2026-2028’de küresel elektrik açığı tahmini 38 GW’a çıktı

Morgan Stanley analistleri, 2026-2028 döneminde küresel net elektrik açığı tahminini 33 GW’tan 38 GW’a yükseltti. Bloom Energy(BE) ve Solaris Energy Infrastructure(SEI), veri merkezlerine yerinde elektrik üretim sistemleri sağlayan şirketler arasında gösterildi.

MarketWatch, Morgan Stanley’nin analizini aktararak iki şirketi yerinde üretim talebiyle bağlantılı işletmeler olarak tanıttı. Bloom Energy yakıt hücreleri, Solaris ise doğal gaz türbinleri ve diğer sistemlerle elektrik sağlıyor.

Yerinde üretim, elektriğin veri merkezi sahasının içinde veya yakınında kurulan tesislerden temin edilmesi anlamına geliyor. Şebeke bağlantısı bekleyen veri merkezlerinin ihtiyaç duyduğu elektriğe ulaşması için bu yöntem bir seçenek olarak öne çıkıyor.

Morgan Stanley analistleri, elektriği daha erken temin etmeyi sağlayan sistemler için ek ödeme yapma isteğinin doğabileceğini değerlendirdi. Asya’da elektrik kapasitesinin artırılması, şebeke verimliliğinin yükseltilmesi ve veri merkezlerinin elektrik kullanımını ayarlaması açığı azaltabilecek seçenekler arasında sayıldı. İş gücü eksikliği ve şebeke iyileştirmelerinin sınırlı kalması da belirsizlik yaratan etkenler olarak belirtildi.

Morgan Stanley, veri merkezi elektriği konulu podcast’inde de 2028’e kadar yaklaşık 38 GW elektrik açığı ihtimalinden söz etti. TokenPost’un ABD’de 2026-2028 dönemine ilişkin veri merkezi elektrik açığı tahminini ele alan önceki haberi de Morgan Stanley’nin o dönemdeki öngörüsünü aktarmıştı.

Bloom Energy, 22 Ekim’de açıkladığı 2026 üçüncü çeyrek sonuçlarında 1 milyar 235 milyon 800 bin dolar (yaklaşık 1 trilyon 637 milyar 500 milyon won) gelir bildirdi. Şirket, 2026 yılı toplam gelir tahminini 4,4-4,6 milyar dolar (yaklaşık 5 trilyon 830 milyar-6 trilyon 95 milyar won) olarak açıkladı. Üç aylık gelir şirketin tüm faaliyetlerini kapsıyor; yıllık rakam ise yönetimin tahmini. Bu tutarların hiçbiri yalnızca yapay zekâ veri merkezi işlerinden elde edilen geliri ifade etmiyor.

Solaris, 5 Ağustos’taki bilanço açıklamasında mevcut sözleşmelerin kapsamını yaklaşık 660 MW’lık santrallerin tedarik ve işletmesini içerecek şekilde genişlettiğini duyurdu. Genişletilen kapsamda yapay zekâ iş yüklerine göre uyarlanmış batarya ve güç yönetim sistemleri de bulunuyor.

Solaris, ikinci çeyrekte gelir üreten santrallerin ortalama kapasitesini yaklaşık 950 MW olarak hesapladı. 660 MW sözleşme kapsamındaki tedarik ve işletme kapasitesini, 950 MW ise söz konusu çeyrekte gelir sağlayan tesislerin ortalama kapasitesini gösteriyor.

Elektrik talebi tahmini yükselse bile sözleşmelerin yerine getirilmesi ve gelire dönüşmesi ayrı süreçler gerektiriyor. Bloom Energy, üçüncü çeyrek bildiriminde veri merkezi inşaatlarına yönelik yerel toplum itirazlarının ve izin gecikmelerinin proje takvimini ve maliyetleri etkileyebileceğini belirtti.

Bloom Energy, müşterilerin finansman bulmakta zorlanması halinde projelerin iptal edilebileceğini de iş riskleri arasında gösterdi. İki şirketin fırsatları, elektrik talebi tahminlerinden ayrı olarak sözleşmelerin uygulanması ve fiilî işletme sonuçları üzerinden değerlendirilmeli.