%7,36 dolaşımla Unitree IPO'sunda F/K 219 kat

Çin merkezli robotik şirketi Unitree Robotics'in halka arzının ilk günü işlem görebilecek pay oranının toplam hisselerin yalnızca %7,36'sında kalacağı açıklandı. İhraç fiyat/kazanç oranı ise sektör ortalaması 38,56 katın büyük ölçüde üzerinde, 219,23 kat olarak belirlendi.

Tencent Tech, Unitree'nin yaklaşık 40,44 milyon hisse halka arz edeceğini, halka arzın ilk günü işlem görebilecek hisse sayısının ise yaklaşık 29,77 milyon olacağını bildirdi. Bu rakam, halka arz sonrası toplam yaklaşık 404,46 milyon hisseden hesaplanıyor.

Unitree'nin STAR Market (科创板) halka arz başvurusu 1 Haziran'da listeleme inceleme kurulunun onayından geçti. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu (CSRC), 1 Temmuz'da ilk halka arz kayıt başvurusunu onayladı; kayıt sonucunun 2 Temmuz'da yürürlüğe girdiği belirtildi.

Çevrimiçi ve çevrimdışı talep toplama günü 10 Ağustos olarak açıklandı. Halka arz edilen hisselerin çevrimiçi ilk tahsis oranı yaklaşık %16, geri kalanı ise ağırlıklı olarak stratejik tahsis ve çevrimdışı kurumsal tahsise ayrıldı.

İlk gün dolaşım oranının %7,36 olması nedeniyle toplam hisselerin %90'ından fazlası işlem kısıtlamasına tabi tutuluyor. Sınırlı ilk dolaşım hacmi ile yüksek talep aynı anda ortaya çıkan bir yapı oluştu.

İhraç fiyat/kazanç oranı olan 219,23 kat, açıklanan sektör ortalaması 38,56 katın yaklaşık 5,7 katına denk geliyor. Çevrimdışı talep tahmini aşamasında geçerli talep katsayısı 2618 katı aştı; yüksek değerleme seviyesine rağmen talep yoğun oldu.

Erken dönem yatırımcıların defter üzerindeki değerleme kazançları da büyüdü. Bianshu Capital (变数资本)'in 2018'de 2,09 milyon yuan yatırım yaptığı, ihraç fiyatı üzerinden kazanç katsayısının 174 katı aştığı hesaplandı.

HongShan (红杉中国) toplam yaklaşık 102 milyon yuan yatırım yaptı; elinde bulundurduğu payın değerinin ihraç fiyatı üzerinden 3 milyar yuana yaklaştığı belirtildi. Meituan(美团) grubuna bağlı yatırım kuruluşları ise toplam %9,65 pay sahibi olup, defter üzerindeki değerleme kazancının 3,6 milyar yuanı aştığı hesaplandı.

STAR Market, Şangay Menkul Kıymetler Borsası tarafından işletilen, teknoloji şirketlerine odaklanan bir piyasa. Unitree, genel amaçlı insansı robotlar, dört ayaklı yürüyen robotlar, robot bileşenleri ve somutlaşmış yapay zeka modelleri geliştiriyor, üretiyor ve satıyor.

Unitree'nin halka arzı kripto para türev piyasasıyla da kısmen kesişiyor. Daha önce BBX, Unitree'nin halka arz öncesi fiyatını temel alan sürekli vadeli işlem sözleşmesini listelemişti.

Unitree henüz kesin bir işlem başlangıç tarihi açıklamadı. Tencent Tech, 10 Ağustos tarihli haberinde STAR Market'teki yeni hisse ihraç sürecine dayanarak resmi işlemlerin en erken Ağustos ortasında başlayabileceğini aktardı.