Nvidia (NVDA), bulut müşterilerinden hizmetlerinin en az %51’ini Çinli olmayan şirketlere satmalarını istediği iddiasıyla gündemde

Nvidia’nın (NVDA), bulut müşterilerinden hizmetlerinin en az %51’ini Çinli olmayan şirketlere satmalarını istediği bildirildi. Koşulun hangi ölçüte göre hesaplandığı ve Çinli olmayan şirketlerin nasıl belirlendiği açıklanmadı.

Financial Times (FT), son aylarda Nvidia’nın dünya genelindeki bulut müşterilerine bu koşulu ilettiğini, ismi açıklanmayan beş kişiye dayandırarak bildirdi. Haberde, daha önce aynı kısıtlamanın bulunmadığı da aktarıldı.

Koşulun bir belgeyle değil, Nvidia’nın satış ve bölge ekipleri aracılığıyla sözlü olarak iletildiği bildirildi. Uygulama mevcut kiralama sözleşmelerini değil, gelecekte yapılacak sözleşmeleri kapsıyor.

‘Hizmetlerin %51’i’ ifadesinin gelir, sağlanan hesaplama kapasitesi ya da müşteri sayısından hangisine göre hesaplanacağı belirtilmedi. Çinli olmayan şirketlerin hangi ölçütle sınıflandırılacağı da açıklanmadı.

Bu ölçütler bilinmediğinden, şirketlerin hizmetlerini nasıl dağıtacağı veya koşula uyup uymadığı sayısal olarak değerlendirilemiyor. Bildirilen koşula dayanarak her bir sağlayıcı üzerindeki etkiyi hesaplamak da mümkün değil.

Yüksek performanslı GPU’larla donatılmış sunucular Çin dışındaki veri merkezlerinde bulunsa bile, Çinli şirketler bulut sağlayıcılarından hesaplama kapasitesi kiralayarak yapay zekâ modellerini eğitebilir. Haberdeki koşul, çiplerin fiziksel olarak taşınmasının yanı sıra yurt dışındaki bulut hizmetlerinin kimlere sunulduğuyla ilgili.

Ancak bu haber, Çinli şirketlerin yurt dışındaki bulut hizmetlerini kullanmasının tamamen yasaklandığı sonucunu desteklemiyor. Nvidia’nın müşteri sözleşmelerine ilişkin koşulları, ABD hükümetinin ihracat izni gerekliliklerinden ayrı değerlendirmek gerekiyor.

ABD Ticaret Bakanlığı Sanayi ve Güvenlik Bürosu (BIS), 31 Mayıs 2026 tarihli kılavuzunda, Çin’in de aralarında bulunduğu D:5 ülkelerinde veya Makao’da merkezi ya da nihai ana şirketi bulunan firmalar için bazı yüksek performanslı bilgi işlem ürünlerinin (.a maddesi kapsamındaki ürünlerin) ABD dışına ihracatının da izin gerektirdiğini belirtti. Bununla birlikte, ABD İhracat Yönetimi Yönetmeliği (EAR) kapsamındaki bir izin istisnası uygulanabilir.

BIS, EAR’a uygun faaliyet gösteren veri merkezi işletmecilerinin ek bir yönlendirme gelene kadar yalnızca bu kılavuz nedeniyle ürünleri kullanmayı, depolamayı, elden çıkarmayı veya ürünlere bakım hizmeti vermeyi durdurmasının gerekmediğini söyledi. Kılavuz, mevcut veri merkezlerinin faaliyetlerini derhal durdurmasını istemiyor.

BIS, 13 Mayıs 2025 tarihli sektör kılavuzunda, yurt içi ve yurt dışındaki müşterilerle işlem yapmadan önce işlem taraflarını, nihai kullanıcıyı ve belirli nihai kullanım amacını içeren bir beyan alınmasını tavsiye etti. BIS’e göre ihracatçıların veya diğer tarafların, bir IaaS sağlayıcısının Çin gibi D:5 ülkelerinde ya da Makao’da merkezi bulunan bir şirket için SI modeli eğiteceğini ve bu faaliyetin kitle imha silahları veya askerî istihbaratla ilgili nihai kullanım ya da kullanıcıyı destekleyebileceğini bilmesi halinde, işlem beyan ve doğrulama kapsamına giriyor. İki BIS kılavuzunda da %51 şartı yer almıyor.

FT, Singapur’daki bir bulut sağlayıcısının ABD dışındaki pazarlarda Çinli olmayan yeterli sayıda müşteri bulmanın zor olduğunu söylediğini aktardı. Sağlayıcı, koşulun sıkı uygulanması halinde işlerinin zarar görebileceğini belirtti.

FT’nin 3’ünde saat 14.00’te (Kore saatiyle) yayımladığı haberde, Çinli olmayan yeterli sayıda müşteri bulamayan bulut sağlayıcılarının faaliyet ölçeğini küçültebileceği aktarıldı. Bu değerlendirme, koşulun uygulanması halinde gerçekleşebileceği öngörüsüne dayanıyor.

Nvidia, ABD yapımı çiplere dayalı veri merkezleri ve bulut hizmetlerinin, ABD’li yapay zekâ modeli ve uygulama şirketlerinin küresel pazarda rekabet edebilmesi için gerekli altyapıyı sağladığı yönünde yanıt verdi. Şirket bu yanıtında %51 şartını doğrudan doğrulamadı veya reddetmedi.

Nvidia, 26 Temmuz 2026’da sona eren çeyreğe ilişkin 10-Q raporunda, ABD hükümetinin aynı yılın şubat ayından itibaren Çin’deki belirli müşterilere az miktarda H200 ürünü gönderilmesine izin verdiğini açıkladı. Şirket, Çin hükümetinin kısıtlamaları nedeniyle izin verilen miktarın tamamını satamadığını bildirdi.

Aynı raporda, 2026 mali yılının ikinci çeyreği sonunda Çin’in veri merkezi hesaplama pazarında rekabetin fiilen mümkün olmadığı belirtildi.