Micron, 2027 bellek üretiminin yüzde 75’ini sattı; arz sıkışıklığının 2028’e kadar sürmesi bekleniyor

Micron, 2027’de üretmeyi planladığı belleğin yaklaşık yüzde 75’ini şimdiden sattı. Şirket, talebin arzı aşmasının 2028’e kadar sürmesini bekliyor. Yüksek bant genişlikli bellek (HBM) fiyatları da 2026’ya kıyasla daha yüksek belirlendi.

Micron CEO’su Sanjay Mehrotra, 30 Eylül’deki bilanço görüşmesinde arz ve talep koşullarının giderek daha sıkı hale geldiğini söyledi. Mehrotra, müşterilerle görüşülen sözleşmelerin çoğunun 2028 teslimatlarına yönelik olduğunu belirtti.

Mehrotra, 2027 HBM üretiminin önemli bir bölümünün de satıldığını ve fiyatların 2026’ya göre “çok daha yüksek” olduğunu söyledi. Micron, kurumsal müşterilerine yapay zekâ için HBM ve sunucular için DRAM sağlıyor. Üretim kapasitesinin yapay zekâ ve sunucu belleklerine öncelik vermesi, tüketici belleği arzını da kısıtlayabilir.

Samsung Electronics Başkan Yardımcısı Kim Tae-woo, HBM’nin toplam DRAM endüstrisinin wafer üretim kapasitesindeki payının mevcut yaklaşık yüzde 20’den 2027’de yaklaşık yüzde 30’a çıkmasını bekledi. Reuters’a verdiği röportajda yaptığı açıklamaya göre HBM ile standart DRAM aynı wafer üretim kapasitesini kullanıyor. Bu nedenle HBM üretiminin artması, standart DRAM arzını sınırlayabilir.

Micron, bellek üretimi için yeni bir temiz oda tesisini 2028’de açmayı planlıyor. Mehrotra, tesisin inşası ve ilk wafer üretiminin başlamasının ardından üretimin kademeli olarak artırılacağını anlattı. HBM nesillerinin değişmesi ve wafer başına verimlilik artışının yavaşlaması da arz büyümesini sınırlayan etkenler arasında yer aldı.

Tüketici cihazlarında da bellek maliyeti baskısı

Micron, tüketici belleği markası Crucial’ın satışlarını durduracağını Aralık 2025’te duyurmuştu. Şirketin Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Baş İşletme Sorumlusu Sumit Sadana, kararın veri merkezi belleğine yönelik talebi karşılamayı ve büyüyen alanlardaki büyük müşterilere desteği artırmayı amaçladığını açıklamıştı.

Ars Technica’nın haberine göre bellek kıtlığı, son ürün pazarını da etkiliyor. Önceden montajı yapılmış bilgisayar satan şirketler artan maliyetlere karşı fiyatları yükseltti ve bellek yapılandırmalarını düşürdü. Akıllı telefon, yayın cihazı ve oyun konsolu fiyatları da arttı.

Micron, büyük yapay zekâ modelleri, uzun bağlam işleme, eşzamanlı görevlerdeki artış ve kurumsal ve tüketici tarafında yapay zekâ ajanlarının yaygınlaşmasının bellek talebini büyütmeye devam ettiğini açıkladı. Şirket, arzın talebi ne zaman karşılayacağına ilişkin bir tarih vermedi.