Intel(INTC) ve Nvidia iş birliği iddiası hisseleri yükseltti: TSMC bağımlılığı azalabilir

Intel, Nvidia iş birliği iddiaları sonrası hisse fiyatı yükseldi… TSMC bağımlılığı azalabilir mi?

Amerikalı yarı iletken devi Intel(INTC), grafik işlem birimi (GPU) üreticisi Nvidia ile olası iş birliği söylentilerinin ardından mesai sonrası işlemlerde %3’ü aşan bir yükseliş yaşadı. ABD hükümetinin çip üretiminin yerelleştirilmesini teşvik etmesiyle birlikte, büyük teknoloji şirketlerinin ‘çift üretici (dual foundry)’ stratejisine yönelme beklentisi giderek artıyor.

24’ünde (yerel saatle), Tayvan merkezli DigiTimes’ın tedarik zincirinden aktardığı bir habere göre, Nvidia’nın yakında tanıtılması beklenen ‘Feynman’ mimarili sonraki nesil GPU’sunun giriş/çıkış (I/O) çiplerini Intel’in 18A veya 14A üretim teknolojisiyle hazırlamayı planladığı bildirildi. Öte yandan, asıl hesaplama birimi olan çipin üretimi her zamanki gibi Tayvanlı TSMC tarafından yapılacak. Seri üretimin ise 2028’de başlaması öngörülüyor.

Bu gelişme, Nvidia’nın TSMC’ye olan ‘aşırı bağımlılığını’ azaltmak için bir adım olarak değerlendiriliyor. Benzer bir strateji Apple tarafından da benimsenmeye başlandı. Piyasa analiz şirketi TF International’ın tanınmış analisti Ming-Chi Kuo, Kasım 2023’te yaptığı değerlendirmede, Intel’in 2027’den itibaren Apple’ın giriş seviyesi M serisi yonga setlerinin bir kısmını 18A işlem süreciyle üretebileceğini öne sürmüştü.

Apple’ın çip tasarımını değiştirmeden üretimi Intel’e dış kaynakla devretmesi halinde, şirket iki firma arasında geçmişte kesintiye uğrayan iş birliğini yeniden başlatabilir. Bu tür bir ‘çift üretici’ stratejisi, ABD'nin öncelik verdiği ‘Amerika’da üretim’ politikalarına uygunluk gösterirken, Çin ile yaşanan ticari gerilimi hafifletme ve tedarik zincirinde çeşitlilik yaratma amacı da taşıyor.

Bu üretim yönelimi, küresel teknoloji devlerinin jeopolitik riskleri yönetebilmek adına tedarik zincirlerini yeniden yapılandırmaya kararlı olduklarının bir göstergesi. Özellikle ABD hükümetinin sunduğu sübvansiyonlar ve Çip Yasası gibi teşviklerin etkisiyle, ülkede üretim altyapısına sahip ikinci bir dökümhane (second foundry) kurma gerekliliğinin orta ve uzun vadede daha da kritik hale gelmesi bekleniyor.