AI hisselerinde tedirginlik: GE Vernova(GEV) ağırlığı azalabilir

ABD borsalarında yapay zeka (AI) veri merkezi temalı hisselere yönelik temkinli tutum güçlenirken, GE Vernova(GEV) portföyde ağırlığı azaltılabilecek hisseler arasında gösterildi. Şirket, veri merkezlerinin elektrik talebine yönelik gaz türbini işiyle öne çıkmıştı; ancak piyasada AI altyapı temasının bütününün yeniden değerlendirilmesi gerektiği yönünde yorumlar var.

CNBC'nin aktardığına göre, program sunucusu Jim Cramer(Jim Cramer) 24'ünde (yerel saatle) 'Investing Club' sabah toplantısında AI ticaretinin 'şu anda bozuk' durumda olduğunu söyledi. Toplantı, ABD doğu saatiyle 24'ünde saat 10.20'de, Türkiye saatiyle aynı gün saat 17.20'de gerçekleşti.

Cramer, veri merkezi genişletme sorunlarının siyasi bir tartışma konusuna dönüşmesiyle birlikte bazı AI hisselerindeki ağırlığını azalttığını belirtti. Bu adımın başlangıç noktası olarak Broadcom(AVGO) pozisyonunu ciddi ölçüde küçülttüğünü açıkladı.

GE Vernova(GEV) da bir sonraki ayarlama adayı olarak gündeme geldi. Cramer, GE Vernova için 'pozisyonu azaltmak için savunulabilir bir argüman var' dedi. Bu açıklama, şirketin bir bilanço duyurusu ya da resmi bir kamuyu aydınlatma metni değil, Investing Club portföy yönetimine dair bir görüş niteliği taşıyor.

GE Vernova, veri merkezleri için bağımsız elektrik üretiminde kullanılan doğal gaz türbinleri üreten bir şirket. AI veri merkezlerinin şebekeye bağlanma gecikmeleri ve elektrik maliyeti sorunlarıyla karşılaşması, şirketi elektrik altyapısı temalı hisseler arasına yerleştirdi.

AI veri merkezi teması; yarı iletken, sunucu, elektrik ekipmanı, soğutma ve güvenlik gibi birçok sektörü tek bir eğilimde birleştiren bir piyasa anlatısı. Talebin büyüdüğü bir sektör olduğu değerlendirmesinden bağımsız olarak, hisse fiyatlarının bu talebi ne ölçüde önceden fiyatladığı yatırımcıların temel ölçütü haline geliyor.

CNBC Investing Club, Cramer'ın hayır kurumu vakfının CrowdStrike(CRWD), Broadcom(AVGO), Micron(MU) ve Salesforce(CRM) hisselerini elinde bulundurduğunu açıkladı. GE Vernova'da ağırlık azaltma ise kesinleşmiş bir işlem değil, yalnızca bir olasılık olarak dile getirildi.

Aynı gün New York borsasında S&P 500 ve Nasdaq endeksleri hafif düştü. Micron(MU) yüzde 5,5'in üzerinde geriledi. CNBC, Başkan Trump'ın Çin'de satılan Apple(AAPL) cihazları için bellek çiplerinin Çinli tedarikçilerden alınmasına izin verebileceği yönündeki sosyal medya kaynaklı spekülasyonun bellek hisselerindeki zayıflıkta etkili olduğunu aktardı.

Cramer, piyasa havasını 'Coca-Cola, Johnson & Johnson piyasası' sözleriyle tanımladı. Yatırımcıların yüksek büyüme vaat eden AI ve teknoloji hisseleri yerine savunma karakterli büyük şirket hisselerini tercih ettiğine işaret etti.

Bu açıklamaların odağı talebin kendisinden çok fiyatlara ne ölçüde yansıdığı. TokenPost daha önce AI veri merkezi hisselerinin haftalık yüzde 9,5 gerilediği ve düzenleyici baskının gündeme geldiği bir gelişmeyi aktarmıştı. O dönemde de piyasa, AI talebinden çok yüksek beklentileri ve finansman yapısını birlikte değerlendiriyordu.

CrowdStrike(CRWD) de aynı toplantıda gündeme geldi. Şirketin hissesi, 26'sında (yerel saatle) ABD borsası kapandıktan sonra, Türkiye saatiyle aynı günün gece saatlerinde açıklanacak bilanço öncesinde hafif geriledi.

CNBC, Axios(Axios) kaynaklı haberine dayanarak CrowdStrike'ta teknolojiden sorumlu üst düzey bir yöneticinin (CTO) ayrıldığını aktardı. Cramer, bu ayrılığa rağmen CrowdStrike için 'kendimi gerçekten iyi hissediyorum' dedi.

Cramer bu görüşüne gerekçe olarak AI çağında siber güvenlik talebinin büyüdüğünü gösterdi. Aynı ifadeyi Salesforce(CRM) için de kullandı.

CNBC, Salesforce'un AI kaynaklı kesintiye uğrama endişeleri nedeniyle zor bir yıl geçirdiğini, ancak haziran sonundaki 52 haftalık en düşük seviyesine göre yüzde 40'ın üzerinde yükseldiğini aktardı.

Bu açıklamalar, AI altyapı talebinin ortadan kalktığı yönünde bir değerlendirmeden çok, ilgili hisselerdeki fiyat baskısını ve siyasi tartışmaları birlikte gözeten bir portföy ayarlaması niteliği taşıyor. Veri merkezi elektriği, yarı iletken ve yazılım güvenliği hepsi AI yatırım akışıyla bağlantılı olsa da, şirket bazlı bilanço açıklamaları ve gerçek sipariş göstergeleri piyasanın bundan sonraki değerlendirmesini belirleyecek.