ABD IRS'si, 351 ETF dönüşümü sonrası menkul kıymet takasını vergilendirilebilir saydı

ABD İç Gelir İdaresi (IRS), değer kazanan menkul kıymetlerin ETF'ye aktarılmasının ardından kısa süre içinde farklı bir portföyle değiştirildiği bazı 351 dönüşüm işlemlerini vergilendirilebilir olarak değerlendirdi.

ABD Hazine Bakanlığı ve IRS, 28'inde yayımladıkları Notice 2026-62 ve Rev. Rul. 2026-20 belgelerinde, yatırımcının değer kazanan menkul kıymetleri yeni bir ETF'ye aktarmasının ve önceden planlanan işlem kapsamında ETF'nin bu menkul kıymetleri itfa sürecinde yetkili katılımcıya (AP) dağıtmasının, ABD Vergi Kanunu'nun 351. maddesi kapsamında vergiden muaf katkı değil, vergilendirilebilir bir takas olduğunu açıkladı. IRS, ilgili işlemlerde ETF'nin fiilen farklı bir portföye geçiş için aracı olarak kullanıldığı sonucuna vardı.

IRS ve ABD Hazine Bakanlığı, box spread ETF'leri ve vergi verimliliği hedefleyen fon işlemleri gibi diğer yatırım stratejileri için de ek rehber hazırlamayı değerlendiriyor. Bu konudaki görüşler 28 Ekim'e kadar kabul edilecek.