Birkaç kat talep bildirildi: Anthropic IPO’su

Anthropic’in halka arzı için verilen talep emirlerinin, satışa sunulması planlanan hisse sayısının birkaç katına ulaştığı bildirildi. Nihai halka arz fiyatı henüz belirlenmedi.

Bloomberg, 11’inde (yerel saatle) kimliği açıklanmayan kaynaklara dayanarak büyük yatırımcıların talep niyetinin emirleri artırdığını yazdı. Haberde talebin arzın kaç katı olduğuna ilişkin bir sayı verilmedi.

10’unda çıkan önceki bir haberde, Anthropic IPO’suna yönelik emirlerin satışa sunulabilecek tüm hisseleri karşılayacak düzeyde olduğu belirtilmişti. Son haber, talebin arz miktarının birkaç katına çıktığını aktararak önceki habere kıyasla talep ölçeğini daha yüksek gösterdi.

Anthropic, 26 Ekim’de ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) IPO için kayıt bildirimini kamuya açık şekilde sundu. O sırada belgede halka arz fiyatı ve ihraç edilecek hisse sayısı yer almıyordu.

Anthropic, 10’unda SEC’ye sunduğu değiştirilmiş menkul kıymet bildiriminde A sınıfı adi hisselerinden 825 milyon adedi hisse başına 70-78 dolar (yaklaşık 93.590-104.286 won) fiyat aralığıyla halka arz etmeyi planladığını açıkladı. Bu aralık hedeflenen halka arz fiyatını gösteriyor; kesinleşmiş fiyat değil.

Halka arz edilecek hisselerin 801 milyon 351 bin 354 adedini Anthropic yeni ihraç edecek, 23 milyon 648 bin 646 adedini ise mevcut hissedarlar satacak. İki miktarın toplamı 825 milyon hisse ediyor.

Mevcut hissedarların satacağı hisselerden elde edilecek gelir Anthropic’e aktarılmayacak. Bu nedenle halka arzın toplam büyüklüğü, şirketin sağlayacağı yeni finansmanın tamamı anlamına gelmiyor.

Talep emirleri yatırımcıların alım niyetini gösteriyor. Emirlerin halka arz miktarını aştığı yönündeki haberler, nihai fiyatın veya hisse tahsisinin belirlendiği anlamına gelmiyor.

Anthropic ayrıca izahnamede, yedi iş ortağının halka arzdan ayrı olarak N sınıfı adi hisselerden 26 milyar dolar (yaklaşık 34 trilyon 762 milyar won) değerinde hisseyi özel satış yoluyla almayı kabul ettiğini açıkladı. Alım fiyatı halka arz fiyatıyla aynı düzeyde belirlendi.

Bu özel alım, IPO’nun tamamlanması ve ilgili koşulların karşılanması halinde gerçekleşecek. A sınıfı adi hisselerin halka arzına yönelik talep emirleri ile N sınıfı adi hisselerin alım taahhüdü birbirinden ayrı işlemler.

Şirket değerlemesi konusunda da bazı kurumsal yatırımcıların Anthropic’e ve halka arz danışmanlarına 1,5-1,6 trilyon dolar (yaklaşık 2.006-2.139 trilyon won) değerleme önerdiği bildirilmişti. Bu, bazı yatırımcıların değerleme teklifine ilişkin bir haber; şirketin belirlediği halka arz değerlemesi değil.

Yatırımcıların bu teklifi ile SEC bildirimindeki hisse başına hedef fiyat farklı ölçütlere dayanıyor. İkisi de nihai halka arz fiyatını kesinleştirmiyor.

Anthropic, üçüncü çeyrekte 17 milyar dolar (yaklaşık 22 trilyon 729 milyar won) gelir elde ederken 567 milyon dolar (yaklaşık 758,1 milyar won) faaliyet zararı açıkladı. TokenPost daha önce şirketin üçüncü çeyrek sonuçlarını haberleştirmişti.

Gelir ve faaliyet zararı farklı finansal göstergeler. IPO talebine ilişkin haberler, bu sonuçlardan ayrı bir konu.

Claude yapay zeka modelini geliştiren Anthropic, A sınıfı adi hisselerini Nasdaq’ta ANT koduyla listelemek için başvurdu. SEC bildiriminde hedeflenen halka arz fiyat aralığı yer alsa da nihai fiyat henüz belirlenmedi.