ABD’deki hanelerin yalnızca %26’sı ‘temel varlıklar’ ölçütünü karşılıyor

Aspen Enstitüsü’nün ‘temel varlıklar’ ölçütünü ABD’deki hanelerin yalnızca %26’sı karşılıyor.

Aspen Enstitüsü (Aspen Institute) Finansal Güvenlik Programı eş direktörü Joanna Smith-Ramani, ayın 5’inde saat 21.30’da (Kore saatiyle) Fortune’da yayımlanan yazısında “Servet lüks değildir” diye yazdı.

Aspen Enstitüsü, bu ölçütü hanelerin yalnızca faturalarını ödeyip ödeyemediğini değil, mali şoklara dayanmak ve geleceklerini planlamak için gerekli varlıklara sahip olup olmadığını da değerlendirmek üzere oluşturdu. Gösterge, mali dayanıklılığın yanı sıra refahı ve yaşam istikrarını da kapsıyor.

‘Temel varlıklar’ aşaması, hanenin konut veya emeklilik hesabı gibi değer kazanabilecek birden fazla varlığa sahip olduğu; bunlara dayanarak risk alıp geleceğini planlayabildiği durumu ifade ediyor. Bu ölçüt yalnızca banka mevduatına ya da tek bir konutun değerine bakmıyor.

30’lu yaşlardaki haneler için verilen örnek ölçüt, 120 bin dolar (yaklaşık 160,8 milyon Güney Kore wonu) net servet ve net gelirin altı haftalık kısmına denk nakit tasarruf içeriyor. Bu tutar, aynı yaş grubundaki bütün hanelere uygulanan sabit bir eşik değil; göstergeyi açıklamak için verilen bir örnek.

Net servet, sahip olunan varlıklardan borçların çıkarılmasıyla hesaplanıyor. Nakit tasarruf ise ihtiyaç halinde kullanılabilecek birikimi ifade ediyor.

Hane bazındaki varlık aşamalarına ilişkin tahminleri Aspen Enstitüsü Finansal Güvenlik Programı, 2022 ABD Hanehalkı Finansmanı Araştırması’nın (Survey of Consumer Finances) tasarruf ve varlık verilerini inceleyerek hesapladı. Ölçüt ve hesaplama yöntemi enstitünün raporunda yer alıyor.

ABD’deki hanelerin en büyük bölümü, yani %43’ü, orta aşamada sınıflandırıldı ve ‘temel varlıklar’ eşiğine ulaşmadı. Bu haneler net servetleriyle federal yoksulluk sınırına göre üç aylık yaşam giderlerini karşılayabiliyor. Ancak mali dayanıklılık ve varlıklarını artırmak için gerekli seviyenin altında kalıyor.

Aspen Enstitüsü, bu aşamadaki hanelerin konut peşinatı biriktirmekte zorlanabileceğini ya da araç tamir masrafı için tasarruf ile emeklilik birikimi arasında seçim yapmak zorunda kalabileceğini belirtti. Bu durum, ani harcamalara hazırlanırken uzun vadeli varlık oluşturmayı da güçleştiriyor.

Varlık farkı ileri yaşlarda da sürüyor. 50-64 yaş aralığındaki hanelerin yalnızca %24’ü ‘temel varlıklar’ ölçütünü karşıladı; bu da emekliliğe yaklaşan gruptaki çoğunluğun söz konusu aşamaya ulaşamadığını gösteriyor.

Aspen Enstitüsü, konut gibi varlıklara sahip olmayan hanelerin mali şoklara daha açık olduğunu ve varlık değerlerindeki artıştan yararlanmakta zorlandığını açıkladı. Yazıda, son birkaç on yılda varlık değerlerinin gelirlerden daha hızlı yükseldiğine dikkat çekildi.

2000-2024 döneminde enflasyondan arındırılmış ABD konut fiyatları yaklaşık %60 arttı. Aynı ölçüm temelinde S&P500’ün toplam getirisi yaklaşık %200 olurken reel medyan hane geliri yaklaşık %15 yükseldi.

Haneler gelirlerinin büyük bölümünü yakıt, gıda, barınma, sağlık ve çocuk bakımına harcadığında ekonomi genelinde kırılganlık da artabilir. İş kaybı veya sağlık gideri gibi bir şok, tüketimin kısılmasına ve borçların artmasına yol açarak hanelerin daha da geride kalmasına neden olabilir.

Aspen Enstitüsü’ne göre tasarruf ve varlıklar, hanelerin seçeneklerini azaltmadan ya da planlarından vazgeçmeden şokların etkisini atlatmasına yardımcı oluyor. Enstitü, bu göstergenin hanelerin varlık oluşturma programlarını tasarlamak ve etkilerini ölçmek için kullanılabileceğini belirtti. Tahminler ABD’deki haneler için hazırlandığından Türkiye’deki hanelerin varlık eşiği olarak doğrudan kullanılamaz.