SEC, iki pre-IPO fonuna dava açtı: Bir fonda yüzde 153 getiri iddiası

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), özel şirket hisselerine yatırım sunduğunu belirten iki fonu yatırımcı varlıklarını kötüye kullanma iddiasıyla mahkemeye taşıdı. Beyond Alpha Ventures hakkında ayrıca yüzde 153’e varan getiri tanıtımı yaptığı iddiası da yer aldı.

SEC, 30 Eylül’de Beyond Alpha Ventures ve Meyer Global Management hakkında ayrı ayrı dava açtı. Her iki dosya da hukuk davası aşamasında; ileri sürülen iddialar mahkeme tarafından kesinleştirilmiş değil.

SEC’nin açıklamasına göre Beyond Alpha Ventures yöneticileri Christopher Kenji Dinelli ve Jacob David “Kobe” Frankel, 35 yatırımcıdan 8,7 milyon doların üzerinde para topladı. İkili, opsiyon işlemleri fonu ve özel şirket hisselerine sahip olduğunu tanıttıkları özel amaçlı şirketler (SPV) üzerinden yatırım almakla suçlanıyor.

SEC, fonun Kraken ve yapay zekâ yazılım şirketi SandboxAQ’nun halka arz öncesi (pre-IPO) menkul kıymetlerine sahip olduğunu tanıttığını bildirdi. Dava dilekçesinde, yatırımcılara haber verilmeden pre-IPO yatırım parasının opsiyon işlem hesaplarına aktarıldığı ve paranın büyük bölümünün işlem zararlarıyla kaybedildiği iddia edildi. Kayıplar sürerken getirinin yüzde 153’e kadar çıktığının tanıtıldığı da öne sürüldü.

SEC, Beyond Alpha Ventures dosyasında kalıcı tedbir kararı, haksız kazançların iadesi ve hukuki para cezası talep etti. Dava dilekçesinde yatırımcılar arasında emekli askerler ile gazilere sağlık hizmeti sunan kişilerin de bulunduğu belirtildi.

SEC aynı gün Owen E.H. Meyer ve yönettiği Meyer Global Management hakkında da dava açtı. SEC’nin dava dilekçesinde, 2019’dan 2024’e kadar yaklaşık 100 yatırımcıdan en az 18,5 milyon dolar toplandığı ve SpaceX gibi halka açık olmayan şirketlerle bağlantılı fon paylarının satıldığı iddia edildi.

SEC, bazı fonların vaat edilen şirket hisselerini gerçekte edinmediğini ve yatırımcı parasının kişisel harcamalar dahil farklı amaçlarla kullanıldığını ileri sürdü. Açıklamada, müşteri varlıklarının kişisel giderlerde kullanıldığı ve yatırımcı hesaplarının değerini olduğundan yüksek gösteren belgeler gönderildiği iddiaları yer aldı. Meyer Global Management’ın SpaceX yatırım fonunun yaklaşık 3 milyon dolar kaybettiği de belirtildi.

SEC, Meyer Global Management dosyasında da haksız kazançların iadesi ve hukuki para cezası talep etti. Her iki davadaki iddialar yargılama sonucunda karara bağlanacak.

Pre-IPO yatırımı, bir şirket halka açılmadan önce özel şirket hissesi veya bu hisselerle bağlantılı hakların edinilmesi anlamına geliyor. Ürünün yapısına göre gerçek hisse sahipliği ve satış kısıtlamaları değişebiliyor.

SEC’nin yatırımcı bilgilendirme metninde, pre-IPO yatırımlarında anaparanın tamamının kaybedilebileceği ve şirket halka açılmazsa hisselerin satılabileceği bir piyasanın oluşmayabileceği belirtiliyor. Satıcının gerçekten hisse sahibi olup olmadığı ve yatırım parasının vaat edilen amaçla kullanılıp kullanılmadığı da kontrol edilmesi gereken noktalar arasında gösteriliyor.

Kraken, bu dosyada fonun tanıttığı yatırım hedeflerinden biri olarak anıldı. SEC, Kraken’in fonun tanıtımına veya para yönetimine katıldığını açıklamadı.

TokenPost’un daha önceki haberinde pre-IPO vadeli işlemleri, gerçek hisse veya hissedar hakkı sunmayan türev ürünler olarak tanımlanmıştı. SEC’nin bu davaları, pre-IPO adı taşıyan ürünlerde gerçek hisse sahipliği ve yatırım parasının kullanım biçiminin ürüne göre değişebileceğini gösteriyor.

Bu başvurular SEC’nin hukuki yaptırım sürecinin parçası. Komisyon, iki davada da kalıcı tedbir kararı, haksız kazançların iadesi ve hukuki para cezası talep etti.