%80 Hisse Ağırlıklı Kore TDF ETF'i Borsada İşlem Görmeye Başladı

Samsung Varlık Yönetimi (Samsung Asset Management), yalnızca yurt içi hisse senedi ve tahvillerden oluşan 'hedef tarihli fon' (TDF) yapılı borsa yatırım fonu 'KODEX Kore TDF2065 Aktif Uygun'u 25'inde işlem görmeye açtı.

Şirket, ürünün 2065 yılını emeklilik hedef tarihi olarak belirlediğini ve yatırım süresine göre hisse senedi ile tahvil ağırlığını otomatik ayarladığını açıkladı. Şu an hisse senedi ağırlığı yaklaşık yüzde 80 seviyesinde bulunuyor; hedef tarih olan 2065'e gelindiğinde güvenli varlık oranı yüzde 64'e çıkarılacak.

Emeklilik sonrasında güvenli varlık oranının en fazla yüzde 80'e kadar genişletilmesi planlanıyor. Hedef tarihe uzun süre kaldığında hisse senedi ağırlığı yüksek tutuluyor, tarih yaklaştıkça tahvil gibi güvenli varlıkların payı artırılıyor.

TDF, hedef tarihe göre varlık dağılımını değiştiren bir fon türü. Bu ürün, söz konusu yapıyı ETF formatında sunan aktif yönetimli ve fon-of-fon yapılı bir ürün olarak tasarlandı.

Hisse senedi portföyü, 'KOSPI' ve 'KOSPI200' gibi temel varlıklar etrafında şekilleniyor. Buna ek olarak yarı iletken, yapay zeka (AI) enerjisi, ikincil pil, savunma sanayi ve gemi inşa gibi sektör ETF'leri uydu varlık olarak portföye dahil ediliyor.

Yönetim sürecinde piyasa koşullarına göre hisse senedi ve tahvil ağırlıkları ayarlanıyor. Ekonomik döngüye göre tahvil vadesi (duration) de yeniden düzenleniyor.

Finansal otoriteler geçen Nisan ayında ilgili uygulama yönetmeliğini değiştirerek yalnızca yurt içi varlıklardan oluşan TDF'leri de 'uygun TDF' kapsamına aldı. Bu sayede söz konusu ürün, emeklilik hesaplarında (DC ve IRP) riskli varlık yatırım sınırından bağımsız olarak hesap varlıklarının yüzde 100'üne kadar portföye dahil edilebiliyor.

Samsung Varlık Yönetimi, yurt dışı varlık içermediği için döviz kuru dalgalanması ve kur riski koruma maliyeti taşımadığını belirtti. Genel hesaplarda yapılan yatırımlarda yurt içi hisse senedi alım satım kazancı vergiden muaf tutuluyor.

Ancak ETF, piyasada işlem gören bir ürün olduğundan portföydeki varlıkların fiyat değişimine bağlı olarak zarar oluşabilir. Emeklilik hesaplarında kullanılan ürünler de anapara garantili değil.

Bu halka arz, Kore Borsası'nın 25'inde Menkul Kıymetler Piyasası'na 3 yeni ETF kote edeceğini açıklamasının devamı niteliğinde. Üç ürünün pay başı fiyatı 10 bin won; aynı gün işlem görmeye başlayan ürünler arasında Samsung Varlık Yönetimi'nin bu TDF ETF'inin yanı sıra Korea Investment Trust Management ve Mirae Asset Varlık Yönetimi'nin yarı iletken-tahvil karma ETF'leri de yer aldı.

TokenPost daha önce Korea Investment Trust Management'ın Samsung Electronics(005930), SK Hynix(000660) ve Samsung Electro-Mechanics(009150) hisselerini içeren, yurt içi tahvilleri yarı yarıya barındıran bir tahvil karma ETF'i kote ettiğini aktarmıştı. Yurt içi ETF piyasasında yarı iletken büyük ölçekli hisseleri tahvillerle birlikte barındıran ürünler ile emeklilik tarihine göre varlık dağılımını ayarlayan ürünler aynı anda eklendi.

Ürünün performansı ve emeklilik hesaplarında kullanım düzeyi, işlem görmeye başlamasının ardından gerçekleşecek alım satım ve yönetim sonuçlarıyla netleşecek.