Bitcoin’de 30 günlük put oynaklığı call’ları 2,4 puan aştı

Bitcoin (BTC) için 30 günlük put opsiyonlarının zımni oynaklığı, call opsiyonlarından 2,4 oynaklık puanı daha yüksek ölçüldü.

Binance ve Bybit’in açık opsiyon verilerini derleyen SwoleCharts, 23 Ekim saat 19.18 itibarıyla 30 günlük 25-delta göstergesinde bu farkı kaydetti. Hesaplamaya yalnızca iki borsanın opsiyonları dahil edildi.

Deribit opsiyonlarını gösteren Pandabull’un 23 Ekim saat 18.27 tarihli verilerinde 25-delta put-call oynaklık eğrisi, vade tarihine göre yüzde 1,27 ile yüzde 4,50 arasında değişti. En yakın vadede fark en yüksek seviyedeydi. Borsa kapsamları ve vadeler farklı olduğu için bu iki veri setini doğrudan karşılaştırmak zor.

Derivasys’in 22 Ekim saat 01.31 itibarıyla kaydettiği bir haftalık 25-delta risk reversal değeri eksi 2,58 oynaklık puanı oldu. Bu gösterge bir haftalık dönemi kapsadığından 30 günlük ölçümle doğrudan karşılaştırılamaz.

Put opsiyonlarının zımni oynaklığının daha yüksek olması, aşağı yönlü risklere karşı korunma talebine işaret edebilir. Ancak bu veri, Bitcoin fiyatındaki düşüş oranını veya düşüş olasılığını doğrudan göstermez. Opsiyon eğrisi borsaya, vadeye ve hesaplama yöntemine göre değişebilir.

Veriler farklı borsaları, vadeleri ve ölçüm zamanlarını kapsadığından, piyasa katılımcılarının genelinde düşüş beklentisi bulunduğu sonucuna varılamaz.