VIX 15'te, petrol 90 dolarda: Bitcoin %0,3 geriledi

ABD borsalarının korku göstergesi olarak bilinen volatilite endeksi (VIX) 15 seviyesinde seyrederken, Brent petrolü varil başına 90 dolara yükseldi. Orta Doğu'daki jeopolitik gerginlik, hisse senedi piyasasından çok enerji fiyatlarına ve Bitcoin'e (BTC) daha belirgin şekilde yansıdı.

Kore saatiyle 12'sinde sabah 01.21'de Chicago Opsiyon Borsası'na (Cboe) göre VIX spot endeksi 15,51 olarak kaydedildi. Bir önceki kapanış 15,46, açılış ise 15,42 seviyesindeydi; 52 haftalık aralık 13,38-35,30 olarak açıklandı.

VIX, Standard & Poor's (S&P) 500 opsiyon fiyatlarına yansıyan kısa vadeli beklenen oynaklığı gösteriyor. Endeksin düşük olması, opsiyon piyasasının beklediği kısa vadeli oynaklığın az olduğu anlamına geliyor; bu, jeopolitik riskin ortadan kalktığı anlamına gelmiyor.

Barron's, VIX'in 15,5 puan civarında hareket ettiğini ve genellikle 20'nin altının düşük oynaklık anlamına geldiğini aktardı. Yatırımcıların Orta Doğu gerginliğinden çok yapay zeka (AI) altyapı yatırımlarının genişleme olasılığına odaklandığı da belirtildi.

Piyasa daha önce aynı riske farklı tepkiler vermişti. ABD Başkanı Donald Trump'ın 8 Temmuz'da İran ile ateşkes çerçevesine ilişkin mutabakat muhtırasının sona erdiğini söylemesinin ardından petrol fiyatı yüzde 5 yükselirken hisse senetleri ve tahviller değer kaybetti; bunu Reuters bildirdi.

İki gün sonra, 10 Temmuz'da ABD'nin başlıca hisse senedi endeksleri yükselirken petrol fiyatı geriledi. Yatırımcıların ABD-İran gerginliğinden çok yapay zeka beklentilerine ve şirket kârlılık verilerine odaklanmasıyla risk iştahının kısmen toparlandığı yorumu yapılıyor.

Düşük hisse senedi oynaklığı ve çelişkili petrol fiyatları

Enerji piyasası hisse senedi piyasasından farklı bir sinyal verdi. Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik müzakere beklentisi zayıflarken Brent petrolü varil başına yeniden 90 dolara (yaklaşık 127.530 won) yükseldi; bunu Wall Street Journal (WSJ) aktardı.

Brent petrolü Temmuz sonundan bu yana varil başına 90 doların altında işlem görüyordu, ancak son birkaç günde müzakere ivmesi zayıfladı. Hürmüz Boğazı'ndaki müzakerelerin tıkanmasının Orta Doğu gerginliğini ve petrol fiyatlarındaki yükselişi tetiklediği daha önceki gelişme, enerji piyasasına yeniden yansımış oldu.

Hürmüz Boğazı, bu piyasa hareketinde petrol fiyatları ile riskli varlıklar arasında bir bağlantı noktası olarak işlev gördü. Genellikle petrol arzında kesinti endişesi büyüdükçe petrol fiyatları yükseliyor; bu da enflasyon ve faiz oranı beklentileri üzerinden hisse senedi ve kripto para yatırımcı psikolojisini etkileyebiliyor.

Düşük VIX ile yükselen petrol fiyatının aynı anda görülmesi, piyasalar arasında riskin fiyatlara yansıma hızının farklı olduğu anlamına geliyor. Hisse senedi opsiyon piyasası Orta Doğu riskini şu an için büyük bir oynaklık olarak fiyatlamazken, enerji piyasası arz kesintisi olasılığını gündemde tuttu.

Bitcoin gün içinde yüzde 0,3 düştü

Bitcoin'in gün içinde yüzde 0,3 düşerek 63.933 dolar (yaklaşık 90,59 milyon won) seviyesinde kaydedildiğini Barron's aktardı. Bu düşüş, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik beklentinin zayıflamasıyla riskli varlıklara olan iştahın yavaşlamasıyla örtüştü.

Düşüş sınırlı kaldı. Orta Doğu riskinin kripto para piyasasını doğrudan sarsmaktan çok, petrol fiyatları ve faiz oranı beklentileri üzerinden riskli varlık psikolojisini etkilediği yorumu yapılıyor.

Bu durum, daha önce Orta Doğu'daki gerginliğin azalması ve petrol fiyatlarındaki düşüşün kripto para yatırımcı psikolojisini iyileştirdiği gelişmenin tam tersi yönde bir seyir izliyor. Ancak önde gelen altcoinlerin bu harekete ne ölçüde eşlik ettiği doğrulanmadı.

VIX'in 20'nin altında kalması, petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon endişelerini yeniden canlandırabileceği gerçeğini ortadan kaldırmıyor. Bu gün için doğrulanan Bitcoin hareketi yüzde 0,3 düşüşle sınırlı kaldı.