Xinbi, yasa dışı kripto işlemlerinde 179 milyar dolarlık hacme ulaştı

Çin merkezli kripto para teminat hizmeti ‘Xinbi’, farklı ülkelerde yürütülen denetimlere ve platform engellemelerine rağmen yaklaşık 24 trilyon won (yaklaşık 179 milyar dolar) değerinde zincir üstü işlemi başarıyla gerçekleştirdi. 24’ünde (yerel saatle), kripto analiz şirketi TRM Labs tarafından yayımlanan yeni bir rapora göre, Xinbi, 2025 yılında Telegram’ın benzer hizmetleri yasaklamasının ardından alternatif kanallar ve kendi cüzdan servisi aracılığıyla faaliyetlerini sürdürdü.

Raporda, yasa dışı teminat servislerine yönelik müdahalelerin bu servislerin yapısını geçici olarak değiştirse de, bu ekosistemleri tamamen ortadan kaldırmadığı belirtiliyor. Özellikle Xinbi, Telegram’dan çıkarıldıktan sonra iletişim kanallarını hızla değiştirerek kendi cüzdan hizmeti ‘XinbiPay’i devreye alarak sistemini yeniden yapılandırdı. 2026 yılı Ocak itibarıyla, kullanıcıların yeni altyapıya uyum göstermesiyle birlikte zincir üstü işlem hacimlerinin yeniden yükseldiği bildirildi.

Xinbi’nin, izlediği bu ‘hayatta kalma stratejisi’ sayesinde çok sayıda dolandırıcılık ve siber suç organizasyonunun *kara para aklama merkezi* olarak faaliyet gösterdiği ortaya çıktı. En dikkat çeken örneklerden biri, Asya bölgesinde sıklıkla görülen ‘domuz kesimi’ (Pig Butchering) adı verilen aldatıcı yöntemlerde Xinbi’nin önemli bir kanal olarak kullanılması oldu.

TRM, XinbiPay cüzdanlarının *hot wallet* hareketlerine ilişkin verileri de paylaştı. Buna göre, 24 Aralık 2025’ten itibaren söz konusu cüzdanlarla ilişkili toplam zincir üstü işlem hacmi 179 milyar dolar seviyesine ulaştı. Bu rakama giriş, çıkış ve dahili işlemler dahil edilirken, doğrudan suç gelirlerine tekabül etmeyebileceği vurgulandı. TRM, teminat hizmetlerinin doğası gereği fonların iç döngü içinde sık sık hareket ettiğini dolayısıyla yalnızca bu verilere bakarak kazanç tahmini yapılmaması gerektiğinin altını çizdi.

TRM Labs’in politika direktörü Ari Redbord, Cointelegraph’a verdiği demeçte, “Xinbi gibi teminat bazlı hizmetler, baskıdan kaçınmak için platformu dağıtarak kendi teknoloji altyapısını oluşturuyor. Bu servisler, dolandırıcılık ekonomisinin merkezinde yer alıyor” ifadelerini kullandı. Ayrıca bu altyapıların devre dışı bırakılmasının, onları kullanan pek çok yasa dışı ağın eş zamanlı olarak çökmesine yol açabileceği yorumunu da dile getirdi.

TRM’nin tespitine göre, Xinbi 2025 ortalarından itibaren artan baskılara karşılık yeni operasyon kanalları kurarak önceden hazırlık yaptı. 2026 Ocak’ta başlayan yoğun tutuklamalar ve aramalardan sonra bu yeni sistemlere geçiş daha da hızlandı.

Xinbi daha önce de farklı analiz firmalarının radarındaydı. 2025’in ilk aylarında Elliptic, Xinbi’ye bağlı cüzdanların 8,4 milyar dolar (yaklaşık 12,3 trilyon won) değerinde stabilcoin işlediğini ortaya koymuştu. Bu fonların büyük kısmı Güneydoğu Asya kaynaklı sahtekârlık ve kara para aklama faaliyetlerine bağlanıyordu.

Daha önceki raporlar, Xinbi’nin Telegram’da Çin diliyle hizmet veren bir ‘karaborsa’ ağı oluşturduğunu, *kara para aklama temsilciliği*, *çalınmış veri satışı* ve *dolandırıcılık teknikleri eğitimi* gibi yasa dışı servisleri organize şekilde sunduğunu öne sürmüştü.

TRM’nin bu son raporu, teminat hizmetlerinin yasa dışı kullanımına dair suç ekosisteminin detaylarını ortaya çıkarırken, düzenleyici müdahalelerin halen teknoloji ve iletişim kanalları üzerinden kolaylıkla atlandığını da gözler önüne seriyor. Kripto ticareti altyapısının giderek suç örgütleri tarafından daha sofistike şekillerde yeniden tasarlanması, uluslararası iş birliği ve teknolojik yatırımın önemini bir kez daha gündeme getiriyor.