TSMC temmuz cirosunu yüzde 44,7 artırdı, rekor kırdı

Tayvanlı çip devi TSMC(TSM) (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.), temmuz ayı cirosunu geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 44,7 artırarak tarihinin en yüksek aylık satış rakamına ulaştı. Yapay zeka çip talebinin sürmesiyle birlikte Güney Kore'de yarı iletken sektörünün gerçek performansı ile borsadaki hisse fiyatları arasındaki makas da yatırımcıların gündemine oturdu.

TSMC, 10'unda (yerel saatle) temmuz ayı konsolide cirosunun 467,58 milyar Yeni Tayvan Doları (yaklaşık 20,5 trilyon won) olarak gerçekleştiğini açıkladı. Bu rakam, önceki rekor olan haziran ayındaki 442,68 milyar Yeni Tayvan Doları'na (yaklaşık 19,5 trilyon won) kıyasla yüzde 5,6 daha yüksek.

Şirketin bu yılın ocak-temmuz döneminde elde ettiği kümülatif ciro ise geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 37 artışla 2,87 trilyon Yeni Tayvan Doları'na (yaklaşık 126,3 trilyon won) ulaştı. TokenPost, TSMC'nin temmuz cirosundaki artışın yapay zeka çip talebinin gücünü ölçen bir gösterge olarak değerlendirildiğini daha önce aktarmıştı.

Bloomberg, bu sonucu piyasalardaki oynaklığa rağmen yapay zeka donanımına yönelik talebin sürdüğünün bir işareti olarak yorumladı. TSMC, çip tasarımlarını üstlenip üretimini gerçekleştiren bir 'foundry' şirketi olarak, yapay zeka hızlandırıcılarına yönelik talebin üretim ve ciroya yansıdığı tedarik zincirinin kilit halkalarından biri konumunda.

Güney Kore borsalarında aynı gün karışık bir seyir izlendi. 11'inde (yerel saatle) 09.50 itibarıyla Kospi endeksi bir önceki kapanışa göre yüzde 0,67 düşüşle 6.257,24 puandan, Kosdaq endeksi ise yüzde 2,02 yükselişle 871,74 puandan işlem gördü.

Kospi, güne bir önceki kapanışa göre yüzde 0,95 düşüşle 6.240,06 puandan başladıktan sonra kayıplarının bir kısmını telafi etti. Bir gece önce New York borsalarında Dow Jones Sanayi Ortalaması yüzde 0,11, S&P 500 endeksi yüzde 0,06 ve Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0,32 gerileyerek hafif eksi bölgede kapandı.

Yarı iletken sektöründe hisse fiyatlarındaki düzeltme ile reel talep göstergeleri arasında ayrışma dikkat çekti. Samsung Securities, yarı iletken hisselerinin sert düştüğü geçen ay bile DRAM spot fiyatlarının yükseliş eğilimini koruduğunu belirtti.

DRAM spot fiyatı, piyasada anlık olarak işlem gören bellek çipi fiyatını ifade ediyor. Spot fiyatlar genellikle kısa vadeli arz-talep değişimlerini hızla yansıttığı için bellek sektörünün seyrini okumada kullanılan göstergelerden biri olarak kabul ediliyor.

SanDisk'in beklentilerin altında kalan kâr tahmini de yarı iletken hisseleri üzerinde baskı yarattı. Daishin Securities ise bunu talepte bir bozulmadan çok, piyasa beklentilerinin fazla yükselmiş olmasıyla açıkladı.

'HBM', birden fazla DRAM çipinin dikey olarak bağlanmasıyla veri işleme hızını artıran bir bellek türü. Yapay zeka hızlandırıcılarında kullanıldığı için ürün sertifikasyon süreçleri ve tedarik takvimi, Samsung Electronics ve SK Hynix gibi Güney Koreli bellek üreticilerinin finansal sonuçlarını etkileyebiliyor.

Uzun vadeli tedarik anlaşmaları (LTA) da sektördeki dalgalanmayı azaltabilecek bir araç olarak öne çıkıyor. Hana Securities, bellek segmentinde faaliyet kâr marjının yüksek seyrettiği dönemde imzalanan beş yıllık uzun vadeli sözleşmelerin, müşteri şirketlerin maliyet yükünü zaman içine yayarak yarı iletken üreticilerinin kâr dalgalanmasını azaltabileceğini açıkladı.

TSMC'nin ciro artışı yapay zeka veri merkezleri ile yarı iletken tedarik zincirindeki talep akışını gözler önüne seriyor; ancak bunun Bitcoin(BTC) veya Ethereum(ETH) fiyatları üzerinde doğrudan bir etkisi olduğu doğrulanmış değil. Yine de yapay zeka çipi tedariki ile veri merkezi maliyetlerinin, blok zinciri altyapı şirketlerinin GPU ve sunucu işletim ortamıyla dolaylı olarak kesiştiği belirtiliyor.