SpaceX’in nakdi Tesla’dan %187,3 fazla; kısa vadeli yatırımlar dahil toplamı da %97,7 yüksek

SpaceX’in (SPCX) 30 Eylül itibarıyla nakit ve nakit benzerleri, Tesla’nın (TSLA) aynı kalemdeki bakiyesinin 2,87 katına ulaştı. Önceki çeyrek sonunda bu oran 6,15 kattı.

SpaceX, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) sunduğu üçüncü çeyrek raporunda, 30 Eylül itibarıyla nakit ve nakit benzerlerini 51 milyar 294 milyon dolar (yaklaşık 68 trilyon 848 milyar 900 milyon won) olarak açıkladı. Tesla’nın aynı tarihli raporunda bu kalemin bakiyesi 17 milyar 853 milyon dolar (yaklaşık 23 trilyon 963 milyar won) olarak yer aldı.

Yalnızca nakit ve nakit benzerleri karşılaştırıldığında SpaceX’in bakiyesi Tesla’dan %187,3 daha yüksek. Bu oran, iki şirketin 30 Eylül sonundaki bakiyelerinin aynı esasla karşılaştırılmasına dayanıyor.

SpaceX’in nakdinin Tesla’dan %500 fazla olduğu yönündeki karşılaştırma ise 30 Haziran bakiyelerine ait. İki şirketin ikinci çeyrek raporlarına göre nakit ve nakit benzerleri sırasıyla 93 milyar 522 milyon dolar (yaklaşık 125 trilyon 529 milyar won) ve 15 milyar 219 milyon dolar (yaklaşık 20 trilyon 427 milyar 600 milyon won) düzeyindeydi. Bu hesaba göre SpaceX’in bakiyesi Tesla’nın 6,15 katı, yani %514,5 daha fazlaydı.

Kısa vadeli yatırımlar da toplama eklendiğinde eylül sonundaki fark daralıyor. SpaceX’in nakit ve nakit benzerleriyle kısa vadeli menkul kıymetlerinin toplamı 89 milyar 855 milyon dolar (yaklaşık 120 trilyon 607 milyar won) oldu. Tesla’nın nakit ve nakit benzerleriyle kısa vadeli yatırımlarının toplamı ise 45 milyar 447 milyon dolar (yaklaşık 61 trilyon 800 milyon won) olarak kaydedildi. Bu toplamda SpaceX’in bakiyesi %97,7 daha yüksekti.

Tesla’nın kısa vadeli yatırımları 27 milyar 594 milyon dolara (yaklaşık 37 trilyon 37 milyar 800 milyon won) ulaştı ve nakit ile nakit benzerlerini aştı. Bu nedenle yalnızca nakit kalemiyle kısa vadeli yatırımların da dahil edildiği toplam arasındaki fark belirgin biçimde değişiyor.

Önceki çeyrek sonunda nakit ve kısa vadeli yatırımların toplamı SpaceX’te 100 milyar 9 milyon dolar (yaklaşık 134 trilyon 236 milyar 100 milyon won), Tesla’da 43 milyar 524 milyon dolar (yaklaşık 58 trilyon 419 milyar 700 milyon won) düzeyindeydi. O dönemde SpaceX’in toplam bakiyesi Tesla’nın yaklaşık 2,3 katıydı. Bu oran, yalnızca nakit ve nakit benzerleri karşılaştırıldığında görülen 6,15 kattan farklıydı.

SpaceX’in nakit ve nakit benzerleri önceki çeyrek sonuna göre gerilerken kısa vadeli menkul kıymetleri 6 milyar 487 milyon dolardan (yaklaşık 8 trilyon 707 milyar 100 milyon won) 38 milyar 561 milyon dolara (yaklaşık 51 trilyon 758 milyar 100 milyon won) yükseldi. Bu iki kalemin toplamı yaklaşık %10,2 azaldı. Aynı dönemde Tesla’nın nakit ve kısa vadeli yatırımlarının toplamı arttı.

İki şirket kısa vadeli yatırım varlıklarını raporlarında nakit ve nakit benzerlerinden ayrı kalemlerde gösteriyor. Kalem adları ve muhasebe sınıflandırma ölçütleri şirketlere göre değişebileceğinden, toplamları karşılaştırırken her rapordaki tanımların da incelenmesi gerekiyor.

SpaceX’in haziran sonundaki nakit bakiyesine aynı ay gerçekleşen halka arzdan elde edilen kaynak da yansıdı. Şirketin açıkladığı net halka arz geliri, aracılık ücretleri ve masraflar düşüldükten sonra 85 milyar 675 milyon dolar (yaklaşık 114 trilyon 996 milyar 400 milyon won) oldu.

SpaceX, bu yılın ocak-eylül döneminde maddi duran varlık ve ekipman alımları için 48 milyar 69 milyon dolar (yaklaşık 64 trilyon 520 milyar 100 milyon won) harcadı. Bu harcama, belirli bir tarihteki nakit bakiyesinden farklı olarak dokuz aylık yatırım faaliyetini gösteriyor.

Şirket, üçüncü çeyrek raporunda yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışındaki artışın başlıca nedenleri arasında veri merkezleri ve bunlarla bağlantılı altyapı ile uzay fırlatma tesislerinin inşasını gösterdi. Nakit bakiyesi ile ekipman harcamaları birlikte incelendiğinde, bakiye değişimi ile yatırım harcamalarının büyüklüğü ayrı ayrı değerlendirilebiliyor.

Raporlar, eylül sonu itibarıyla nakit ve nakit benzerleriyle kısa vadeli menkul kıymet bakiyelerini ve bu yılın ocak-eylül dönemindeki ekipman harcamalarını ayrı kalemler halinde ortaya koydu.