2025’te Öne Çıkan 5 Kripto Kredi Platformu: Getiri ve Güvenlik Bir Arada

2025’te Akıllı Borçlanma ve Getiri için Öne Çıkan 5 Kripto Kredi Platformu

Kripto para dünyasında olgunluk aşamasına geçilmesiyle birlikte yatırımcılar artık varlıklarını sadece cüzdanlarında tutmak yerine, ‘getiri elde etme’ ya da ‘teminat karşılığı borçlanma’ gibi yeni yöntemlere yöneliyor. Bu eğilimle birlikte kripto kredi sektörü de hızlı bir büyüme sürecine girmiş durumda. Ancak her platform aynı koşulları sunmuyor. Kimi yüksek getiri odaklı, kimi ise ‘güvenlik’ ve ‘yasal uyumluluk’ gibi unsurları önceleyen yapısıyla dikkat çekiyor.

Xapo Bank: Geleneksel Bankacılık ve Kriptonun Güvenli Buluşması

2013’te kurulan Xapo Bank, Cebelitarık Finansal Hizmetler Komisyonu(GFSC) denetimine tabi olan lisanslı bir banka ve aynı zamanda kayıtlı bir sanal varlık hizmet sağlayıcısı. Kullanıcılar, Bitcoin(BTC) teminat göstererek en fazla 1 milyon dolar borç alabiliyor. Teminat değeri oranı(LTV) %20 ile %40 arasında değişiyor. Başlangıç faiz oranı ise yıllık %10’dan başlıyor ve ABD Merkez Bankası'nın(Fed) faiz politikalarına göre ayarlanabiliyor.

En dikkat çeken özellik ise ‘saklama öncelikli’ yaklaşım. Yani sisteme yatırılan Bitcoin varlıkları başka işlemlerde kullanılmıyor, Xapo’nun kendi kasasında güvenli şekilde saklanıyor. Banka düzeyinde güvenlik altyapısı ve regülasyona bağlı hizmet sunulsa da, yıllık 1.000 dolar üyelik ücreti talep ediliyor. Ayrıca platform bazı ülkelerde, örneğin Birleşik Krallık’ta kullanılamıyor.

Nexo: Sadakat Programı ile Daha Yüksek Getiriler Mümkün

2018’de kurulan ve merkezi İsviçre olan Nexo, şimdiye kadar 150 ülkede 320 milyar dolarlık işlem gerçekleştirdi. Kullanıcılar, euro bazlı mevduatlarda %15’e, Bitcoin(BTC) mevduatında ise %7’ye kadar yıllık faiz kazanabiliyor. Kendi tokeni olan NEXO’yu elinde tutan kullanıcılar, sadakat seviyelerine göre daha avantajlı oranlardan faydalanabiliyorlar.

Kredi tarafında ise kullanıcılar, desteklenen 100’den fazla kripto para varlığını teminat göstererek %50’ye kadar LTV oranı ile borç kullanabiliyor. Varlık saklama hizmeti ise Ledger Vault, BitGo ve Fireblocks gibi üçüncü taraf kuruluşlar tarafından yürütülüyor. 2025 yılı Nisan ayında platform tekrar ABD pazarına giriş yaptı. Gelişmiş güvenlik ve varlık çeşitliliği öne çıkarken, NEXO tokeni olmayan ya da küçük yatırımcılar daha yüksek kredi faiz oranları ile karşılaşabiliyor.

Aave: Tamamen Merkeziyetsiz Akıllı Kontratlı Kredi Platformu

Aave, aracıya ihtiyaç duymadan sadece akıllı kontratlar aracılığıyla çalışan bir merkeziyetsiz finans(DeFi) platformu. 14 farklı blokzincir üzerinde kullanıcılar tarafından 38 milyar dolardan fazla varlık kilitlenmiş durumda. Sistem kullanıcıların birbirine doğrudan borç verip almasını sağlıyor ve kredi kullanmak için herhangi bir kredi puanı gerekmiyor.

Tüm krediler aşırı teminatlandırma(Overcollateralization) modeliyle veriliyor ve LTV oranı varlığa göre %50-75 arasında değişiyor. Faiz oranları arz-talep dengesine göre anlık olarak belirleniyor. Aracı kurum olmadığı için şeffaflık ve güvenlik sağlanırken, teknik bilgi eksikliği olan kullanıcılar için kullanım eşiği biraz yüksek kalabiliyor. Ayrıca ‘akıllı kontrat riski’ de azımsanmayacak bir faktör.

YouHodler: Yüksek LTV ile Varlık Verimliliğini Artırma

İsviçre merkezli olan YouHodler, İtalya, İspanya, Arjantin gibi ülkelerde de kayıtlı sanal varlık hizmet sağlayıcısı. Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH) dahil 50’den fazla kripto para teminat alınarak sabit kripto veya itibari para cinsinden kredi sunuyor. En ayırt edici özelliği ise %90’a kadar çıkabilen teminat değeri oranı.

Kullanıcılar belirlenen limitler içinde 30 ila 180 gün vadeli faiz oranı yıllık %3’ten başlayan krediler kullanabiliyor. Onay ve transfer işlemleri genellikle birkaç dakika içinde tamamlanıyor ve kurulum ücreti alınmıyor. Ancak uzatma durumlarında kredi tutarının %2’si oranında ek ücret talep ediliyor. ‘Kısa vadeli likidite’ gereksinimi duyan kullanıcılar için oldukça işlevsel.

Ledn: Gelenekselciler İçin Güvenli Kripto Kredi Seçeneği

Kanada Toronto merkezli Ledn, yalnızca Bitcoin(BTC) ve USD Coin(USDC) odaklı hizmet sunarak oldukça temkinli bir ürün gamı sunuyor. Sektörde ilk defa ‘rezerv kanıtı(Proof-of-Reserves)’ denetimini tamamlayan platform, kullanıcıların varlıklarını bağımsız biçimde doğrulamasına izin veriyor.

Standart kredi ürünü, sadece 1.000 dolar değerinde Bitcoin yatırarak kullanılabiliyor. Başlangıç faiz oranı yıllık %10.4 iken, %2’lik yönetim ücreti eklendiğinde yıllık maliyet %12.4 düzeyine ulaşıyor. DeFi veya agresif yatırım stratejilerinden uzak duran sistem, basit ve net kredi yapısıyla öne çıkıyor.

Kripto Kredi Artık Sadece Alternatif Değil, Temel Finans Aracı

2025 yılı Mayıs itibarıyla, tüm kripto kredi platformlarında kilitlenen toplam değer (TVL) 55 milyar doları aşarak merkeziyetsiz borsaları(DEX) geride bırakmış durumda. Bu, yatırımcıların kripto varlıklarını yalnızca elde tutmakla kalmayıp ‘getiri üretme araçları’ olarak değerlendirdiğini gösteriyor.

Öte yandan daha önce yaşanan Celsius, Voyager, FTX gibi iflas vakaları, kullanıcıları platform seçerken ‘güvenlik’, ‘şeffaflık’ ve ‘varlık saklama yapıları’ konusunda daha bilinçli hale getirdi. Avrupa Birliği’nin MiCA gibi yeni yasal düzenlemeleri ise özellikle kurumsal yatırımcıların pazara girmesini teşvik ederek sektörde istikrar oluşturuyor.

Artık kullanıcıların kazanç oranı kadar, platformların yasal uygunluğu, teminat yönetim sistemi ve varlık güvenliği gibi kriterleri de dikkatle değerlendirmesi gerekiyor. Kripto kredileri sadece pasif getiri aracı olmaktan çıkıp, dijital finansın temel yapı taşlarından biri haline geliyor.