Haberler 
Coin Bilgisi 
Hakkımızda 
Paramount Skydance’ın (PSKY), Warner Bros. Discovery’yi (WBD) satın almak için çıkardığı 8 yıl vadeli dolar cinsi ikincil tahvil, işlem gördüğü ilk gün nominal değerinin altına indi. Tahvil yaklaşık 96 sentten işlem görerek 100 sentlik ihraç fiyatının gerisinde kaldı.
Bloomberg’in haberine göre tahvil, bir gün önce 100 sent nominal değer üzerinden ihraç edildikten sonra ilk işlem gününde yaklaşık 96 sentten işlem gördü. Yatırımcıların kaybı 100 milyon doları (yaklaşık 136 milyar won) aştı. Fiyat ve kayıp tutarı şirket açıklamasına değil, Bloomberg’in piyasa kaynaklarından edindiği bilgilere dayanıyor.
Paramount Skydance, 30 Eylül’de yaptığı açıklamada satın almayı finanse etmek için dolar ve euro cinsinden tahvil ve kredilerin fiyatlandırmasının tamamlandığını bildirdi. Şirket, elde edilecek fonları WBD satın alma bedelinde ve mevcut borçlarının bir kısmının geri ödenmesinde kullanmayı planlıyor. Tahvil ihracının olağan kapanış koşullarının yerine getirilmesinin ardından 5 Ekim’de tamamlanması bekleniyor.
Bloomberg’e göre yatırım yapılabilir kredi notuna sahip tahvillere yönelik talep, en yüksek seviyede yaklaşık 109 milyar dolardan fiyatlandırma aşamasında yaklaşık 80 milyar dolara geriledi. 109 milyar dolarlık tutar, finansman paketinin tamamını değil yalnızca yatırım yapılabilir tahvil talebini ifade ediyor ve nihai alım miktarıyla aynı değil.
Paramount Skydance, satın alma finansmanı için dolar cinsi tahvil ve krediler de dahil olmak üzere farklı kaynaklara başvurdu. Şirket açıklamasında dolar cinsi kıdemli ve ikincil tahvillerin yanı sıra euro cinsi tahviller ile dolar ve euro cinsi krediler ayrı ayrı sıralandı. Farklı para birimlerine ait tutarlar birbirinden ayrı; açıklamadaki ayrıntılı rakamlar, bir döviz kuru ölçütü olmadan toplanarak yeniden hesaplanamaz.
Finansman, Warner Bros. Discovery’nin satın alınması ve mevcut borçların bir bölümünün geri ödenmesi için sağlanıyor. Kıdemli tahvillerin geri ödeme önceliği ikincil tahvillerden daha yüksek. İkincil tahviller daha yüksek kupon oranı sunsa da piyasa fiyatları ihraç fiyatının altına düşebilir.
Paramount Skydance’ın açıkladığı kupon oranları kıdemli tahviller için yüzde 6,30-8,90, ikincil tahviller için yüzde 8,250-9,125 aralığında. Dolar cinsi kredilerin faizi, SOFR üzerine yüzde 2,75 eklenerek belirleniyor. Bunlar ihraç koşullarındaki oranlar; tahvillerin işlem sonrasındaki piyasa getirileriyle karıştırılmamalı.
ABD federal mahkemesi, 30 Eylül’de Paramount Skydance ile eyalet yönetimleri arasındaki anlaşmayı onayladı. Associated Press’in haberine göre iki şirket birleşmeyi 6 Ekim’de tamamlamayı planlıyor. Bu tarih, o sırada açıklanan takvimi ifade ediyor ve işlemin fiilen tamamlandığı anlamına gelmiyor.
Yorum 0