Broadcom(AVGO) yapay zeka geliri 10,8 milyar dolara çıktı, hedef fiyat 500 dolarda kaldı

Broadcom(AVGO)'nin 2026 mali yılı ikinci çeyreğinde yapay zeka çip geliri 10,8 milyar dolara ulaştı ve bu, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 143 büyüme anlamına geliyor. Wall Street'te yeniden gündeme gelen 500 dolarlık hedef fiyat, yeni bir yükseliş kararından çok şirketin yapay zeka gelirindeki sürdürülebilirliğin bir teyidi olarak okunuyor.

TD Cowen analisti Joshua Buchalter(Joshua Buchalter), Broadcom için 'Al' tavsiyesini ve 500 dolarlık hedef fiyatı koruduğunu açıkladı; haberi Finbold duyurdu. Ancak kamuya açık analist takip verilerinde aynı analistin Broadcom için 'Al' tavsiyesini yinelediği ve 500 dolarlık hedef fiyatın 4 Haziran'da (yerel saatle) kayda geçtiği görülüyor.

Broadcom, 3 Haziran'da (yerel saatle) açıkladığı 2026 mali yılı ikinci çeyrek sonuçlarında 22,19 milyar dolar gelir, 9,31 milyar dolar net kâr ve GAAP dışı hisse başına 2,44 dolar kazanç bildirdi. Sonuçların odağında toplam gelirden çok yapay zeka çip gelirinin büyüme hızı vardı.

Broadcom CEO'su Hock Tan(Hock Tan), aynı açıklamada ikinci çeyrek yapay zeka çip gelirinin 10,8 milyar dolara ulaştığını ve bunun geçen yıla göre yüzde 143 arttığını söyledi. Şirket, üçüncü çeyrek yapay zeka çip gelirini 16 milyar dolar olarak öngördü ve yıllık büyümenin yüzde 200'ü aşacağını belirtti.

Broadcom, 2027 mali yılında yapay zeka çip gelirinin 100 milyar doları geçeceği yönündeki mevcut öngörüsünü de korudu. Wall Street'in Broadcom'u yalnızca kısa vadeli hedef fiyatla değil, özel tasarım yapay zeka hızlandırıcıları ile ağ altyapısı talebini birleştiren bir şirket olarak değerlendirmesinin arkasında bu öngörü var.

Özel tasarım yapay zeka hızlandırıcıları, belirli bir müşterinin yapay zeka işlem yapısına göre tasarlanan çipleri ifade ediyor. Genel amaçlı grafik işlemci birimlerinden (GPU) farklı olarak müşteriye özgü veri merkezi yapısına, enerji verimliliğine ve ağ tasarımına göre şekilleniyor; bu da büyük bulut şirketleriyle uzun vadeli tedarik ilişkisini önemli kılıyor.

Kamuya açık takip verilerine göre Wall Street'in Broadcom'a bakışı olumlu yönde. TipRanks'in derlemesine göre son üç ayda Broadcom'u değerlendiren 26 analistten 23'ü 'Al', 3'ü 'Tut' tavsiyesi verdi ve ortalama hedef fiyat 515,61 dolar oldu.

En yüksek hedef fiyat 630 dolar, en düşük hedef fiyat ise 390 dolar olarak kaydedildi. Bu aralıkta TD Cowen'ın 500 dolarlık hedef fiyatı piyasa ortalamasının içinde kalıyor; bu da agresif bir yükseltmeden çok mevcut olumlu görüşün sürdürüldüğünü gösteriyor.

Broadcom, 9 Haziran'da (yerel saatle) Apollo ve Blackstone ile birlikte 20 gigavatın (GW) üzerinde küresel yapay zeka kapasitesi kurulumunu destekleyecek bir platform duyurdu. Platform, Broadcom'un XPU ve ağ çözümlerine dayanıyor ve Anthropic, OpenAI gibi yapay zeka araştırma şirketlerinin işlem gücü talebini karşılamayı hedefliyor.

Broadcom ve OpenAI, 13 Ekim 2025'te (yerel saatle) OpenAI tarafından tasarlanan 10GW kapasiteli yapay zeka hızlandırıcı iş birliğini duyurmuştu. Broadcom, bu sistemlerin kurulumuna 2026'nın ikinci yarısında başlayıp 2029 sonuna kadar tamamlamayı hedefliyor.

Yapay zeka altyapı şirketlerine yönelik Wall Street değerlendirmesi, hedef fiyatın kendisinden çok yatırım geri dönüş potansiyeline ve uzun vadeli talebin teyidine odaklanıyor.

Broadcom özelinde talep teyidinin gelir rakamlarının yanı sıra GW ölçeğindeki kurulum planlarıyla da ortaya konması dikkat çekiyor. Yapay zeka veri merkezleri yalnızca hızlandırıcı değil, anahtarlama (switch), optik bileşen ve ağ ekipmanı da gerektiriyor; bu yüzden Broadcom'un hem çip hem de ağ iş kolu birlikte değerlendiriliyor.

Ancak hedef fiyat haberlerinde yer alan yükseliş potansiyeli hesaplamaları, referans alınan kapanış fiyatı ve tarihi doğru eşleştiğinde anlam taşıyor. Kamuya açık fiyat geçmişinde 28 Temmuz'da (yerel saatle) kapanış fiyatı 380,91 dolar, 5'inde (yerel saatle) ise 418,28 dolar olarak görülüyor; referans fiyat değiştikçe hedef fiyata göre fark oranı da değişiyor.

Broadcom'a ilişkin piyasa yorumu, 500 dolarlık hedef fiyattan çok şirketin açıkladığı yapay zeka çip geliri, 20GW platformu ve OpenAI ile yapılan 10GW iş birliği gibi uzun vadeli sözleşme niteliğindeki göstergelere odaklanıyor. Bu göstergelerin fiili sonuçlara ne ölçüde yansıyacağı, önümüzdeki çeyrek sonuçları ve şirketin ek açıklamalarıyla netleşecek.