5 milyar dolarlık yapay zeka enerji siparişi GE Vernova'ya gitti

GE Vernova(GEV)'nin 2026 yılının ilk yarısında topladığı veri merkezi siparişleri 5 milyar doları aştı. Yapay zeka veri merkezi rekabetinin artık yalnızca çip ve sunucu tedarikiyle sınırlı kalmadığı, elektrik şebekesi, gaz türbini ve trafo merkezi ekipmanına doğru genişlediği görülüyor.

GE Vernova, 22 Temmuz'da (yerel saatle) açıkladığı 2026 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarında 'elektrifikasyon' biriminin veri merkezi siparişlerinin bu yıl kümülatif olarak 5 milyar doları aştığını, bu rakamın 2025'in tüm yıl toplamının iki katından fazlasına ulaştığını duyurdu. Birinci çeyrek açıklamasında ise veri merkezi destek ekipmanı siparişlerinin 2,4 milyar dolara ulaştığı ve bu rakamın geçen yılın tamamını çoktan geçtiği belirtilmişti.

GE Vernova CEO'su Scott Strazik(Scott Strazik), ikinci çeyrek açıklamasında 'Elektrifikasyon biriminde de veri merkezi siparişleri bu yıl kümülatif olarak 5 milyar doları aştı ve 2025 toplamının iki katından fazlasına ulaştı' dedi. Bu açıklama, şirketin veri merkezlerini artık sadece bir enerji müşterisi değil, büyümenin ana ekseni olarak gördüğünü ortaya koyuyor.

Buradaki rakamların referans noktasının 2026'nın ilk yarısı olduğu unutulmamalı. Bazı haber başlıklarında görülen '2025 ilk yarısı' ifadesi resmi açıklamayla örtüşmüyor. Karşılaştırma da iki ayrı veri seti üzerinden yapılmalı: 2025'in tüm yıl veri merkezi siparişleri ile 2026'nın ilk altı ayındaki kümülatif siparişler.

2025 yılına ait taban rakamı da küçük değil. GE Vernova'nın 2025 yılına ait CEO mektubunda, elektrifikasyon biriminin doğrudan veri merkezi siparişlerinin 2 milyar doları aştığı ve bu rakamın 2024'e kıyasla üç kattan fazla olduğu belirtildi. Bu yılki 5 milyar dolarlık sipariş hacmi, geçen yıl zaten büyümüş olan bir tabanın üzerine inşa edildi.

Bu sipariş hacmi, yapay zeka altyapısındaki darboğazın yalnızca işlem gücünde olmadığını gösteriyor. Büyük veri merkezleri; grafik işlem birimi (GPU), sunucu ve ağ ekipmanının yanında istikrarlı elektrik temini, şebeke bağlantısı, yedek güç ve soğutma sistemlerine de ihtiyaç duyuyor. Enerji altyapısı gecikirse, sunucular hazır olsa bile fiili devreye alma tarihi ertelenebiliyor.

GE Vernova'nın 2025 yılına ait CEO mektubu, veri merkezi elektrik şebekesi yatırımını yapay zekanın kritik altyapısı olarak tanımlıyor. Mektupta, Uluslararası Enerji Ajansı(IEA)'nın küresel veri merkezi elektrik tüketiminin 2030'a kadar 2024 seviyesinin iki katına, 2035'e kadar ise üç katına çıkabileceğini öngördüğü aktarılıyor.

Şirketin ticari hamleleri de aynı yönde ilerliyor. GE Vernova ile Crusoe, 22 Temmuz 2025'te (yerel saatle) 29 adet LM2500XPRESS gaz türbini paketi tedarik anlaşması duyurdu. Aralık 2024'teki ilk 10 ünite ve Haziran 2025'teki ek 19 ünite siparişiyle birlikte toplam kapasitenin yaklaşık 1 gigavat elektrik üretimine karşılık geldiği iki şirket tarafından açıklandı.

Bu anlaşma, büyük yapay zeka veri merkezlerinin şebeke bağlantısını beklemek yerine sahada üretim kapasitesi edinme eğilimiyle örtüşüyor. Veri merkezleri genellikle elektrik şirketleriyle 'şebeke bağlantısı', trafo merkezi ve iletim kapasitesini birlikte planlamak zorunda kalıyor. Şebeke genişletme hızı talebi karşılayamadığında, sahada üretim veya ayrı enerji anlaşmalarının önemi artıyor.

Elektrifikasyon birimi; trafo, şalt ekipmanı ve güç dönüşüm sistemleri gibi veri merkezleri ile elektrik şebekesi arasındaki bağlantıyı sağlayan ekipmanları kapsıyor. Yapay zeka veri merkezleri yüksek yoğunluklu sunucu sayısını artırdıkça, hem iç güç dağıtımı hem de dış şebeke bağlantısındaki yük birlikte büyüyor. GE Vernova'nın sipariş artışı, bu alandaki talebin somut sözleşmelere dönüştüğünü gösteriyor.

Ancak güçlü sipariş rakamları hemen kârlılığa yansımadı. Reuters'in aktardığına göre GE Vernova'nın ikinci çeyrek düzeltilmiş temel karı piyasa beklentilerinin altında kaldı ve açıklamanın ardından hisse fiyatı yüzde 5,8 geriledi. Rüzgar biriminde büyüyen zararlar, enerji ve elektrifikasyon birimlerindeki büyümeyi gölgede bıraktı.

Aynı haberde GE Vernova'nın ikinci çeyrek toplam siparişlerinin 24,2 milyar dolara, toplam sipariş bakiyesinin ise 176 milyar dolara ulaştığı aktarıldı. Sipariş bakiyesi büyük olsa da, birim bazında kârlılık, teslimat takvimi ve maliyet baskısı sonuçları birlikte belirliyor.

GE Vernova, ikinci çeyrek açıklamasında 2026 yıl sonuna kadar gaz ekipmanı sözleşme hacminin en az 125 gigavata ulaşmasını beklediğini belirtti. Veri merkezi siparişlerinin teslimat hızı ve rüzgar biriminde zarar yönetimi, önümüzdeki dönem sonuçları değerlendirilirken birlikte izlenecek değişkenler olarak duruyor.