Gelir %38 arttı: INBS'nin kartuş sevkiyatı %35 yükseldi

Intelligent Bio Solutions (INBS) şirketinin 2026 mali yılındaki geliri, bir önceki yıla göre %38 arttı. Artışın arkasında, parmak izi teri analiziyle çalışan uyuşturucu test cihazlarının kurulu tabanının genişlemesi ve tekrar satılan kartuş sevkiyatlarındaki yükseliş olduğu değerlendiriliyor.

Intelligent Bio Solutions, 30 Haziran 2026'da sona eren mali yıla ait finansal sonuçlarında gelirin 4 milyon 215 bin 175 dolara ulaştığını açıkladı. Bir önceki yıl gelir 3 milyon 52 bin 532 dolar seviyesindeydi.

Brüt kâr 2 milyon 49 bin 994 dolar, brüt kâr marjı ise yüzde 48,63 olarak gerçekleşti. Marj, geçen yılki yüzde 40,85 seviyesinden 778 baz puan iyileşme gösterdi.

Büyümenin ana kaynağı cihaz ve sarf malzemeleri oldu. Kurulu okuyucu sayısı 1.886 adede ulaşarak bir yıl önceki 1.545 adetten yüzde 22 arttı. Toplam sarf malzemesi niteliğindeki kartuş sayısı ise 106.500 adet ile önceki yılki 78.750 adedin yüzde 35 üzerinde gerçekleşti.

Aktif müşteri sayısı 502 olarak kaydedildi. Şirketin gelir modeli, okuyucu cihazın kurulumunun ardından test için gerekli kartuşların tekrar tekrar satılmasına dayanıyor.

Şirket, 2026 mali yılının üçüncü çeyrek sonuçlarında kartuş gelirinin çeyreklik gelirin yüzde 66'sını oluşturduğunu belirtti. Aynı dönemde dokuz aylık gelir 3 milyon 69 bin 373 dolar, brüt kâr marjı yüzde 49,3, nakit ve nakit benzerleri ise 6 milyon 862 bin 204 dolar olarak açıklandı.

Ürün, parmak izi terini analiz eden invaziv olmayan bir uyuşturucu test çözümü. Cihaz, kan veya idrar örneği alma zorunluluğunu ortadan kaldırarak sahada hızlı numune alma ve sonuç doğrulama sunmasıyla öne çıkıyor.

Şirketin resmi yatırımcı ilişkileri materyalleri, bu çözümün ABD dışında inşaat, imalat, taşımacılık, madencilik, kolluk kuvvetleri ve adli tıp gibi alanlarda kullanıldığını belirtiyor. Saha testi ihtiyacı olan sektörlerde, cihaz kurulumunun ardından sarf malzemesi satışlarının sürdüğü bir yapı söz konusu.

Ancak yalnızca gelir büyüme oranına bakarak iş hacminin genişlediğini kesin biçimde söylemek güç. Yıllık gelir hâlâ 5 milyon doların altında seyrediyor. Gelir tabanı küçük olduğunda, yeni müşteri eklenmesi ve kartuş sevkiyatlarındaki değişimler büyüme oranına daha güçlü yansıyabiliyor.

Şirket geçmiş 10-K raporunda bir süre daha faaliyet zararının sürebileceğini, ABD'de düzenleyici onay ve gelir büyümesinin kritik değişkenler olduğunu belirtmişti. Bu dönemki sonuç iyileşmesi, kârlılığa dönüşü veya düzenleyici onayın alındığını doğrudan göstermiyor.

Düzenleyici takvim de gündemde. Intelligent Bio Solutions, 21 Temmuz'da yaptığı açıklamada hassasiyet testlerini tamamladığını ve FDA 510(k) başvurusuna hazırlığı sürdürdüğünü bildirdi.

Şirket, 23 Temmuz'da yaptığı açıklamada siber güvenlik ve yazılımla ilgili inceleme kalemlerini tamamladığını duyurdu. 510(k) başvurusu için hedef zamanı 2026'nın ikinci yarısı olarak belirtti.

FDA 510(k), ABD'de tıbbi cihaz satışı için mevcut onaylı ürünlerle eşdeğerliğin kanıtlanmasını gerektiren bir süreç. Şirket ABD pazarına girişi hedeflediğinden, başvurunun yapılıp yapılmayacağı ve sonrasındaki inceleme sonucu bir sonraki takip noktası olacak.

Piyasa tepkisi ise tutarlı olmadı. StockTitan, 2026 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarının açıklanmasının ardından seans bazında hisse tepkisini yüzde +25,47 olarak kaydetti. Buna karşın ikinci çeyrek sonuçlarının ardından tepki yüzde -6,67 olmuştu.

Bu sonuçlar, kartuşların tekrar satışı ve brüt kâr marjındaki iyileşmeyi doğrulayan veriler. Şirket, 2026'nın ikinci yarısında FDA 510(k) başvurusunu hedefleyerek hazırlıklarını sürdürecek.