Metaplanet, 1,3 milyar dolarlık sermaye artışıyla büyüme hedefini güçlendiriyor

Japonya merkezli halka açık bir şirket olan Metaplanet(Metaplanet), yeni hisse senedi ve hisse senedi alım opsiyonu (warrant) ihracı yoluyla yaklaşık 1,3 milyar dolar (yaklaşık 1,972 milyar ₩) tutarında *sermaye artışı* gerçekleştirme kararı aldı. Bu adım, şirketin *sermaye yapısını güçlendirmek* ve *uzun vadeli büyüme stratejisini desteklemek* amacıyla atıldığı şeklinde yorumlanıyor.

Tokyo Menkul Kıymetler Borsası’na yapılan resmi açıklamaya göre Metaplanet, yönetim kurulu kararıyla toplam 24.529.000 adet adi hisseyi 499 yen (yaklaşık 3,35 dolar veya 4.813 ₩) fiyattan ihraç edecek. Ayrıca 25. tur hisse senedi alım opsiyonları da yatırımcılara sunulacak. Toplam ihraç tutarının yaklaşık 122,4 milyar yen (yaklaşık 82 milyon dolar, yaklaşık 1,177 milyar ₩) olması bekleniyor.

Alım opsiyonları toplamda 159.440 adet olarak planlandı ve her biri 100 adet adi hisse alım hakkı sunuyor. Bu hakların kullanım fiyatı ise 547 yen (yaklaşık 3,70 dolar veya 5.317 ₩) olarak belirlendi. Bu seviye, hisse senedinin karar öncesindeki kapanış fiyatının %115’ine denk geliyor. Hem hisse hem de opsiyonlar için ödeme tarihi olarak 2026 yılının 13 Şubat’ı işaret ediliyor.

Bu gelişme, Metaplanet’in Bitcoin(BTC) varlıklarında yaklaşık 1,5 trilyon ₩ (104,6 milyar yen, yaklaşık 680 milyon dolar) tutarında *değer düşüklüğü zararı* açıklamasından hemen sonra geldi. Şirket, bu zararların faaliyet dışı kalemler olarak kaydedildiğini ve nakit akışı ya da günlük işleyiş üzerinde etkisi olmayacağını vurguladı.

Opsiyonlardan elde edilmesi muhtemel fon büyüklüğü yaklaşık 88 milyar yen (yaklaşık 59 milyon dolar, yaklaşık 847 milyar ₩) olarak belirtilirken, hisse ihracıyla birlikte mümkün olan toplam fon miktarı 210 milyar yen’e (yaklaşık 1,3 milyar dolar, yaklaşık 1,972 milyar ₩) ulaşıyor. Ancak tüm opsiyonların kullanılmaması ya da iptali halinde bu tutarın daha düşük gerçekleşebileceği vurgulandı.

Tüm opsiyonların kullanılması durumunda Metaplanet’in piyasaya ek olarak 15.944.000 adet yeni hisse çıkaracağı ve bunun mevcut hissedarlar için bir *hisse seyreltme riski* oluşturacağı belirtiliyor.

Söz konusu *sermaye artışı*, özellikle uluslararası yatırımcılara yönelik üçüncü taraf tahsis yöntemiyle yapılacak. Metaplanet, ihraç edilecek menkul kıymetleri belirlenmiş yatırımcılara tahsis edecek; bu tahsis süreçleri şirketin beyanları, taahhütleri ve sözleşmeye uyum şartlarıyla desteklenecek.

Japon şirketleri, *küresel yatırım talebinin* artmasıyla birlikte üçüncü taraf tahsis yöntemini çeşitli nedenlerle esnek ve hızlı fonlama sağladığı için sıkça kullanıyor. Metaplanet’in bu hamlesi de zorlu piyasa koşullarında stratejik büyüme için kaynak yaratma çabası olarak değerlendiriliyor.

Öte yandan şirket, elde edilecek fonların tam olarak hangi projelerde kullanılacağına dair bir bilgi vermedi. Ancak bu fonların genel strateji doğrultusunda kullanılacağı ve *finansal yapının yeniden güçlendirilmesi* ile *piyasaya olan güvenin artırılması* için kullanılacağı düşünülüyor.