yaklaşık 403,5 milyar won) olması bekleniyor.

Amada’nın sunduğu belgelerde, Evernorth tarafının 2025 sonuna kadar ortalama 2,53657058 dolardan 84,4 milyon XRP satın almayı kabul ettiği bir sözleşme yer aldı. Sözleşmedeki alım fiyatı tek başına mevcut değerleme kârı veya zararını hesaplamaya yetmiyor; fiilen elde tutulan miktar ve değerleme tarihindeki XRP fiyatı da hesaba katılmalı.

Birleşme tamamlandığında elde tutulması beklenen XRP miktarı ve işlemde kalacak nakit, şirketin açıkladığı tahminlerden ibaret. İşlemin tamamlanması ve Nasdaq’ta işlemlerin başlaması için belirtilen tarihler de şirketin planlanan takvimini yansıtıyor.