20 milyar dolarlık Intel halka arzında pay fiyatı 95 dolara sabitlendi

Intel(INTC), adi hisse senedi halka arzının büyüklüğünü 15 milyar dolardan 20 milyar dolara çıkardı. Hisse başına arz fiyatı ise 95 dolar olarak belirlendi.

Şirket, 11'inde (Kore saatiyle) yaptığı açıklamada 210 milyon 520 bin adet adi hissenin fiyatını bu şekilde sabitlediğini duyurdu. Belirlenen arz fiyatı, bir önceki kapanış fiyatı olan 97,52 dolara göre yüzde 2,6 daha düşük.

Şirket, aracı kurumlara toplamda 31 milyon 507 bin adet ek hisse alma hakkı tanıyan bir 'aşırı tahsisat opsiyonu' da verdi. Bu opsiyonun tamamen kullanılması halinde piyasaya sürülecek gerçek hisse sayısı, temel arz miktarının üzerine çıkacak.

Bu halka arz, daha önce planlanan 15 milyar dolarlık fonlama programının 5 milyar dolar artırılmasıyla ortaya çıktı. Ardından toplam tutarın 20 milyar dolara yükseltilmesi gündeme geldi ve bu son açıklamayla hem arz büyüklüğü hem de hisse başına fiyat kesinleşti.

Intel yaptığı açıklamada, "Halka arzdan elde edilecek fonlar genel kurumsal amaçlarla kullanılacak; bu kapsamda sermaye harcamaları ve işletme sermayesi yer alabilir, ancak bunlarla sınırlı değildir" ifadelerini kullandı. Yani kaynağın tamamı tek bir alana ayrılmıyor, üretim yatırımları ve operasyonel giderler gibi farklı kalemlerde değerlendirilebilecek.

Adi hisse senedi halka arzı, şirketlerin yeni pay çıkararak piyasadan doğrudan fon topladığı bir yöntem. Borçlanmadan farklı olarak anapara geri ödeme yükümlülüğü doğurmuyor, ancak hisse sayısının artması mevcut ortakların pay oranını ve hisse başına değeri düşürebiliyor.

Arz fiyatının kapanış fiyatının altında belirlenmesi, büyük hacimli bir işlemin piyasa tarafından sorunsuz absorbe edilmesini sağlamak amacıyla yapılan bir 'iskonto' olarak değerlendiriliyor. Yatırımcılar indirimli fiyattan yeni pay alma imkânı buluyor, mevcut ortaklar ise pay sulanması riskini üstleniyor.

Bloomberg'e göre bu sermaye artırımına 100 milyar doları aşan talep geldi. Bu da arz büyüklüğünün beş katından fazla bir sipariş hacmine işaret ediyor.

Intel hissesi bu yıl yüzde 164 değer kazandı. Hisse fiyatının yükseldiği bir dönemde yapılan halka arz, aynı miktarda fon toplamak için gereken yeni hisse sayısının azalmasını sağlıyor.

Bu işlem, Intel'in 1971'deki halka arzından bu yana gerçekleştirdiği ilk büyük çaplı hisse senedi arzı olma özelliği taşıyor. Daha önceki haberlerde yalnızca 20 milyar dolara çıkarılan arz büyüklüğü ve fiyatlandırma süreci aktarılmıştı; bu açıklamayla birlikte hisse başına 95 dolarlık kesin arz fiyatı netlik kazandı.

Fon toplama kararının arkasında büyük ölçekli yarı iletken üretim yatırımları bulunuyor. Intel, 13 Temmuz'da İrlanda'nın Leixlip kentindeki 'Fab 34' tesisine 5 milyar avro yatırım yaparak fabrikayı modernize edeceğini ve üretim ile Ar-Ge kapasitesini artıracağını duyurmuştu.

Şirket, ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıklarken bu yıla ilişkin sermaye harcaması beklentisini de 20 milyar dolara yükseltmişti. Intel, gelecek yıla kadar ürün ve dökümhane (foundry) tarafındaki büyümeyi desteklemek amacıyla ekipman, temiz oda ve alt yapı gibi alanlardaki yatırımlarını artırmayı planlıyor.

Yarı iletken üretimi, fabrika inşası ve ekipman tedariki için önceden büyük sermaye gerektiren bir sektör. Üretim kapasitesi artmadan önce nakit çıkışının gerçekleştiği bu yapı nedeniyle, halka arzdan elde edilen kaynak hem finansal yükü hafifletmek hem de yatırım gücünü genişletmek için kullanılabilir.

Intel, halka arz sürecini 13'ünde (Kore saatiyle) tamamlamayı planlıyor. Fiili olarak toplanacak fon miktarı ise aşırı tahsisat opsiyonunun kullanılıp kullanılmamasına göre değişebilir.