Nvidia (NVDA) hisselerinde 52 bin call opsiyonu 57 milyon dolara alındı; 245 dolarlık 52 bin call satıldı

Nvidia (NVDA) hisseleri 9'unda (yerel saatle) düşerken bir yatırımcı, 19 Şubat 2027 vadeli 52 bin call opsiyonunu 57 milyon dolara (yaklaşık 77,6 milyar won) satın aldı. Aynı vadeli, kullanım fiyatı 245 dolar olan 52 bin call opsiyonunu da satarak yaklaşık 10 milyon dolar (13,6 milyar won) elde etti.

CNBC, işlemin ABD normal seansının açılışından yaklaşık bir saat sonra gerçekleştiğini bildirdi. Gün içindeki opsiyon işlemlerinin toplam prim tutarı 100 milyon doları (136,1 milyar won) aştı. Bu tutara yeni opsiyon alım ve satımlarının yanı sıra mevcut pozisyonların kapatılması da dahil olduğundan, toplamın tamamı yatırımcının yeni yatırdığı alım sermayesi olarak değerlendirilemez.

Call opsiyonu, belirli bir fiyattan hisse satın alma hakkı verir. Düşük kullanım fiyatlı call opsiyonu alıp daha yüksek kullanım fiyatlı olanı satmaya “call spread” denir. Yüksek kullanım fiyatlı opsiyonun satılması alım maliyetinin bir bölümünü karşılayabilir; ancak hisse bu fiyatı aştığında elde edilebilecek ek kazancı sınırlar.

Pozisyonun vade sonundaki başa baş seviyesi yaklaşık 206 dolar (280 bin won) olarak verildi. Bu, işlem sırasındaki hisse fiyatının yaklaşık %15 üzerindeydi.

245 dolarlık kullanım fiyatı, Nvidia'nın 6 Ekim'de kaydettiği 243 dolarlık (331 bin won) tüm zamanların en yüksek seviyesine yakındı. İşlem sırasındaki hisse fiyatından bu seviyeye ulaşılması için fiyatın yaklaşık %40 yükselmesi gerekiyordu.

Opsiyon analiz şirketi SpotGamma, yatırımcının daha önceki 210 ve 255 dolar kullanım fiyatlı call spread pozisyonunu kapatıp kullanım fiyatlarını aşağı çekmiş olabileceğini değerlendirdi. “Roll down” olarak adlandırılan bu işlemde kapatılan eski spread'in değeri yaklaşık 42 milyon dolar (57,2 milyar won) olarak belirtildi.

SpotGamma'nın kurucusu Brent Kochuba, “Spread'i deltayı artırıp yükseliş yönlü pozisyonu büyütmek için daha düşük kullanım fiyatlarına agresif biçimde taşıdı” dedi. Delta, dayanak varlığın fiyatı değiştiğinde opsiyon fiyatının ne kadar hassas hareket ettiğini gösterir.

Kochuba, bilanço açıklaması öncesinde opsiyon volatilitesinden kaynaklanan maliyetler yüksek olduğu için call spread işlemlerinin tercih edildiğini söyledi. Bu yapıda yüksek kullanım fiyatlı opsiyon satılarak düşük kullanım fiyatlı opsiyonun alım maliyeti azaltılır.

SpotGamma'nın 9'undaki verilerine göre, işlem tutarı bakımından en büyük 20 opsiyon işleminin 12'si Nvidia ile ilgiliydi. Gün içindeki Nvidia opsiyon hacminin %57'sini call opsiyonları oluşturdu. Alıcıların başlattığı tahmin edilen call opsiyonu primleri 660 milyon doları (898,3 milyar won) aştı.

Gün içinde hacmi en yüksek tek sözleşme, 9'unda vadesi dolan 180 dolar (245 bin won) kullanım fiyatlı call opsiyonuydu. Bu sözleşmede başa baş seviyesinin aşılması için Nvidia hissesinin seans kapanışına kadar %1,2 toparlanması gerekiyordu.

TokenPost daha önce Nvidia put opsiyonları ile yarı iletken ETF opsiyon işlemlerinin aynı dönemde yoğunlaştığı bir örneği haberleştirmişti. Bu büyük işlem ve call opsiyonlarının hacimdeki payı, belirli bir andaki opsiyon pozisyonlarını gösteriyor; Nvidia hissesinin gelecekteki yönünü kesinleştirmiyor.