Bitwise, 140 milyar dolarlık platforma kripto varlık model portföyü sunacak

Bitwise ve Vise, 140 milyar dolar (yaklaşık 191 trilyon won) büyüklüğündeki bir platforma kripto varlık model portföyleri sunacak. Hizmet, Vise platformunu kullanan yüzlerce varlık yönetim kuruluşu ile yaklaşık 135.000 hesabı kapsıyor.

Bitwise, 24'ünde Vise ile iş birliği yaparak çeşitlendirilmiş kripto varlık model portföyleri başlatacağını açıkladı. Yapı kapsamında Bitwise, kripto varlık temalı borsada işlem gören ürünleri (ETP) araştırıp seçerken Vise bunları mevcut yatırım varlıklarıyla birlikte yönetecek.

Model portföyleri, piyasaya geniş ölçüde erişim sağlayan 'Çekirdek (Core)' portföyler ile belirli alanlara veya Bitcoin dışındaki varlıklara odaklanan 'Tematik (Thematic)' portföyler olarak ikiye ayrılıyor.

Çekirdek portföyler, kripto varlıklarla bağlantılı çeşitli ürünleri tek bir varlık dağılımı planında bir araya getiriyor. Tematik portföyler ise belirli alanlara veya Bitcoin dışındaki varlıklara odaklanarak varlık yönetim kuruluşlarının bunları müşterilerinin yatırım amaçlarına göre seçmesine olanak tanıyor.

Vise, kripto varlık dağılımını hisse senetleri, tahviller ve alternatif varlıklarla aynı hesap içinde yönetiyor. Kayıtlı yatırım danışmanları (RIA), kripto varlıkları ayrı bir iş birimi olarak ayırmadan mevcut portföylere dahil edebiliyor.

Platformda otomatik yeniden dengeleme özelliği de bulunuyor. Yeniden dengeleme, hedef varlık dağılımından sapan oranların tekrar ayarlanması anlamına geliyor ve birden fazla varlığın birlikte yönetildiği portföylerde dağılımın belirlenen ölçütlere uygun tutulması için kullanılıyor.

Platform, kripto varlıkları da kapsayan vergi zararı hasadı yönetimini destekliyor. Vergi zararı hasadı, zarar eden varlıkların elden çıkarılması yoluyla vergi yükünün düzenlenmesine dayanan bir varlık yönetimi süreci. Vise bu işlemi mevcut hisse senedi, tahvil ve alternatif varlıklarla birlikte gerçekleştirebiliyor.

İş birliği, bireysel yatırımcılara doğrudan satılan tek bir ürünü değil, varlık yönetim kuruluşlarının müşteri hesaplarını yönetirken başvurabileceği model portföylerini kapsıyor. Bireysel yatırımcıların Vise platformu üzerinden doğrudan erişim sağlayıp sağlayamayacağı ve hesap bazındaki kullanım koşulları açıklanmadı.

Bitwise, şubat ayında kendi model portföyü çözümünü sunarak 'Çekirdek' ve 'Tematik' modellerin de dahil olduğu yedi model tanıtmıştı. Şirket o dönemde çözümün finansal danışmanların müşteri hesaplarına ETP kullanarak kripto varlık eklemesine olanak verecek şekilde tasarlandığını belirtmişti.

Bitwise'ın model portföyü çözümü, hedef varlık dağılımından sapma olduğunda bunu izleyip yeniden düzenleyecek şekilde yapılandırıldı. Belgede bunun yatırım danışmanlarına yönelik eğitim materyali olduğu ve belirli bir yatırım stratejisi ya da ürün için tavsiye niteliği taşımadığı belirtildi.

Vise, geçen yıl eylül ayında Bitwise ile iş birliğini duyurarak Bitcoin ve dijital varlıkların müşteri portföylerine dahil edilebileceğini açıklamıştı. İki şirket, hisse senetleri, tahviller, alternatif varlıklar ve dijital varlıkların tek bir platformda yönetilebileceğini ve vergi zararı hasadı özelliğinin kripto varlıklara da uygulanabileceğini bildirmişti.

Vise'ın iş birliği duyurusunda platform varlıklarına yalnızca Vise'ın doğrudan yönettiği varlıkların değil, topladığı, izlediği veya özel önerilerde kullandığı varlıkların da dahil olduğu belirtildi. Bu nedenle 140 milyar dolar, tek bir model portföyüne fiilen yatırılan tutarı değil, platformda yönetilen, toplanan veya kullanılan varlıkların toplam büyüklüğünü ifade ediyor.

Model portföyü, varlık yönetim kuruluşlarının müşterilerine yönelik yatırımlarda kullanması için önceden hazırlanmış bir varlık dağılımı planıdır. Varlıkları doğrudan yöneten fonlardan farklı olarak bu portföyler, danışmanların müşterinin yatırım amacı ve risk düzeyine göre hangi varlıkları hangi oranlarda dahil edeceğini belirlemesine yardımcı olur.

İş birliği, kripto varlıkların ayrı hesaplar veya bağımsız bir yönetim sistemi yerine mevcut varlık dağılımı çerçevesinde ele alınmasına odaklanıyor. Ancak portföylerin gerçek bileşimi, dağılım oranları, kullanılabilir bölgeler ve hesap koşulları açıklanmadı.

Kripto varlık model portföylerinin Vise platformunda gerçek hesaplara ne zaman uygulanacağı ve kuruluşlara göre sunulacak kapsam da netleştirilmedi. İleride açıklanacak portföy bileşimi ve hesap koşulları, kuruluşların kullanım alanını belirleyecek temel unsurlar olacak.