Haberler 
Coin Bilgisi 
Hakkımızda 
Elektronik parça üreticisi The Cody(224060), başka bir şirketin hisselerini satın almak amacıyla 30 milyar won değerinde dönüştürülebilir tahvil (CB) çıkarma kararı aldı. Tahvillerin tamamı paya dönüştürülürse mevcut hisselerin yüzde 163,75'ine denk gelen yeni pay ihraç edilebilecek.
The Cody, 7'sinde yaptığı yönetim kurulu toplantısında 11. isimsiz, faizli, teminatsız özel dönüştürülebilir tahvil ihracına karar verdiğini 8'inde kamuya açıkladı. Toplanan fonun tamamı başka bir şirketin hisselerinin satın alınmasında kullanılacak.
Söz konusu tahvilin 15'er milyar wonluk kısımları Goldmark Ortaklığı ile Horizon Ortaklığı'na tahsis edildi. Şirket, işletme sermayesi ihtiyacı ve yatırımcıların ödeme gücünü göz önünde bulundurarak ihraç edilecek tarafları belirlediğini bildirdi.
Satın alınacak şirket ve işlem koşulları henüz belirlenmedi. Hedef şirket ve devralma şartları netleştiğinde, yönetim kurulu kararının ardından yeniden kamuya açıklama yapılacak.
Tahvilin yıllık kupon faizi yüzde 3, vade faizi ise yüzde 4 olarak belirlendi. Ödeme tarihi 6 Ekim 2026, vade tarihi ise 6 Ekim 2029.
Dönüştürme fiyatı pay başına 3.550 won olarak belirlendi. Dönüştürme talep dönemi 6 Ekim 2027 ile 6 Eylül 2029 arasında geçerli olacak.
Tüm tahvil dönüştürüldüğünde 8.450.704 adet yeni adi pay ihraç edilecek. Bu miktar, mevcut 5.160.722 adet hissenin yüzde 163,75'ine karşılık geliyor.
Tahvil sahipleri 6 Ekim 2027'den itibaren üç ayda bir erken itfa talebinde bulunabilecek. İhraç tarihinden itibaren bir yıl boyunca dönüştürme ve pay bölünmesi işlemleri kısıtlı olacak.
Kamuyu aydınlatma açıklaması 8'inde saat 07.53'te (yerel saatle) yayımlandı. Bir önceki işlem günü olan 7'sinde The Cody hissesi yüzde 29,97 yükselerek 4.510 won'dan tavan fiyatla kapandı.
Ancak açıklamanın 8'inde saat 07.53'te yayımlanmış olması nedeniyle, bunun 7'sindeki fiyat artışının doğrudan nedeni olduğuna dair bir kanıt bulunmuyor.
The Cody'nin son faaliyet raporuna göre şirketin esas faaliyet alanı, beyaz eşya ve elektrikli araçlara tedarik edilen yüksek frekanslı bobin, transformatör ve SMD indüktör üretim ve satışı. 2025 faaliyet raporunda yarı iletken ekipman işi durdurulan faaliyet olarak sınıflandırıldığından, şirketin ağırlığı yarı iletken üretim ekipmanından çok elektronik parça işine kayıyor.
Şirket, 2026 yılı birinci çeyrek raporunda 2024'teki GET Plus(지이티플러스) birleşmesi ve 2022'deki unvan değişikliği gibi iş yapısındaki değişiklikleri kaydetti. The Cody'nin iş sınıflandırmasına ilişkin önceki haberler, son faaliyet raporunda yer alan iş içeriğiyle birlikte değerlendirilmelidir.
Mali yük de sürüyor. 2026 yılı ikinci çeyrek konsolide verilerine göre satış geliri 6 milyar won, faaliyet zararı 1,1 milyar won, net dönem zararı ise 1,7 milyar won olarak gerçekleşti.
The Cody, bu yılın Mart ayında da 5 milyar won değerinde dönüştürülebilir tahvil ihracına karar vermişti. Ağustos'ta ise şirketin kendi elindeki 3 milyar wonluk dönüştürülebilir tahvilin satış sözleşmesinin feshine ilişkin açıklama yapılmıştı.
Son dönemde arka arkaya gelen fon kaynağı açıklamaları arasında bu tahvilin öne çıkan yönü, satın alınacak şirket ve koşullar belirlenmeden ihraç kararının alınmış olması. İşlem karşı tarafı ve devralma şartları açıklandığında fonun kullanım yeri ile dönüştürme sonucu oluşacak pay sayısındaki değişim netleşecek.
Yorum 0