Ciro %4,53 arttı, kâr marjı %25,2'ye geriledi

Güney Kore'de küçük işletmelerin cirosu bu yılın ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %4,53 arttı, ancak giderlerin daha hızlı yükselmesi kâr marjını iki çeyrek üst üste aşağı çekti. Bireysel işletme kredilerindeki tahsili gecikmiş alacak tutarı da bir önceki çeyreğe göre %4,3 yükseldi.

Kore Kredi Verileri(Korea Credit Data, KCD), 8'inde (yerel saatle) yayımladığı 'Kore Kredi Verileri Küçük İşletme Eğilim Raporu' ile ülke genelindeki küçük işletmelerin ikinci çeyrek görünümünü değerlendirdi. Rapor, işletme yönetim hizmeti 'CashNote(캐시노트)' kullanıcılarından oluşan bir örneklem üzerinden hazırlandı; finansal verilerde ise bireysel işletme kredi derecelendirme kuruluşu Kore Değerlendirme Bilgi(한국평가정보) kaynak gösterildi.

İkinci çeyrekte işletme başına ortalama ciro 47,11 milyon won olarak gerçekleşti; bu, geçen yılın aynı dönemine göre %4,53'lük artışa işaret ediyor. Ortalama gider ise %5,83 artışla 35,22 milyon wona çıkarak ciro artışının önüne geçti.

Ortalama kâr yalnızca %0,85 artışla 11,89 milyon wonda kaldı. Ciro artışının büyük bölümü yükselen maliyetlere karıştığı için kârlılık iyileşmesine dönüşmedi.

Kâr marjı %25,2 ile geçen yılın aynı dönemine kıyasla 0,92 puan geriledi. Birinci çeyrekte de yıllık bazda 1,09 puanlık düşüş yaşanmıştı; böylece marj iki çeyrek üst üste aşağı yönlü seyretti.

Ciro artış hızı birinci çeyrekteki %1,89'dan ikinci çeyrekte %4,53'e yükseldi. Ancak gider artış oranı ciro artış oranını geçtiği için ciro büyümesi kâr iyileşmesine dönüşmedi.

Bir önceki çeyreğe göre bakıldığında ikinci çeyrekte ciro %10,64, ortalama kâr ise %19,02 arttı. Kâr marjı da 1,78 puan yükseldi; ancak Kore Kredi Verileri bu yükselişte birinci ve ikinci çeyrek arasındaki mevsimsel farkların etkili olduğunu belirtti.

Kredi yükü de arttı. İkinci çeyrekte yurt içi bireysel işletme kredi bakiyesi 735,8 trilyon won olarak hesaplandı; bunun 433,6 trilyon wonu bankacılık kesiminden, 302,2 trilyon wonu bankacılık dışı kesimden geldi.

Bankacılık dışı kesimde en büyük payı 237,7 trilyon won ile karşılıklı finans(상호금융) kredileri aldı. Bankacılık kesimindeki bireysel işletme kredi bakiyesi birinci çeyrekteki 433,2795 trilyon wondan ikinci çeyrekte 433,5948 trilyon wona yükseldi; bankacılık dışı bakiye ise aynı dönemde 298,9557 trilyon wondan 302,1812 trilyon wona çıktı.

Bireysel işletme kredilerindeki tahsili gecikmiş alacak tutarı 15,2 trilyon won ile bir önceki çeyreğe göre %4,3 arttı. Birinci çeyreğin ardından ikinci çeyrekte de artış sürdü; kredi bakiyesine oranla gecikme payı tasarruf bankalarında %5,7, karşılıklı finans kurumlarında %3,5 ile görece yüksek seyretti.

Bankacılık kesiminde bölgesel bankaların bireysel işletme kredisi sağlamlık göstergeleri beş büyük bankanın gerisinde kaldı. Busan(부산), Gyeongnam(경남), iM, Gwangju(광주) ve Jeonbuk(전북) bankalarının ikinci çeyrek gecikme oranı %0,79 ile KB Kookmin(KB국민), Shinhan(신한), Hana(하나), Woori(우리) ve NH Nonghyup(NH농협) gibi beş büyük bankanın %0,44'ünün üzerinde gerçekleşti.

Yıllık bazda gecikme oranındaki artış hızı da bölgesel bankalarda %11,3 ile beş büyük bankadaki %2,3'ün üzerine çıktı. Bölgesel bankaların bireysel işletme kredisi gecikme oranı beş büyük bankaya kıyasla yaklaşık 1,8 kat, artış hızı ise yaklaşık 4,9 kat daha yüksek bir seviyede bulunuyor.

Kore Kredi Verileri, bölgesel bankalarda bireysel işletme teminatsız kredi payının beş büyük bankaya göre en fazla yaklaşık 3 kat genişlediğini, buna karşılık internet bankalarının teminatlı kredilere ağırlık vererek görece sağlam borçluları kendine çektiğini belirtti. Bu yapının sonucunda zayıf borçluların daha çok bölgesel bankalarda biriktiği görülüyor.

Küçük işletme kredi değerlendirmesinde ciro, sektör ve ticaret bölgesi gibi finansal olmayan verileri dikkate alan özel kredi puanlama modelleri devreye giriyor. Bu yayın daha önce bankacılık kesiminin küçük işletme büyüme değerlendirmesini kredi incelemesine dahil ettiğini aktarmıştı.

Kang Ye-won(Kang Ye-won), Kore Kredi Verileri Veri Direktörü, "Bir yıl önceki aynı çeyrekle karşılaştırıldığında ciro arttı ama giderler daha hızlı yükseldiği için kâr marjı iki çeyrek üst üste düştü" dedi ve bunun "küçük işletmelerin faaliyetlerinin mevcut kazanca dönüşmediği eğilimin kalıcılaşmakta olduğuna dair ciddi bir sinyal" olduğunu söyledi. Ciro artışına rağmen maliyet ve gecikme yükünün birlikte büyümesi, küçük işletmelerin hissedilen kârlılığının düştüğü anlamına geliyor.

Uzun süreli gecikmiş alacakların tasfiyesi ile düzenli ödeme yapan borçlulara destek sağlanmasını birlikte yürüten politika adımları da sürüyor. Bu yayın, 20 yıldan uzun süredir tahsil edilemeyen alacakların silinmesi ve küçük işletme borç yapılandırma planının gündeme geldiğini daha önce duyurmuştu.