Banking Circle, banka ödeme ağlarına stablecoin işlemlerini bağlıyor

Banking Circle, ödeme kuruluşları ve finansal kurumlara sunduğu hesap, takas ve döviz hizmetlerini stablecoin ödemeleri ve rezerv yönetimiyle genişletti. Şirketin odağında bireysel bankacılıktan çok, kurumsal müşterilerin ödemelerini ve para mutabakatını destekleyen altyapı bulunuyor.

Şirket, 2013’te Saxo Group’un geliştirdiği “Saxo Payments” adlı ödeme işi olarak kuruldu. Banking Circle’ın şirket geçmişine göre 2017’de adını değiştirdi; 2018’de EQT ve kurucularının katıldığı satın alma sürecinin ardından bağımsız bir şirket haline geldi. EQT’nin o dönemde açıkladığı yıllıklandırılmış ödeme hacmi yaklaşık 60 milyar euroydu. Bu rakam, ilgili yılda gerçekleşen ödeme tutarını değil, o sıradaki işlem hacminin yıllık bazda hesaplanmış karşılığını ifade ediyordu.

Banking Circle, bireylere doğrudan hesap sunan bir perakende bankası değil. Ödeme kuruluşları ve finansal kurumlara, müşterilerinden para almaları veya para göndermeleri için hesaplar ve ödeme kanalları sağlıyor. Sanal IBAN, gelen ödemelerin hangi alıcıya ait olduğunu belirleyen bir hesap tanımlayıcısı olarak kullanılıyor. Müşteri şirketler bu tanımlayıcıyı kendi hizmetlerine bağlıyor; para transferi ve mutabakat işlemlerini ise Banking Circle yürütüyor.

İşin genişlemesinde bankacılık lisansı ve takas ağlarına doğrudan bağlantı etkili oldu. Şirket geçmişinde 2019’da Lüksemburg bankacılık lisansı aldığı, 2020’de Avrupa Merkez Bankası’na doğrudan bağlandığı ve euro ödemelerinin işlendiği SEPA takas ağına katıldığı belirtiliyor. Banking Circle’ın Londra şubesi, İngiltere Merkez Bankası’nın CHAPS doğrudan katılımcı listesinde de yer alıyor. CHAPS, Birleşik Krallık’ta yüksek tutarlı ve acil ödemeler için kullanılan bir sistem.

Takas ağlarına doğrudan bağlanmak, bankalar üzerinden yürütülen ödeme işlemlerinin bir bölümünün şirket tarafından gerçekleştirilmesini sağlıyor. Bunun karşılığında ödeme likiditesinin ve sistem operasyonlarının yönetilmesi gerekiyor. Banking Circle, pazara göre doğrudan bağlantıların yanı sıra iş ortağı bankalardan da yararlanıyor; bu nedenle tüm ödemeler aynı kanaldan geçmiyor.

Şirket, Avustralya’daki altyapısını yerel bir ödeme kuruluşunu satın alarak kurdu. Banking Circle, Ağustos 2025’te Australian Settlements Limited (ASL) satın alımını tamamladı. ASL, Avustralya’da mevduat kabul etme lisansına ve yerel ödeme ile mutabakat deneyimine sahip. Satın alım, uluslararası müşterilere Avustralya’ya ödeme kanalı ve yerel finansal kurumlara sınır ötesi ödeme hizmetleri sağlanmasını mümkün kıldı.

Dijital varlık işinde token ihracı ile bankacılık hizmetlerinin rolleri birbirinden ayrılıyor. Banking Circle, Ağustos 2024’te euroya bire bir sabitlenmiş elektronik para token’ı EURI’yi piyasaya sürdü. Şirketin teknik dokümanına göre EURI, Ethereum (ETH) ve BNB Smart Chain üzerinde ihraç ediliyor.

Banking Circle, Nisan 2026’da Lüksemburg Finansal Sektör Denetleme Komisyonu’ndan (CSSF) kripto varlık hizmet sağlayıcısı (CASP) lisansı aldıktan sonra itibari para ile USD Coin (USDC), USDG ve EURI arasında ödeme hizmeti sunacağını duyurdu. Hizmet, stablecoin dönüşümünü mevcut hesaplara ve ödeme ağlarına bağlıyor.

Şirket, OSL ile desteklediği para birimlerini eurodan Avustralya doları, sterlin, Hong Kong doları, Singapur doları ve ABD dolarına genişletti. Ayrıca dolar stablecoin’i USDAU’yu ihraç eden AllUnity’ye rezerv ve işlem bankacılığı hizmetleri sunduğunu açıkladı. USDAU’nun ihraççısı AllUnity; Banking Circle token’ı ihraç etmiyor.

İş modelinin merkezinde, kurumsal müşterilerin kullandığı hesap, döviz ve ödeme ağlarını dijital varlık ödemelerine bağlamak yer alıyor. Ancak açıklanan hizmetler ve ortaklıklar, bu faaliyetlerin fiili ölçeğini tek başına göstermiyor. Banking Circle, kripto varlıklarla bağlantılı gelirini ve ödeme hacmini ayrı olarak açıklamadı.