Haberler 
Coin Bilgisi 
Hakkımızda 
Yapay zeka veri merkezlerine yönelik yatırımlar artık yalnızca yarı iletken ekipmanlarıyla sınırlı kalmıyor; elektrik şebekesi, soğutma sistemleri ve veri merkezi gayrimenkulüne kadar genişliyor. Yatırım hacmi büyürken transformatör kıtlığı ve elektrik faturalarının kime yansıtılacağı tartışması da gündeme oturdu.
Fortune, 11'inde (Kore saatiyle 15.59) yayımladığı analizde yapay zeka veri merkezi sektörünü yarı iletken ekipmanları, veri merkezi gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO), elektrik-enerji şirketleri ve soğutma-güç ekipmanları olmak üzere dört başlıkta ele aldı. Habere göre Nvidia(NVDA) gibi çip üreticilerinin yanı sıra veri merkezi kurulumunda kullanılan ekipman ve tesislere de yatırım akışı genişliyor.
Applied Materials(AMAT)'ın yıllık raporuna göre şirketin 2025 mali yılındaki 28,37 milyar dolarlık cirosunun 20,80 milyar dolarını, yani yüzde 73'ünü yarı iletken sistemleri bölümü oluşturdu. Şirket, yapay zeka sunucuları ve veri merkezi işlem gücüne olan talebin yarı iletken ekipman harcamalarını desteklediğini açıkladı.
Marvell Technology(MRVL), 2026 mali yılı veri merkezi gelirini 6,10 milyar dolar olarak açıkladı; bu rakam toplam cironun yüzde 74'üne denk geliyor. Şirket, yapay zeka kaynaklı talebi veri merkezi gelirlerindeki büyümenin arkasındaki neden olarak gösterdi.
Lam Research(LRCX) ve Applied Materials yarı iletken üretim ekipmanı sağlarken, Marvell veri merkezleri için ağ çipleri üretiyor. Yapay zeka altyapı yatırımı böylece işlem çiplerinin ötesine geçip üretim süreçlerine ve veri aktarım ekipmanlarına kadar uzanıyor.
Yapay zeka veri merkezlerinde yalnızca sunucular değil; ağ, depolama ve güç altyapısı da bir arada gerekiyor. Toplam cironun yüzde 92'sini veri merkezi gelirlerinin oluşturduğu Nvidia örneği de yapay zeka talebinin tek bir çip satışıyla sınırlı kalmayıp ilgili altyapının tamamına yayıldığını gösteriyor.
Elektrik şebekesi yatırımları ise daha doğrudan bir tablo çiziyor. American Electric Power(AEP), Mayıs 2026'da 2026-2030 dönemi sermaye planını 78 milyar dolara çıkardı. Şirket, 2030 yılına kadar yeni yükün 63 gigavata ulaşacağını öngördü.
American Electric Power, bu yeni yük tahmininin dayanağı olarak hiper ölçekli bulut şirketleri, veri merkezi geliştiricileri ve sanayi müşterileriyle yapılan sözleşmeleri gösterdi. Yapay zeka veri merkezlerinin sürekli olarak yüksek miktarda elektrik tüketmesi, üretim, iletim ve dağıtım tesislerinin birlikte genişletilmesini gerektiriyor.
Soğutma şirketleri de yüksek yoğunluklu işlem ortamlarına uygun ürünlerini genişletiyor. Vertiv(VRT), Ocak 2026'da 10 megavata kadar kapasiteye sahip modüler sıvı soğutma altyapısını duyurdu. Ürün, rak başına 50 kilovatın ve 100 kilovatın üzerinde güç yoğunluğunu destekliyor.
Eaton(ETN), Nisan 2026'da Nebraska'da 30 milyon dolardan fazla yatırımla 370 bin fit karelik orta gerilim şalt sahası fabrikası kuracağını açıkladı. Üretimin 2027'nin ilk yarısında başlaması planlanıyor. Şalt sahası ekipmanları, elektrik tesislerini koruyan, kontrol eden ve devreden ayıran cihazlardan oluşuyor.
Veri merkezi GYO'ları da aynı eğilimin içinde yer alıyor. Equinix(EQIX), Hong Kong'daki HK6 veri merkezini yapay zeka altyapısına yönelik olarak açtı ve başlangıç yatırımını 124 milyon dolar olarak açıkladı. Digital Realty(DLR), Haziran 2026'da 800'den fazla veri merkezinde kullanılan ServiceFabric MCP hizmetini piyasaya sürdü.
GYO'lar, sunucu ve ağ ekipmanlarının kurulacağı tesislere güç, soğutma ve bağlantı altyapısı sağlıyor. Yapay zeka işlem gücünün yoğunluğu arttıkça büyük ölçekli elektrik kapasitesine ve yüksek performanslı soğutma sistemlerine sahip arazilerin önemi de artıyor.
Buna karşılık ekipman tedariki yatırım hızına yetişemiyor. Reuters, 9 Temmuz'da (yerel saatle) ABD'li elektrik şirketlerinin veri merkezi talebindeki hızlı artış nedeniyle transformatör ve kritik şebeke ekipmanı tedarikinde zorlandığını bildirdi. Bazı yüksek gerilim transformatörlerinin teslimat süresi 2020-2021 döneminde yaklaşık bir yıldan, birkaç yıla kadar uzadı.
Elektrik faturası yükünün kime ait olacağı da tartışmalı bir konu. Reuters, Beyaz Saray'ın yapay zeka kaynaklı elektrik talebi artışının hane halkı ve şirketlerin faturalarına yansıtılmaması için elektrik şirketleri ve veri merkezi geliştiricilerinden gönüllü taahhüt almaya çalıştığını aktardı. Beyaz Saray, Mart 2026'da büyük yapay zeka ve teknoloji şirketlerinin veri merkezleri için gereken ek elektrik üretim maliyetini üstlenmesini öngören "abone koruma taahhüdü"nü duyurmuştu.
Eaton'ın yeni fabrikasındaki üretimin 2027'nin ilk yarısında başlaması bekleniyor.
Yorum 0