SEC, Bitcoin(BTC) madenciliği için sunulan barındırma sözleşmelerini menkul kıymet saydı

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu(SEC), Bitcoin(BTC) madenciliği için sağlanan ‘barındırma sözleşmelerinin’ menkul kıymet sayılabileceğine hükmetti. Bu açıklama, SEC’in yaklaşık 48 milyon dolarlık yatırım dolandırıcılığına ilişkin açtığı yeni davayla birlikte geldi. 24’ünde (yerel saatle) SEC tarafından duyurulan davada, madencilik hizmeti sunan VBit Technologies adlı şirkete ve kurucusu Danh C. Vo’ya karşı suçlamada bulunuldu.

SEC’in iddiasına göre, VBit Technologies 2018 sonu ile 2022 başı arasında binlerce bireysel yatırımcıya barındırma sözleşmeleri adı altında yatırım ürünü sattı. Bu sözleşmelerle yatırımcılara herhangi bir teknik donanım kurmadan, sadece sermaye koyarak Bitcoin madenciliğinden ‘pasif gelir’ elde etme vaadi sunuldu. Ancak SEC, bu yapının ABD yasaları uyarınca ‘kayıtsız menkul kıymet’ niteliğinde olduğunu belirtti.

Sistemin işleyişinde yatırımcılar, madencilik ekipmanlarını satın alıp işletmesini VBit’e devrediyor ve makinenin hesaplama gücüne göre gelir elde ediyordu. Ancak SEC, yatırımcıların ekipman üzerinde herhangi bir hakimiyeti olmadığını ve çoğu durumda ortada yeterli ekipman bulunmadığını ortaya koydu.

SEC’in açıkladığı dava dosyasına göre, VBit 2020 yılında 3.300’den fazla madencilik sözleşmesi satarken, çalışır durumda olan cihaz sayısı 1.000’in altındaydı. 2021 yılında sözleşme sayısı 8.400’ü geçerken, aktif cihaz sayısı yalnızca 1.643 idi. Bu da sözleşmelerde vaat edilen kazanç oranlarının fiilen mümkün olmadığını gösteriyor.

Ayrıca SEC, yatırımcılara sunulan kazanç verilerinin sahte olduğunu iddia ediyor. Şirkete göre, çevrim içi yatırımcı panelindeki tüm getiri bilgileri gerçeği yansıtmıyordu. Gerçek anlamda üretilen Bitcoin miktarı sadece Danh Vo’nun kontrolündeydi ve elde edilen fonların büyük kısmı kişisel banka hesaplarına aktarılmıştı. Toplamda 48,5 milyon dolarlık yatırımın önemli bir kısmı aile üyelerine gönderilmiş ya da kripto para işlemlerinde kullanılmıştı.

SEC, 2021 yılında kurumun soruşturma başlatmasının hemen ardından Danh Vo’nun ABD’yi terk ettiğini aktardı. Kısa süre sonra VBit Technologies, Advanced Mining Group adında yeni bir şirkete ‘satıldığını’ duyurdu. Ancak SEC, bu yeni şirketin aslında sadece isim değiştirilmiş bir kabuk şirket olduğunu belirtti. 2022 yılının ortalarından sonra yatırımcılar sisteme erişim sağlayamaz hale geldi ve fonlarına ulaşımları da kesildi.

SEC, sunduğu dava dilekçesinde barındırma sözleşmelerinin ABD Yüksek Mahkemesi’nin tanımladığı meşhur ‘Howey Testi’ne göre açık bir yatırım sözleşmesi olduğunu belirtti. Bu teste göre, eğer biri ortak bir girişime yatırım yapıyorsa ve gelir beklentisi tamamen başkalarının çabalarına dayanıyorsa, bu yapı menkul kıymet olarak sınıflandırılıyor.

SEC, Danh Vo hakkında kamu görevlerinden men edilme, elde edilen yasa dışı kazancın iadesi, para cezası ve halka açık şirketlerde görev yapma yasağı gibi çeşitli cezai taleplerde bulundu. Ayrıca olayın bir jüri yargılamasına taşınması da isteniyor.

‘yorum’: Bu gelişme, özellikle kripto madenciliği alanında giderek popülerleşen ‘barındırma modeli’ yatırım ürünlerinin ABD’de daha yakından denetlenmeye başlayabileceğine işaret ediyor. yatırımcılar açısından ‘pasif kazanç’ temalı tekliflere karşı daha dikkatli olunması gerekiyor.