158,4 gigavat: 2040 elektrik talebi yeniden hesaplandı

Yapay zeka veri merkezleri ve yarı iletken kümelerindeki talep artışı, 2040 elektrik tüketim tahminini yukarı çekti; bu gelişme Doosan Enerbility (034020) başta olmak üzere nükleer enerji tedarik zinciri şirketlerini yeniden borsa çevrelerinin gündemine taşıdı.

Hankyung, 25'inde (yerel saatle) yapay zeka veri merkezleri ve yarı iletken mega kümelerinin yol açtığı elektrik talebi artışı ile yurt içi ve yurt dışı nükleer santral inşaat ve ihracat beklentilerinin, nükleer enerji şirketlerine yönelik borsa bakışını etkilediğini bildirdi. Haberde öne çıkan şirket Doosan Enerbility oldu.

Talep tahmininin yeniden hesaplanmasına ilişkin rakamlar, hükümetin 12. Elektrik Arz-Talep Temel Planı görüşmelerinde ortaya çıktı. Kore İklim, Enerji ve Çevre Bakanlığı ile 12. Elektrik Arz-Talep Temel Planı Hazırlama Genel Kurulu, 20'sinde düzenlenen kamuoyu toplantısında geçici taslağı paylaştı; buna göre 2040 azami güç talebi hedefi temel senaryoda 158,4 gigavat (GW), yukarı yönlü senaryoda ise 165,0 GW olarak belirlendi.

Bu rakamlar, geçtiğimiz Nisan ayında açıklanan 131,8-138,2 GW aralığına kıyasla 26,6-26,8 GW daha yüksek. Elektrik talebi tahmininin yeniden yükselmesiyle birlikte üretim tesisi ve iletim şebekesi yatırımlarına dair tartışmalar da büyüyor.

Talep artışının merkezinde ileri teknoloji sanayisi ve yapay zeka veri merkezleri yer alıyor. Yarı iletken başta olmak üzere ileri teknoloji sanayisinin 2040 için ek azami güç talebinin 24,3-24,6 GW olacağı öngörüldü.

Yapay zeka veri merkezlerinin ek talebi ise 11,9 GW olarak belirlendi. Nisan ayındaki tahminle karşılaştırıldığında ileri teknoloji sanayisinde 20,6 GW, yapay zeka veri merkezlerinde ise 7,9 GW'lık bir artış görülüyor.

Elektrik Arz-Talep Temel Planı, orta-uzun vadeli elektrik talebini öngörüp üretim tesisleri ile kaynak dağılımını tasarlayan bir hükümet planı niteliğinde. 12. plan, 2026-2040 dönemini kapsıyor.

Kore'nin enerji politikasında bu rakamlar santral inşaatı, iletim şebekesi güçlendirmesi ve kaynak türüne göre pay tartışmalarının çıkış noktası kabul ediliyor. Veri merkezleri ve yarı iletken üretim tesisleri yüksek ve istikrarlı elektrik talebi gerektirdiğinden, bu tesislerin devreye girmesiyle birlikte baz yük kaynakları ve şebeke konuları da gündeme geliyor.

Nükleer enerji tedarik zincirinin borsa çevrelerinde yeniden konuşulmasının arka planında da bu tablo bulunuyor. Hankyung, 11. Elektrik Arz-Talep Temel Planı'nda yer alan iki yeni büyük ölçekli nükleer santral inşaat planının ötesinde, 12. planda yeni nükleer santral kapasitesinin artırılabileceği yönünde 'gözlemler' aktarıldığını belirtti.

Ancak bu, kesinleşmiş bir inşaat hacmi değil; elektrik talebi tahmininin yeniden yükselmesi ve politika görüşmelerine dayanan bir piyasa yorumu. Ek nükleer santral kapasitesi, kaynak türüne göre dağılım ve iletim şebekesi güçlendirme planı, Elektrik Arz-Talep Temel Planı'nın hazırlanma sürecinde netleşecek konular arasında.

Borsa çevrelerindeki değerlendirmeler de şirketlerin bilanço performansı ya da hisse senedi yönü konusunda kesin bir dayanak olarak görülmüyor. Nükleer enerji tedarik zincirindeki şirketlerin fiili sipariş ve gelir tablosuna yansıması, hükümet planının kesinleşmesine, ihale yöntemine, inşaat takvimine ve yurt dışı ihracat sözleşmelerine göre değişiyor.

Yapay zeka altyapısı yatırımı, kripto para piyasasında da ayrı bir değişken olarak izleniyor. 2040 yıllık elektrik tüketim tahmini, yukarı yönlü senaryoya göre 885,1 terawatt saat (TWh) olarak yeniden hesaplanmıştı.

Yapay zeka veri merkezi yatırımları; yarı iletken, elektrik, soğutma, iletim şebekesi ve üretim yakıtını birlikte hareket ettiren güçlü bir sabit sermaye yatırımı niteliği taşıyor. TokenPost, yapay zeka kaynaklı elektrik talebinin enerji altyapısı şirketlerinin değerlemesiyle bağlantılı hale gelen eğilimi de daha önce aktarmıştı.

Bu gelişme, yapay zeka sektöründeki büyümenin yalnızca teknoloji hisseleriyle sınırlı kalmayıp elektrik arzı sistemine ve sanayi altyapısı tartışmalarına yayıldığını gösteriyor. Doosan Enerbility başta olmak üzere nükleer enerji şirketlerine olası etki, 12. Elektrik Arz-Talep Temel Planı'nın nihai kaynak dağılımı ve fiili sipariş takvimi netleştikten sonra değerlendirilebilecek.