Siseon AI(340810), 5. Tahvilin 1 Milyar Wonluk Kısmını Vadeden Önce Satın Alıyor

Kosdaq borsasında işlem gören yapay zeka görüntü tanıma çözümleri şirketi Siseon AI(340810), 5. tahvil ihracıyla çıkardığı 5 milyar won tutarındaki dönüştürülebilir tahvilin 1 milyar wonluk kısmını vadesinden önce satın alıyor. Adım, tahvil sahiplerinin erken itfa talep hakkını, yani put opsiyonunu kullanması üzerine atıldı.

Şirket, 31 Ağustos'ta Kore Finansal Hizmetler Komisyonu (FSC) ve Kore Borsası'na (KRX) sunduğu önemli olaylar raporunda, 29 Eylül 2025'te halka arz edilmeden özel olarak ihraç edilen 5. dönüştürülebilir tahvilin bir kısmını borsa dışı satın alma yöntemiyle edindiğini açıkladı. Söz konusu tahvilin vade tarihi 29 Eylül 2029.

Tahvilin toplam nominal değeri 5 milyar won. Bu kez satın alınacak kısmın nominal değeri 1 milyar won olup, işlem sonrasında kalan nominal bakiye 4 milyar wona düşecek.

Satın alma tutarı, anapara ve faiz toplamı olarak 1 milyar 50 milyon 950 bin won olarak belirlendi. Ödemenin 29 Eylül 2026'da yapılması planlanıyor; satın alma için kullanılacak fonun kaynağı ise şirketin mevcut nakit varlıkları olarak kayıtlara geçti.

Faiz oranı, tahvil sahipleriyle yapılan görüşmeler sonucunda belirlendi. Kamuya açıklanan bilgilere göre, tahvilin nominal değeri üzerinden ihraç tarihinden itibaren üç ayda bir bileşik hesaplanan yıllık yüzde 5,00 vade garantili getiri oranı uygulanıyor.

Erken itfa talep hakkı, tahvil sahiplerinin belirli koşullar altında şirketten vadeden önce geri ödeme talep edebildiği bir hak. Şirket bu talebi kabul ettiğinde ilgili tahvil vadesinden önce şirkete geri dönüyor ve kalan nominal tutar da bu oranda azalıyor.

Dönüştürülebilir tahvil, belirli koşullar altında hisse senedine çevrilebilen bir borçlanma aracı. Tahvil sahibi hem faiz ve anapara geri ödeme hakkına sahip oluyor hem de hisse fiyatı gibi koşullara bağlı olarak adi hisseye dönüştürme seçeneğini kullanabiliyor.

Rapor tarihi itibarıyla dönüştürme fiyatı hisse başına 3.044 won, dönüştürme oranı ise yüzde 100 olarak belirtildi. Dönüştürme gerçekleşmesi halinde çıkarılacak hisse sayısı 328.515 nama yazılı adi hisse olup, bu da toplam hisse sayısının yüzde 2,3'üne denk geliyor.

Dönüştürme talep dönemi 29 Eylül 2026 ile 29 Ağustos 2029 arasında geçerli olacak. Bu satın almayla birlikte 5. tahvilin kalan toplam nominal değeri 4 milyar won olarak kayıtlara geçti.

Satın alınan tahvilin nasıl değerlendirileceğine dair henüz bir karar verilmedi. Şirket, ileriye dönük işlem planının yönetim kurulunda belirleneceğini, açıklamanın yapıldığı tarih itibarıyla somut bir değerlendirme planının ayrıca görüşülmediğini bildirdi.

Satın alınan kısmın nasıl değerlendirileceği, kalan dönüştürme potansiyelinin ne kadar olacağını belirleyen önemli bir kriter. TokenPost, vadeden önce borsa dışı satın alınan dönüştürülebilir tahvil örneklerinde yeniden satış ile iptalin dönüştürme potansiyeli üzerindeki farkını daha önce aktarmıştı.

Genellikle yeniden satış, şirketin satın aldığı dönüştürülebilir tahvili tekrar üçüncü taraflara satması anlamına geliyor. İptal ise söz konusu tahvilin ortadan kaldırılarak gelecekteki dönüştürme potansiyelinin azaltılması işlemi.

Siseon AI, Kosdaq borsasında işlem gören bir yapay zeka görüntü tanıma çözümleri şirketi. Aralık 2025 dönem sonu itibarıyla konsolide mali tablolarına göre toplam varlıklar 35,2 milyar won, toplam yükümlülükler 19,8 milyar won, toplam özkaynaklar ise 15,4 milyar won olarak açıklandı.

Aynı dönemde satış gelirleri 14 milyar won, faaliyet zararı 11,3 milyar won, net dönem zararı ise 15,3 milyar won olarak kamuya duyuruldu. 31 Ağustos saat 16.10 itibarıyla Siseon AI hissesi, bir önceki güne göre 70 won ve yüzde 1,91 artışla 3.740 won seviyesinden işlem gördü.

Bu açıklama yeni bir fon toplama işlemi değil; mevcut dönüştürülebilir tahvilin bir kısmının, erken itfa talebi üzerine şirket tarafından geri satın alınmasına ilişkin bir içerik taşıyor. Bir sonraki takip tarihi, satın alma tutarının ödeneceği 29 Eylül 2026 olacak.