S&P 500'de 6.350 puana gerileme olasılığı, 4. çeyrek kâr artışı %28,4 tahmini

S&P 500 için 6.350 puan seviyesi, olası bir düşüş senaryosunun eşiği olarak gösterildi. FactSet, 2026'nın dördüncü çeyreğinde şirket kârlarının %28,4 artmasını bekliyor.

TradingShot, 30 Ekim'de yayımladığı analizde S&P 500'ün 26 Mayıs'tan bu yana daha yüksek zirveler yaptığını, haftalık göreli güç endeksinin (RSI) ise daha düşük zirveler oluşturduğunu belirtti. Bu görünüm, teknik analizde düşüş yönlü uyumsuzluk olarak adlandırılıyor.

RSI, belirli bir dönemdeki fiyat artışlarıyla düşüşlerini karşılaştırarak hareketin hızını ve gücünü ölçen bir gösterge. Haftalık RSI, günlük göstergeye kıyasla daha uzun vadeli eğilimi yansıtıyor.

Endeks zirveleri yükselirken RSI zirvelerinin gerilemesi, yükseliş ivmesinin zayıfladığı şeklinde yorumlanabiliyor. Ancak bu görünüm tek başına düşüşün ne zaman başlayacağını veya ne kadar süreceğini belirlemiyor.

TradingShot, Mart 2020'deki dip seviyeden sonra yaşanan iki büyük düzeltme öncesinde de benzer bir görünüm oluştuğunu kaydetti. Analizde bu düşüşlerin sırasıyla %21,14 ve %27,42 olduğu belirtildi.

30 Ekim tarihli analizde 0,5 Fibonacci düzeltme seviyesi olan 6.350 puan, düşüş senaryosunun referansı olarak alındı. Endeks bu seviyeye inerse modeldeki toplam düşüş oranı %19,15 olabilir. Bu oran, 30 Ekim kapanışına göre hesaplanmış bir kayıp değil.

TradingShot, geçmiş düzeltmelerle karşılaştırılabilecek bir tetikleyici ortaya çıkmazsa endeksin yıl sonuna doğru 6.900 puan civarında dip oluşturmasının daha olası olduğunu da değerlendirdi. Hem 6.350 hem de 6.900 puan seviyeleri, 30 Ekim'deki analizde sunulan koşullu tahminler.

S&P 500, 30 Ekim'de (yerel saatle) önceki işlem gününe göre %1,8 düşerek 7.580,07 puandan kapandı. AP'nin 30 Ekim tarihli haberinde, yapay zekâ yatırımlarının maliyeti ve kârlılığına ilişkin kaygıların teknoloji hisselerindeki satışları artırdığı bildirildi.

S&P Dow Jones Indices, S&P 500'ü ABD'deki büyük şirketleri temsil eden bir endeks olarak tanımlıyor. Endekste 500 büyük şirket bulunuyor ve endeks, ABD'de yatırım yapılabilir piyasa değerinin yaklaşık %80'ini kapsıyor.

FactSet (FDS), 30 Ekim tarihli bilanço güncellemesinde S&P 500 şirketlerinin 2026 üçüncü çeyrek kâr artışını, açıklanan ve tahmin edilen sonuçları birlikte değerlendirerek %30,2 olarak hesapladı. O tarihte endeks şirketlerinin %60'ı bilançosunu açıklamıştı. Sonuçlarını duyuran şirketlerin %82'si hisse başına kâr tahminini aştı.

Buna karşılık, açıklama yapan şirketlerin gerçekleşen kârları tahminleri ortalama %1,9 aştı. Bu oran, son beş yılın %7,5'lik ortalamasının altında kaldı. Böylece tahminleri aşan şirketlerin oranı ile gerçekleşen sonuçların tahminleri aşma marjı farklı bir görünüm sergiledi.

FactSet aynı günkü güncellemesinde 2026'nın dördüncü çeyreği için kâr artışını %28,4, yılın tamamı içinse %32,9 olarak öngördü. Böylece şirket kârları için büyüme tahmini ile grafikteki düşüş yönlü sinyal aynı dönemde gündeme geldi.

Morgan Stanley'nin (MS) CIO'su ve ABD hisse senetleri baş stratejisti Mike Wilson, 26 Ekim saat 18.30'da (Türkiye saatiyle) yayımlanan podcast'te endeksin daha da gerilemesi halinde 7.100-7.200 puan aralığının önemli bir destek bölgesi olabileceğini söyledi. Wilson, düzeltmenin son aşamasına girdiğini düşünürken endeks genelinde daha fazla düşüş ihtimalini de açık bıraktı.

CME Group (CME), 2026 tarihli araştırmasında Bitcoin (BTC) dahil çeşitli kripto varlıklarla Nasdaq 100 arasındaki korelasyonun 2025'te ve 2026'nın başındaki bazı dönemlerde 0,35-0,6 aralığında olduğunu hesapladı. Bu değerler, belirtilen dönemlerde iki piyasanın ne ölçüde birlikte hareket ettiğini gösteriyor.

TokenPost daha önce S&P 500, Nasdaq ve Bitcoin'in 200 haftalık hareketli ortalamalarını birlikte ele alan bir analiz yayımlamıştı. CME Group'un korelasyon incelemesi geçmişteki eş hareketliliği açıklıyor; S&P 500'deki belirli bir RSI sinyalinin Bitcoin fiyatını öngördüğü anlamına gelmiyor.