200 dolarlık havalede maliyet yüzde 84 daha düşük: Stablecoin medyanı 2 dolar

Yurt dışına 200 dolar göndermenin maliyeti, stablecoin ödeme ağlarında medyan 2 dolar oldu. Bu tutar, geleneksel havalelerdeki 12,72 dolardan yüzde 84 daha düşük. Ancak iki rakam farklı dönemlere ait veriler temel alınarak karşılaştırıldı.

Stablecoin ödeme ağı Borderless.xyz, üçüncü çeyrek raporunda stablecoin tabanlı havale maliyetini gönderilen tutarın yüzde 1’i, geleneksel havale maliyetini ise yüzde 6,36’sı olarak açıkladı. Karşılaştırma, stablecoin ödeme ağlarının 2026’nın üçüncü çeyreğine ait fiyatlarıyla Dünya Bankası’nın 2025’in üçüncü çeyreğine ait verilerine dayanıyor. Dünya Bankası, ülkeler arası 200 dolarlık havalelerin ortalama maliyetini hesaplıyor; gerçek maliyet ülkeye ve havale güzergâhına göre değişebiliyor.

Gelişmekte olan pazarlarda da maliyet farkı görüldü. Sahra Altı Afrika’da stablecoin havalesi maliyeti yüzde 2,9 ile geleneksel havalelerdeki yüzde 8,46’nın altında kaldı. Latin Amerika’da oranlar sırasıyla yüzde 1,25 ve yüzde 5,64 oldu. Bu karşılaştırma havale maliyetlerini kapsıyor; yerel para birimine dönüşüm ve banka hesabına ödeme süreçlerindeki tüm maliyetlerin aynı olduğu anlamına gelmiyor.

Şirketler arası ödemeler için de maliyet karşılaştırması sunuldu. Euro Bölgesi’ne 10 bin dolar (yaklaşık 13.430.000 TL) göndermenin stablecoin ödeme maliyeti, en düşük maliyetli sağlayıcı kullanıldığında 26 dolar (yaklaşık 34.918 TL), tüm güzergâhlar genelindeki medyan maliyet temel alındığında ise 52 dolar (yaklaşık 69.836 TL) oldu. Aynı tutardaki uluslararası banka havalesi 135 ila 150 dolar (yaklaşık 181.305 ila 201.450 TL) olarak hesaplandı. Karşılaştırmaya havale ücretleri ve yüzde 1 varsayılan döviz bozdurma marjı dahil edildi.

Ödeme süresi de karşılaştırma ölçütleri arasındaydı. Üçüncü çeyrekte Brezilya’nın PIX ve Kolombiya’nın PSE sistemleri üzerinden yapılan ödemeler medyan 2 dakikada, Meksika’nın SPEI sistemi üzerinden yapılanlar ise 3 dakikada sonuçlandı. Geleneksel SWIFT havaleleri genellikle sonraki iş gününde tamamlandı; en yavaş yüzde 10’luk dilimde bu süre 3 iş gününü buldu.

Ödeme tamamlama oranları ise güzergâha göre farklılık gösterdi. Meksika’nın SPEI sistemi yüzde 98,6 ile en yüksek orana ulaşırken Brezilya’nın PIX sistemi yüzde 97,8’de kaldı. Kolombiya’nın PSE sisteminde oran yüzde 79, Kosta Rika’nın SINPE sisteminde ise yüzde 73 oldu.

Daha önce yayımlanan bir analizde de stablecoin havale maliyetlerinin döviz bozdurma ve para çekme ücretleriyle birlikte değerlendirilmesi gerektiği belirtilmişti. Bu raporda sunulan maliyet ve ödeme sürelerinin de yerel ödeme tamamlama oranlarıyla birlikte ele alınması gerekiyor.