NAND'da yüzde 14: YMTC ilk kez ilk üçe girdi

Çin merkezli bellek üreticisi Yangtze Memory Technologies (YMTC), 2026 yılının ikinci çeyreğinde küresel NAND flash sevkiyatlarının 'yüzde 14'ünü üstlenerek ilk kez ilk üç sırada yer aldı. Ancak açıklanan gelir bazlı pazar payında bu oran yüzde 13 olarak ölçüldü; dolayısıyla yüzde 14 rakamının sevkiyat hacmine dayandığı unutulmamalı.

Teknoloji sitesi Tom's Hardware, Counterpoint Research verilerine dayanarak YMTC'nin 2026'nın ikinci çeyreğinde küresel NAND bit sevkiyatının yüzde 14'ünü elinde tuttuğunu aktardı. Samsung Electronics yüzde 25 ve SK hynix yüzde 22 ile sırasıyla birinci ve ikinci sıradaki yerlerini korudu.

Aynı habere göre YMTC'nin sevkiyat hacmi bir önceki yıla göre yüzde 22 arttı. Kurumsal SSD (eSSD) segmenti ise toplam NAND bit sevkiyatının yüzde 48'ini oluşturdu.

Counterpoint Research'ün 2026'nın ilk çeyreğine ait açıklanan gelir verileri farklı bir tablo ortaya koyuyor. Bu veride NAND gelir payı Samsung Electronics'te yüzde 29, SK hynix'te yüzde 18, Kioxia'da yüzde 14, Micron, SanDisk ve YMTC'de ise ayrı ayrı yüzde 13 olarak kaydedildi.

YMTC'nin 2026 ilk çeyrek gelir payı, 2025'in aynı döneminde yüzde 8 iken yüzde 13'e yükseldi. Gelir, bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık yüzde 445 arttı.

Bu tabloda asıl kritik nokta sıralamadan çok ölçüt farkı. Sevkiyat rakamı piyasaya sürülen bellek bit hacmini gösterirken, gelir rakamı ürün fiyatı ve satış kompozisyonunu birlikte yansıtıyor.

YMTC sevkiyat bazında ilk üçe girmiş olsa da, gelir bazında Kioxia'yı geride bıraktığını söylemek için henüz erken. Tüketici odaklı ürünlerin payı yüksekse, hacim hızla büyürken gelir sıralaması görece düşük kalabiliyor.

NAND pazarının yapısı da değişiyor. Counterpoint Research, 2026'nın ilk çeyreğinde NAND pazarının yapay zeka altyapısı talebi ve fiyat artışıyla bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 90 büyüdüğünü açıkladı.

Aynı veriye göre kurumsal SSD, NAND pazarının yüzde 43'ünü oluşturdu. Sunucu ve veri merkezi depolama talebindeki artış, yüksek katma değerli ürün payının bellek üreticilerinin gelir sıralamasında daha belirleyici hale gelmesine yol açıyor.

Reuters, YMTC ve ChangXin Memory Technologies (CXMT)'nin yapay zeka veri merkezi talebiyle birlikte fiyatlama gücünü artırdığını bildirdi. İki şirket Çin içinde müşteri tabanını genişletirken ABD'nin düzenleme ve denetimiyle de karşı karşıya kalıyor.

YMTC, ABD'nin Entity List (Kurum Listesi) kapsamında yer alıyor; bu durum şirketin ABD menşeli ekipman ve yazılıma erişimini sınırlıyor. ABD yaptırımları sonrası Çin yarı iletken tedarik zincirindeki yeniden yapılanmayı TokenPost daha önce Çin yarı iletken ekipman tedariki yeniden yapılanma sürecine ilişkin haberinde aktarmıştı.

Kapasite artırımı da sürüyor. Reuters, YMTC'nin bu yıl tamamlanması planlanan bir fabrikaya ek olarak iki fabrika daha inşa ederek toplam üretim kapasitesini iki kattan fazla artırmayı hedeflediğini aktardı.

Her fabrikanın aylık üretim kapasitesinin 100 bin gofret düzeyinde olacağı belirtildi. Kapasite artışının hayata geçmesi halinde bunun genel amaçlı NAND arzı ve fiyat seyrini de etkileyebileceği yorumu yapılıyor.

Çinli bellek üreticilerinin üretim genişlemesi, mevcut NAND üreticileri için de bir baskı unsuru olarak gündeme geliyor. TokenPost daha önce Citi analizine dayanarak YMTC ve CXMT öncülüğündeki Çin içi üretim artışının küresel bellek fiyatlarına baskı yapabileceği değerlendirmesini aktarmıştı.

Türkiye'de doğrudan karşılığı olmasa da, küresel NAND pazarında Samsung Electronics ve SK hynix'in konumu önemli bir referans noktası oluşturuyor. İki şirket hem gelir hem sevkiyat bazında üst sıralardaki yerini koruyor; YMTC'nin yükselişi ise Çinli üreticilerin tüketici odaklı NAND'da hacim tabanını genişlettiğinin bir işareti olarak okunuyor.

Kurumsal SSD payı ve ABD yaptırımları ise ayrı birer değişken olarak duruyor. Açıklanan verilere göre yüzde 14, 2026'nın ikinci çeyrek sevkiyat rakamı; yüzde 13 ise 2026'nın ilk çeyrek gelir rakamı.

Doğrulama kaynakları: Counterpoint Research, Counterpoint Research Kore, Tom's Hardware, Reuters (Investing.com üzerinden), Reuters (Investing.com üzerinden)