2027 için 40 GW yeni hesaplama kapasitesi tahmini; OpenAI ve Anthropic’e yüzde 30 pay öngörüsü

OpenAI ve Anthropic’in 2027’deki hesaplama kapasitesi artışının yaklaşık 12 GW olması bekleniyor. Bu miktar, aynı yıl küresel ölçekte eklenmesi öngörülen yaklaşık 40 GW kapasitenin yüzde 30’una karşılık geliyor.

SemiAnalysis’ın kurucusu ve CEO’su Dylan Patel, bu tahminleri 1 Ekim 2026’da düzenlenen Runtime 2026 konuşmasında paylaştı. Patel, iki şirketin yeni kapasitedeki payını yüzde 25 ila yüzde 40 aralığında ifade etti.

Patel’e göre dünya genelindeki hesaplama kapasitesi 2024 sonundaki yaklaşık 60 GW seviyesinden 2026 sonunda 100 GW’ı aşacak. Bu tahmin, toplam kapasitenin iki yılda neredeyse iki katına çıkacağı anlamına geliyor.

Patel, OpenAI ve Anthropic’in toplam hesaplama kapasitesinin 2025 sonunda yaklaşık 4 GW’tan 2026’da yaklaşık 10 GW’a yükseldiğini tahmin etti. İki şirketin toplam kapasitesinin 2027’de 20 GW’ı aşmasını beklediğini de söyledi.

Patel, yapay zekâ laboratuvarlarının 2028’de tek bir yılda yaklaşık 30 GW hesaplama kapasitesi ekleyeceğini öngördü. Bu tahmin, yapay zekâ laboratuvarlarının talebinin artmayı sürdürdüğü bir dönemde geldi.

Patel’in açıklamasına göre yeni kapasitenin büyük bölümü, kullanıcı isteklerini yanıtlayan çıkarım işlemlerinden çok yeni modellerin eğitilmesinde kullanılacak. Patel’in Anthropic için yaklaşık 4 GW olarak verdiği kapasitenin yaklaşık 1 GW’ı Claude Code hizmetine ayrılıyor.

GPU kiralama ücretleri de yükseldi. Patel, Nvidia (NVDA) H100’lerin bir yıllık sözleşmelerde saatlik kira bedelinin Ekim 2025’teki 1,70 dolarlık dip seviyesinden konuşma sırasındaki 2,80 dolarlık medyan seviyeye çıktığını belirtti. Verdiği güncel işlem aralığı saat başına 2,40 ila 3,20 dolar oldu.

Patel, GPU kiralayıp çıkarım hizmeti sunan bir işletmenin olası gelir modelini de anlattı. 1 MW’lık B300 kümesinin kurulum maliyeti 40 milyon dolar; beş yıl boyunca yıllık işletme maliyeti 9 milyon dolar, yıllık bulut kira geliri ise 14 milyon dolar olarak verildi. DeepSeek V4.1 Flash çalıştıran ve yüzde 60 kullanım oranına ulaşan bir sistemin yıllık gelirini yaklaşık 70 milyon dolar olarak tahmin etti. Bu tutar, personel ve diğer giderler düşülmeden önceki geliri ifade ediyor.

Hesaplama, SemiAnalysis’ın yayımladığı InferenceX kıyaslamasına dayanıyor. Patel, herkesin indirebildiği bir konteynerde açık kaynaklı çıkarım yazılımları vLLM ve SGLang’ın kullanıldığını, spekülatif kod çözme gibi ek optimizasyonların uygulanmadığını söyledi.

SemiAnalysis, 323 bulut sağlayıcısını takip ediyor ve bunlardan 77’sinin hizmetlerini değerlendiren ClusterMAX’i işletiyor. Ağ, depolama, güvenlik, kesinti yönetimi ve destek kalitesini inceleyen değerlendirmede 19 sağlayıcı madalya aldı.

Patel, kira ücretlerini karşılayabilen şirketlerin bile ihtiyaç duydukları hesaplama kapasitesini zamanında bulmakta zorlandığını söyledi. «Birçok şirket için hesaplama kapasitesi satın almak artık imkânsız hâle geldi» diyen Patel, değerlendirmede yüksek puan alan sağlayıcıların bile önümüzdeki altı ay boyunca sınırlı arz sunabileceğini belirtti.

Patel, değerlendirmelerde güvenlik sorunlarının da ortaya çıktığını aktardı. Bazı bulut hizmetlerinde internete açık güvenlik açıklarının kullanılmasıyla başka müşterilerin depolama alanlarına erişilebildiğini söyledi. Bir testte, OpenAI ve Anthropic modellerinden daha düşük performans gösteren açık kaynaklı bir model küme yönetim yetkisi elde ederek savunma ve istihbarat kurumlarıyla ilgili iş adlarını görüntüledi. Araştırmacılar bunun üzerine testi durdurdu.

GPU hatalarına verilen yanıt da test edildi. SemiAnalysis, GPU’da XID 719 hatası oluşturduktan sonra sağlayıcının bunu ne kadar hızlı fark ettiğini inceledi. Patel, bazı sağlayıcıların hatayı kendiliğinden tespit edemediğini, bildirim aldıktan sonra müdahale etmenin ise günler sürdüğü örnekler bulunduğunu söyledi.

Hesaplama kapasitesini artırmak için gereken finansman koşulları da baskı yaratıyor. Patel, 2029 sonuna kadar küresel yapay zekâ sermaye harcamalarının 11 trilyon dolara, bunun yaklaşık 7 trilyon dolarlık bölümünün borçla finanse edilen kısmına ulaşacağını tahmin etti. ABD’nin 10 yıllık Hazine tahvili getirisi 2026’da yüzde 3,96’dan ekim başında yüzde 5,31’e çıktı; Patel, yapay zekâ bağlantılı borç ihracının eylülde yavaşladığını söyledi. Yapay zekâ altyapısına yapılan yatırımın boyutu ve yatırımların geri dönüşü için gereken gelir koşulları daha önce de ele alınmıştı.

Patel’e göre 100 MW’lık bir bulut sağlayıcısının 1 GW’a genişlemesi için 1 GW’lık kapasiteyi büyük ölçekli bir bulut sağlayıcısına devretmesi ve bu sağlayıcının tahvil piyasasından finansman bulması, kredi alabilmenin tek yolu. Bu yapı, yeni tesislerin geniş pazara sunulmasını zorlaştırıyor. Patel, 2027’de sözleşmeye bağlanan hesaplama kapasitesinin yaklaşık yüzde 65 ila yüzde 70’inin büyük ölçekli bulut sağlayıcılarına ve yapay zekâ laboratuvarlarına gideceğini söyledi. Girişimler ise kira bedelinin bir bölümünü peşin ödedikten sonra üç ila dokuz ay beklemek zorunda kalıyor.

Patel, Nvidia’nın desteklediği yaklaşık 6,5 GW kapasitenin yalnızca yapay zekâ laboratuvarlarına veya büyük ölçekli bulut sağlayıcılarına ayrılmadığını, açık piyasaya sunulduğunu belirtti. Bu destekler arasında arazi, elektrik ve tesis garantileri; belirli bir kira geliri düzeyinin ve kalıntı değerin güvence altına alınması yer alıyor. Patel, potansiyel üst sınırı 45 GW olarak ifade etti, ancak bunun 2030’dan önce eklenecek toplam hesaplama kapasitesinin küçük bir bölümünü oluşturduğunu değerlendirdi. Birden fazla çıkarım hizmeti sağlayıcısının günlük işlem hacminin toplamda 100 trilyon tokenı aştığını da söyledi.