SanDisk (SNDK) %22,26 düştü; yarı iletken hisseleri 5 Kasım'da geriledi

SanDisk (SNDK), 5 Kasım'da (yerel saatle) ABD borsalarında %22,26 değer kaybetti. Micron (MU) %17,46, AMD (AMD) ise %17,26 geriledi.

Reuters, Philadelphia Yarı İletken Endeksi'nin (SOX) gün içinde en fazla %11, Nasdaq Bileşik Endeksi'nin ise %5 düştüğünü bildirdi. Hisse ve tahvil piyasalarındaki satış dalgası, veri merkezlerine yatırım yapan şirketlerin finansman bulmasını zorlaştırırken seçim sonuçlarının ileride inşaat kısıtlamalarına yol açabileceği endişesini de artırdı. TokenPost, daha önce Nasdaq-100'de gün içindeki düşüşü ve yapay zekâ ile yarı iletken hisselerindeki satışları haberleştirmişti.

ABD Demokrat Partili Temsilciler Meclisi üyesi Yassamin Ansari, 4 Kasım'da X'te “İleri yapay zekâ geliştirme çalışmalarına geçici olarak ara verilmeli ve yapay süper zekâ yasaklanmalı” diye yazdı. BlockTempo, bu açıklamanın bir öneri veya politika talebi olduğunu, yürürlüğe girmiş bir yasayla karıştırılmaması gerektiğini belirtti.

ABD Hükümet Yayın Ofisi'nin (Government Publishing Office) yasa tasarısı kayıtlarına göre Yapay Süper Zekâyı Yasaklama Yasa Tasarısı (H.R.10538), 24 Eylül'de Temsilciler Meclisi'ne sunuldu ve Gözetim ve Hükümet Reformu Komitesi'ne sevk edildi. Ansari tasarının ortak sunucularından biri. Tasarı hâlâ komite aşamasında; yürürlükteki bir düzenleme değil.

Hisselerin performansı farklılık gösterdi. ABD borsalarında 3-5 Kasım döneminde Alphabet (GOOGL) %0,9, Microsoft (MSFT) %2,9 ve Amazon (AMZN) %3,8 yükselirken Meta (META) %2,6 düştü.

BlockTempo'nun değerlendirmesine göre satışlar, yapay zekâ modelleri geliştiren şirketlerden çok veri merkezlerine yarı iletken, bellek ve sunucu sağlayan şirketlerde ve borçla veri merkezi kurmayı hedefleyen yeni bulut girişimlerinde yoğunlaştı. Piyasadaki yorum, yapay zekâ geliştirme yasağından ziyade ABD'deki veri merkezi inşaatlarının ölçeği ve hızı ile finansman koşullarının yeniden değerlendirildiği yönünde. TokenPost, daha önce veri merkezi inşaatlarındaki yavaşlamanın borsalar için neden gündeme geldiğini aktarmıştı.

JP Morgan Küresel Temel Araştırmalar eş başkanı James Sullivan, 5 Kasım'da CNBC'ye yaptığı açıklamada, yeni bulut şirketlerinin borçlanma spreadlerinin belirgin biçimde açıldığını ve ek finansman maliyetlerinin büyük bulut sağlayıcılarına kıyasla yükseldiğini söyledi. Sullivan, yeni arzın sınırlı kalmasının mevcut işlem kapasitesinin değerini artırdığı görüşünün piyasada öne çıktığını belirtti.

Demokrat Partili Teksas valisi seçilen Gina Hinojosa, 3 Kasım'daki seçimde Vali Greg Abbott'ı mağlup etti. Hinojosa, seçim kampanyasında eyalet meclisi sakinleri koruyacak bir yasa çıkarana kadar veri merkezi ruhsatlarını geçici olarak durdurma sözü vermişti.

Associated Press (AP), veri merkezlerine yönelik tepkinin Hinojosa'nın seçim kampanyasındaki başlıca konulardan biri olduğunu bildirdi. Seçim sonucu tek başına tüm veri merkezi inşaatlarının duracağı anlamına gelmiyor.

Wells Fargo, ABD'de planlanan veri merkezi kapasitesinin %27'sinin Teksas'ta olduğunu tahmin etti. Georgia'nın payı %7, Ohio ve Pennsylvania'nın payı ise ayrı ayrı %5. Dört eyalette planlanan kapasite birlikte toplamın yaklaşık %44'üne karşılık geliyor.

Seçim bilgileri sitesi Ballotpedia, 3 Kasım'daki ABD yerel seçimlerinde veri merkezleriyle ilgili 41 halk oylaması bulunduğunu hesapladı. 4 Kasım itibarıyla o yıl sonuçları kesinleşen 47 oylamanın 46'sı, geliştirmeyi kısıtlayan kararları destekleyen sonuçlandı.

Halk oylamalarının içeriği ve hukuki etkisi her gündem maddesine göre değişiyor. Oylamalar arasında hem geliştirmeyi kısıtlayan hem de buna izin veren teklifler, ayrıca hukuken bağlayıcı kararlar ile danışma niteliğindeki oylamalar bulunuyor. Bu nedenle sonuçları genel bir inşaat yasağı olarak yorumlamak mümkün değil.

OpenAI, 5 Kasım'da yayımladığı topluluk taahhüdünde, bundan böyle doğrudan sahip olacağı ve işleteceği veri merkezlerinin elektrik faturalarını ve enerji altyapısı maliyetlerini tamamen karşılayacağını açıkladı. Şirket ayrıca güvenlik bilgileri veya ticari sırlar gibi sınırlı istisnalar dışında kamu görevlileriyle gizlilik sözleşmesi kullanmayacağını bildirdi.

Nomura çapraz varlık stratejisti Charlie McElligott, piyasadaki satışları “generalleri vurmak” şeklinde nitelendirdi. BlockTempo, bu ifadeyi hedge fonlarının yıl sonundan önce kârlarını realize etmek amacıyla yıl içinde güçlü yükselen önde gelen hisseleri önce satması olarak yorumladı.

Bitcoin (BTC) madenciliği ve yapay zekâ bulut hizmetleri işleten IREN (IREN), 5 Kasım'da açıkladığı 2027 mali yılının ilk çeyrek sonuçlarında, 4 milyar doların üzerindeki yıllık yinelenen gelir (ARR) hedefi için sözleşmelerin ve finansmanın tamamlandığını bildirdi. Şirket bu hedefi yaklaşık 5 trilyon 392 milyar wonun üzerinde olarak ifade etti.

Şirket, müşteri talepleri doğrultusunda yapılan tasarım değişiklikleri ve tedarikçi takvimi nedeniyle hedef tarihinin 2026 sonundan Ocak 2027'ye ertelendiğini, Şubat sonuna kadar sarkma ihtimalinin de bulunduğunu açıkladı. ARR hedefi yıllık yinelenen gelir ölçeğini ifade ediyor; bu tutarın hâlihazırda gerçekleşmiş ve gelir olarak kayda alınmış olduğu anlamına gelmiyor.