Kore'de sanksiyon davaları 2 yılda ikiye katlandı, FSC hukuk forumu kurdu

Kore Finansal Hizmetler Komisyonu (FSC, 금융위원회), sanksiyon kararlarının hukuki zayıf noktalarını azaltmak için dışarıdan finans hukuku uzmanlarından oluşan bir forum kurdu. Mahkemede iptal edilen sanksiyon sayısının artması üzerine, yasama ve karar aşamalarında hukuki incelemeyi güçlendirmeyi hedefliyor.

FSC Başkan Yardımcısı Kwon Dae-yeong(권대영), Sermaye Piyasaları Araştırma Enstitüsü (자본시장연구원), Finans Araştırmaları Enstitüsü (금융연구원) ve Sigorta Araştırmaları Enstitüsü (보험연구원) ile birlikte 'Finans Hukuku Araştırma Forumu'nu başlattığını duyurdu. Forumun bu ayın 18'inde kapalı kapılar ardında ilk toplantısını yaptığı, araştırma, akademi ve hukuk çevrelerinden finans hukuku uzmanlarının her ay bir araya geldiği Yonhap Infomax'ın haberinde yer aldı.

İlk toplantıya Kwon'un yanı sıra FSC'nin finansal politika, sermaye piyasaları ve sigorta birimlerinden sorumlu daire başkanları katıldı. Sonraki toplantılara da gündemdeki konudan sorumlu bölüm ve daire düzeyindeki yetkililerin katılması planlanıyor.

Forum her ay 'finansal otorite gündemi' ve 'orta-uzun vadeli araştırma konuları' olmak üzere iki başlığı ele alacak. Görünürde araştırma kurumlarının öncülük ettiği bir çalışma grubu olsa da, uygulamada FSC'nin güncel meselelerine odaklanan dışarıdan bir danışma kurulu işlevi görüyor.

Forumun asıl amacı FSC kararlarının hukuka uygunluğunu denetlemek. FSC, hazırladığı yasa tasarılarını veya politikaları forumun gündemine taşıdığında, ilgili birim çalışanları ile dışarıdan uzmanlar hukuki sorunları birlikte inceliyor.

Çalışma yöntemi konuya göre değişiyor. Büyük çaplı sistem değişiklikleri aylık forum toplantılarında görüşülürken, tekil konularda ilgili uzmanların ayrı çağrılıp görüşünün alınması yöntemi değerlendiriliyor.

Öne çıkan örneklerden biri, Sermaye Piyasası Kanunu değişikliğiyle gündeme gelen 'borsa acil önlem yetkisi'. Otorite, yatırımcılar genel kurulu toplanmadan tek hisseli kaldıraçlı borsa yatırım fonlarının (ETF) kaldıraç oranını geçici olarak değiştirebilecek yasal dayanağı oluşturmaya çalışıyor.

Tek hisseli kaldıraçlı ETF'lerin borsa oynaklığını artırabileceği endişesi düzenleme tartışmasının arka planında yer alıyor. Ancak otoritenin daha önce belirlenmiş ETF getiri yapısını sonradan değiştirmesinin mevcut yatırımcıların mülkiyet haklarını zedeleyebileceği eleştirisi de var.

Fon yöneticisi ile yatırımcının anlaştığı işletim yönteminin idari yetkiyle değiştirilmesi, sözleşme özgürlüğünün sınırlanması tartışmasını da beraberinde getiriyor. FSC'nin ön hukuki incelemeyi güçlendirmek istemesinin arkasında da bu tür sonradan ortaya çıkabilecek uyuşmazlık riski bulunuyor.

Milletvekili Kim Sang-hoon(김상훈) Halkın Gücü Partisi (국민의힘) ofisinin verilerine göre, finansal otoritenin sanksiyonlarına itiraz eden finans şirketi ve yöneticilerinin açtığı yeni idari dava sayısı 2022'de 23'ten 2025'te 45'e yükseldi. Sanksiyon iptali sonrası iade edilen para cezası tutarı 2022'de 108 milyon won'dan 2025'te 789 milyon won'a çıktı; bu yılın Ocak-Mayıs döneminde ise 3 milyar 563 milyon won'a ulaştı.

FSC Başkan Yardımcısı Kwon Dae-yeong'un ilk toplantıda, 'finansal düzenleme sonuçta yasal sisteme bağlı olduğu için, yasama aşamasından itibaren hukuk uzmanlarının katılması gerekiyor' ve 'denetim otoritesinin kararı mahkemede bozulduğunda bunun nedenini analiz eden bir sonradan inceleme süreci oluşturulmalı' dediği aktarıldı. Karar öncesi inceleme ile dava kaybı sonrası değerlendirmeyi birlikte kurumsallaştırma amacı taşıyor.

FSC içindeki hukuki inceleme kadrosunun sınırlı olması da bu adımın arka planında yer alıyor. FSC bünyesinde önemli sanksiyon taslaklarının incelenmesine destek veren resmi olmayan bir birim olan İnceleme Destek Ekibi bulunuyor, ancak hukuki incelemeyi üstlenen avukat sayısının fiilen üç kişi civarında olduğu belirtiliyor.

Buna karşılık Finansal Denetim Hizmeti (금융감독원, FSS), bu yıl itibarıyla 92 danışmanın yer aldığı Finansal Denetim Danışma Kurulu'nu işletiyor. FSC içinde ve dışında, kurumun FSS'ye kıyasla danışma altyapısının yetersiz olduğu eleştirisinin gerekçesi de bu fark.

Toplantıya katılan bir yetkili, 'sigortayı örnek verirsek, FSC'nin sigorta biriminde bir daire başkanı ve dört uzman görev yaparken, FSS'de sigorta işleriyle ilgilenen personel sayısı 100'ü aşıyor' dedi ve Kwon'un uzmanlardan 'anayasaya uygun sistemler ve hukuka uygun kararlar' için destek istediğini aktardı.

Bir başka katılımcı ise 'FSC'nin sınırlı personeliyle politikaları ve sanksiyon taslaklarını denetlemek zorlaştığı için bu havuzun oluşturulduğu görülüyor' dedi ve 'hassas olmayan konularda bile fikir gerektiğinde uzmanlarla bir araya gelip tartışabilecek bir kanal oluştu' diye ekledi. Forum bundan sonra her ay finansal otorite gündemini ve orta-uzun vadeli araştırma konularını ele almayı sürdürecek.